商业银行小微企业金融服务研究
|
摘要
2008年金融危机对外部需求的打击,直接导致长三角和珠三角的小微企业不断陷入“倒闭”危机。由于经营成本上升、存货增加、投资失败等因素的共同作用,大量中小企业出现资金链紧绷和经营困难。统计数据显示,中国小微企业利润率不足3%,而小微企业解决了80%以上的城乡就业,为GDP提供了近60%的贡献。小微企业能否解困,关乎国家稳定大局。
基于此,国家将小微企业的发展提到前所未有的高度,并制定了相应政策。对商业银行而言,直接融资渠道的拓宽,减少了优质企业对商业银行的贷款需求；利率市场化的进程加快,直接收窄了商业银行的净息差,削弱了商业银行的政策红利。小微企业金融服务的战略转型,是商业银行在金融脱媒、利率市场化背景下的正确和必然选择。
本文的研究对象是商业银行小微企业金融服务,即商业银行如何开展小微企业金融服务的问题。本文并不局限于小微企业信贷发放与风险防范的探讨,还从商业银行专业经营的高度、小微企业结算与综合服务、商业银行组织架构、内部流程及制度的重构等方面探讨商业银行小微企业金融服务的具体做法。与小微企业融资难的传统视角不同,本文从商业银行为何和应当如何发展小微企业金融服务这一视角进行研究。论文紧紧围绕三个问题展开：①商业银行专业化要求下的战略定位和市场选择；②商业银行如何设计小微企业金融产品和服务；③商业银行如何匹配小微企业金融服务的组织、流程和制度。
客户分类分层的特性,决定了客户需求的多元化,因此专业化经营、差异化服务是银行战略转型的必然选择。在利率市场化、金融脱媒、资本约束的环境约束下,银行产品同质化和易模仿的特性,要求商业银行必须依托自身拥有的资源制定清晰正确的战略,最大限度地开发和培育新的资源和能力。小微企业金融市场以其广阔的市场空间,为商业银行的战略转型提供了新的思路,发展小微企业金融服务有助于培育竞争优势、提升资本效率、增强盈利能力、加快机构布局、强化客户群建设。
由于存在逆向选择,小微企业融资的门槛越高、要价越高,越容易错失优质客户。而单个小微企业的融资规模偏低与市场开发成本偏高的矛盾,要求小微企业融资服务突破传统的评估模式,实现效率的有效提升。只有依托批量化和规模化的信贷工厂模式,通过分散的前台网点服务与高度整合的中后台支撑平台相结合,才能逐步实现由分散到集约、由非标准到标准、由多模式到规范化的转变。以小微融资为拳头产品,融合结算和综合金融服务,才能不断满足小微客户的功能性需求、情感需求和价值需求,实现客户满意水平和忠诚度的提升。
商业银行应遵循流程银行建设的思想,以组织重构与业务流程优化为途径,以满足客户需求为核心原则,形成前台营销服务职能完善、中台风险控制严谨、后台保障支持有力的业务运行模式。在组织架构上,本文提出了商业银行小微企业金融服务的组织架构思路,即在总行层面成立小微事业部,主要从事产品研发设计、授信政策制定、开发模式准入、贷后监控等；在分行层面设立小微企业部,从事产品推动及风险控制；在支行层面组建小微企业营销团队,专司客户营销工作。同时,根据小微企业金融服务的特点,重构商业银行的内部管理制度,包括激励制度、授信评估模式、担保制度、贷款不良率的容忍度等。小微业务的组织、流程和制度保障,是小微企业金融服务成功的必要条件。
论文在研究方法上,运用了文献分析、定量分析和实证分析。在研究过程中借鉴了管理学、经济学、统计学、系统论、营销学及应用数学等不同学科、领域的知识、方法、技巧和成果。
通过研究,论文的主要结论是：①商业银行小微企业金融服务具有必然性和可行性；②小微企业金融服务在服务方式、产品及定价、服务内容等方面的都有自身的显著特性；③小微企业金融服务战略设计关键在于组织结构优化和制度安排。
本文的创新之处主要在于：
(1)系统地研究了商业银行小微企业金融服务问题。论文抛开小微企业融资难的传统视角,从商业银行应当如何开展小微企业金融服务的角度,深入剖析小微企业的生存形态和发展特征,探讨了小微企业金融服务的市场空间、产品和服务,以及商业银行开展小微企业金融服务的组织架构和业务流程。提出了基于产品供应的季节或时令的阶段性融资产品、法人账户透支产品、小微城市合作社的开拓模式、小微企业主俱乐部服务、小微企业金融服务在总分支行的组织架构和责权利设计、融资风险识别与防范方法、内部管理制度设计等思路,为商业银行开展小微企业金融服务提供了理论和实践参考。
(2)构建了小微企业融资的定价模型。结合基于银行盈利角度的成本加成定价模式、基于小微企业盈利能力的利润分析模式和基于利润贡献的关系型贷款模式,构建了小微企业的融资定价模型,并进行了数学推导,得出结论：①贷款利率的区间下限为银行可接受的最低收益率,上限为借款企业经营预期收益率；②贷款利率是风险成本的单调递增函数,贷款利率必须覆盖风险成本。在此基础上,详细分析了影响风险成本的经济周期因素、区域因素和行业因素,探讨了如何降低影响贷款价格的资金成本、运营成本和风险成本,并运用大数定律预测和控制个体的风险损失率。
(3)构建了小微企业金融需求层次模型。运用消费者效用理论,探讨小微企业对融资、结算和理财等功能性需求的影响因素,通过数学推导得出结论：①小微企业对金融产品或服务的选择,主要依赖于成本、交易时间和风险顾虑,且该三个因素与小微企业的效用均呈负相关关系；②小微企业在效用既定的情况下,成本、交易时间和风险顾虑彼此之间具有一定的替代性,即愿意支付更高的成本以缩短交易时间,反之亦然。基于同业竞争的存在,商业银行在提供融资、结算及理财等功能性服务时,需要关注小微企业对于不同要素的效用差别。并探讨了通过家庭资产管理服务、现金管理服务和成长计划,以期满足小微企业的情感和价值需求。
Due to the2008financial crisis dampening the external demand, the SMEs in the Yangtze River Delta and Pearl River Delta continue to fall into "collapse" crisis. A large number of SMEs fall into tight funding chain and operating difficulties because of the rising operating cost, the increasing inventory and failure of investment. From the statistical dates, SMEs'profit rate is less than3%, while they provide more than80%employment for the urban and rural and nearly60%contribution to GDP. SMEs' development has an important influence on national stability.
Based on this situation, our country has attached great importance to the development of SMEs and formulated corresponding policies. For commercial banks, the excellent enterprises continue to reduce loan demand under the condition of widening direct financing channels;with the accelerated process of interest rate liberalization, commercial bank's net interest margin continue to be narrowed, which weakening commercial banks'dividend policy. Under the background of financial disintermediation and interest rate liberalization, it is a correct and inevitable choice for commercial banks to develop SME market,
The research object of this paper is SMEs'financial service of commercial banks. This article doesn't only discuss SMEs'credit and risk precaution, and also discusses the specific strategies from the degree of commercial banks'specialized operation, SMEs'settlement and comprehensive services, the organization structure, internal processes and system reconstruction. Different from the traditional way about financing difficulty of SMEs, this paper launches research on why and how to develop SME market. This paper begins study from three aspects:(1) commercial banks'strategic positioning and market selection under the professional requirement;(2) how to design financial products and services;(3) how to match the organization, process and system.
Different customers have different demands, so it is the only choice for commercial banks to provide different and professional products and services. Under the condition of interest rate liberalization, financial disintermediation, capital restriction, the financial products are similar and easily replaced, so commercial banks must rely on their own resources to formulate clear and right strategies to maximize the development of new resources and capabilities. The broad space of SME market gives commercial banks a new direction for strategic transformation. Developing SME's financial services helps commercial banks to enhance competitive advantage, improve capital efficiency and profitability, accelerate organization layout, and strengthen customer group construction.
Considering of adverse selection, it is easy to lose good customers if commercial banks demand higher price and threshold. The contradiction between low financing scale and high development cost requires commercial banks break through traditional evaluation mode and improve efficiency. Only relying on credit factory pattern to achieve quantity and scale, combining the distributed foreground network service and the highly integrated supporting platform, it is possible to realize the transformation from dispersed to concentration, from nonstandard to standard, from multiple mode to Standardization. With SMEs' financing, settlement and comprehensive services, it is possible to meet customers' functional needs, emotional needs and value needs, and to achieve customer satisfaction and loyalty.
With meeting customer demand as the core principles, commercial banks should follow process bank mode to strengthen organization reconstruction and process optimization to form operation mode with perfect marketing service function, strict risk control and great support. This paper proposes an organization idea for SMEs' financial services. Establish SME department in the head office mainly engaging in product design, credit policy formulation, credit approval, post-loan monitoring. Establish SME institution in the branch engaging in product promotion and risk control. Build SME marketing-team at the sub-branch engaging in customer development. According to the characteristics of SMEs'financial services, commercial banks should reset different management modes, including internal incentive system, credit evaluation mode; guarantee system, non-performing loan rate tolerance etc. The organization, process and system guarantee is necessary for SMEs'financial services.
This paper mainly uses literature analysis, quantitative analysis and empirical analysis. The study uses the knowledge, methods, skills and results from management science, economics, statistics, system theory, marketing, applied mathematics and so on.
The main conclusions:(1) it is necessary and feasible to develop SMEs'financial services;(2) the SME finance has its own remarkable characteristics in services, products, and pricing;(3) the SMEs'financial services lie in organization optimization and system design.
The major innovations in this article are as follows:
(1) Systematically study the SMEs' financial services of commercial bank. The study puts away the traditional perspective of financing difficulty of SME and launches research on why and how to develop the market. This paper deeply analyses the existence and development characteristics of SMEs, and discusses the market space, products and services, organization structure and business process. The paper then gives some advices and thoughts, such as seasonal financing products, corporate account overdraft services, SMEs'cooperative organization mode, SMEs' owners club, the right and duty design between the head office and the branch, financing risk recognition and prevention, internal management system design, which providing theoretical and practical reference for commercial banks to develop SME market
(2) Build a financing pricing model. Based on cost-plus loan pricing, customer profitability analysis loan pricing, price leading loan pricing, this paper proposes a pricing model of SMEs'finance and makes mathematical derivation. The conclusions are:①the lower limit of lending rate is the lowest rate of return acceptable to the bank, and the upper limit is the operation expected rate of the borrowing business;②the lending rate is a monotonically increasing function of the risk cost. The lending rates must cover the risk cost.This paper also analyses the imfluence of economic cycle, regional factors and industry factors and discusses how to reduce capital cost, operating cost and risk cost, and uses the law of large numbers to predict and control individual risk.
(3) Construct a hierarchy model of SMEs' financial needs. This paper uses consumer utility theory to discuss the influence factors about financing, settlement and financial management and other functional demand influence factors. From mathematical derivation, we draw conclusions:①The financial products or service selection for SMEs mainly depends on the cost, transaction time and risk apprehension, and the three factors are negatively related to SMEs'utility.②under the constant utility, the change of cost, transaction time and risk apprehension needs another factor to change in the opposite direction. For example,SMEs are willing to pay higher cost to shorten the transaction time, and vice versa. Based on the industry competition, commercial banks should pay attention to SMEs'differential utility from different elements while they provide financing, settlement and financial management. The paper also discusses family asset management services, cash management services and development plans to meet SMEs'emotional and value demand.
基于此,国家将小微企业的发展提到前所未有的高度,并制定了相应政策。对商业银行而言,直接融资渠道的拓宽,减少了优质企业对商业银行的贷款需求；利率市场化的进程加快,直接收窄了商业银行的净息差,削弱了商业银行的政策红利。小微企业金融服务的战略转型,是商业银行在金融脱媒、利率市场化背景下的正确和必然选择。
本文的研究对象是商业银行小微企业金融服务,即商业银行如何开展小微企业金融服务的问题。本文并不局限于小微企业信贷发放与风险防范的探讨,还从商业银行专业经营的高度、小微企业结算与综合服务、商业银行组织架构、内部流程及制度的重构等方面探讨商业银行小微企业金融服务的具体做法。与小微企业融资难的传统视角不同,本文从商业银行为何和应当如何发展小微企业金融服务这一视角进行研究。论文紧紧围绕三个问题展开：①商业银行专业化要求下的战略定位和市场选择；②商业银行如何设计小微企业金融产品和服务；③商业银行如何匹配小微企业金融服务的组织、流程和制度。
客户分类分层的特性,决定了客户需求的多元化,因此专业化经营、差异化服务是银行战略转型的必然选择。在利率市场化、金融脱媒、资本约束的环境约束下,银行产品同质化和易模仿的特性,要求商业银行必须依托自身拥有的资源制定清晰正确的战略,最大限度地开发和培育新的资源和能力。小微企业金融市场以其广阔的市场空间,为商业银行的战略转型提供了新的思路,发展小微企业金融服务有助于培育竞争优势、提升资本效率、增强盈利能力、加快机构布局、强化客户群建设。
由于存在逆向选择,小微企业融资的门槛越高、要价越高,越容易错失优质客户。而单个小微企业的融资规模偏低与市场开发成本偏高的矛盾,要求小微企业融资服务突破传统的评估模式,实现效率的有效提升。只有依托批量化和规模化的信贷工厂模式,通过分散的前台网点服务与高度整合的中后台支撑平台相结合,才能逐步实现由分散到集约、由非标准到标准、由多模式到规范化的转变。以小微融资为拳头产品,融合结算和综合金融服务,才能不断满足小微客户的功能性需求、情感需求和价值需求,实现客户满意水平和忠诚度的提升。
商业银行应遵循流程银行建设的思想,以组织重构与业务流程优化为途径,以满足客户需求为核心原则,形成前台营销服务职能完善、中台风险控制严谨、后台保障支持有力的业务运行模式。在组织架构上,本文提出了商业银行小微企业金融服务的组织架构思路,即在总行层面成立小微事业部,主要从事产品研发设计、授信政策制定、开发模式准入、贷后监控等；在分行层面设立小微企业部,从事产品推动及风险控制；在支行层面组建小微企业营销团队,专司客户营销工作。同时,根据小微企业金融服务的特点,重构商业银行的内部管理制度,包括激励制度、授信评估模式、担保制度、贷款不良率的容忍度等。小微业务的组织、流程和制度保障,是小微企业金融服务成功的必要条件。
论文在研究方法上,运用了文献分析、定量分析和实证分析。在研究过程中借鉴了管理学、经济学、统计学、系统论、营销学及应用数学等不同学科、领域的知识、方法、技巧和成果。
通过研究,论文的主要结论是：①商业银行小微企业金融服务具有必然性和可行性；②小微企业金融服务在服务方式、产品及定价、服务内容等方面的都有自身的显著特性；③小微企业金融服务战略设计关键在于组织结构优化和制度安排。
本文的创新之处主要在于：
(1)系统地研究了商业银行小微企业金融服务问题。论文抛开小微企业融资难的传统视角,从商业银行应当如何开展小微企业金融服务的角度,深入剖析小微企业的生存形态和发展特征,探讨了小微企业金融服务的市场空间、产品和服务,以及商业银行开展小微企业金融服务的组织架构和业务流程。提出了基于产品供应的季节或时令的阶段性融资产品、法人账户透支产品、小微城市合作社的开拓模式、小微企业主俱乐部服务、小微企业金融服务在总分支行的组织架构和责权利设计、融资风险识别与防范方法、内部管理制度设计等思路,为商业银行开展小微企业金融服务提供了理论和实践参考。
(2)构建了小微企业融资的定价模型。结合基于银行盈利角度的成本加成定价模式、基于小微企业盈利能力的利润分析模式和基于利润贡献的关系型贷款模式,构建了小微企业的融资定价模型,并进行了数学推导,得出结论：①贷款利率的区间下限为银行可接受的最低收益率,上限为借款企业经营预期收益率；②贷款利率是风险成本的单调递增函数,贷款利率必须覆盖风险成本。在此基础上,详细分析了影响风险成本的经济周期因素、区域因素和行业因素,探讨了如何降低影响贷款价格的资金成本、运营成本和风险成本,并运用大数定律预测和控制个体的风险损失率。
(3)构建了小微企业金融需求层次模型。运用消费者效用理论,探讨小微企业对融资、结算和理财等功能性需求的影响因素,通过数学推导得出结论：①小微企业对金融产品或服务的选择,主要依赖于成本、交易时间和风险顾虑,且该三个因素与小微企业的效用均呈负相关关系；②小微企业在效用既定的情况下,成本、交易时间和风险顾虑彼此之间具有一定的替代性,即愿意支付更高的成本以缩短交易时间,反之亦然。基于同业竞争的存在,商业银行在提供融资、结算及理财等功能性服务时,需要关注小微企业对于不同要素的效用差别。并探讨了通过家庭资产管理服务、现金管理服务和成长计划,以期满足小微企业的情感和价值需求。
Due to the2008financial crisis dampening the external demand, the SMEs in the Yangtze River Delta and Pearl River Delta continue to fall into "collapse" crisis. A large number of SMEs fall into tight funding chain and operating difficulties because of the rising operating cost, the increasing inventory and failure of investment. From the statistical dates, SMEs'profit rate is less than3%, while they provide more than80%employment for the urban and rural and nearly60%contribution to GDP. SMEs' development has an important influence on national stability.
Based on this situation, our country has attached great importance to the development of SMEs and formulated corresponding policies. For commercial banks, the excellent enterprises continue to reduce loan demand under the condition of widening direct financing channels;with the accelerated process of interest rate liberalization, commercial bank's net interest margin continue to be narrowed, which weakening commercial banks'dividend policy. Under the background of financial disintermediation and interest rate liberalization, it is a correct and inevitable choice for commercial banks to develop SME market,
The research object of this paper is SMEs'financial service of commercial banks. This article doesn't only discuss SMEs'credit and risk precaution, and also discusses the specific strategies from the degree of commercial banks'specialized operation, SMEs'settlement and comprehensive services, the organization structure, internal processes and system reconstruction. Different from the traditional way about financing difficulty of SMEs, this paper launches research on why and how to develop SME market. This paper begins study from three aspects:(1) commercial banks'strategic positioning and market selection under the professional requirement;(2) how to design financial products and services;(3) how to match the organization, process and system.
Different customers have different demands, so it is the only choice for commercial banks to provide different and professional products and services. Under the condition of interest rate liberalization, financial disintermediation, capital restriction, the financial products are similar and easily replaced, so commercial banks must rely on their own resources to formulate clear and right strategies to maximize the development of new resources and capabilities. The broad space of SME market gives commercial banks a new direction for strategic transformation. Developing SME's financial services helps commercial banks to enhance competitive advantage, improve capital efficiency and profitability, accelerate organization layout, and strengthen customer group construction.
Considering of adverse selection, it is easy to lose good customers if commercial banks demand higher price and threshold. The contradiction between low financing scale and high development cost requires commercial banks break through traditional evaluation mode and improve efficiency. Only relying on credit factory pattern to achieve quantity and scale, combining the distributed foreground network service and the highly integrated supporting platform, it is possible to realize the transformation from dispersed to concentration, from nonstandard to standard, from multiple mode to Standardization. With SMEs' financing, settlement and comprehensive services, it is possible to meet customers' functional needs, emotional needs and value needs, and to achieve customer satisfaction and loyalty.
With meeting customer demand as the core principles, commercial banks should follow process bank mode to strengthen organization reconstruction and process optimization to form operation mode with perfect marketing service function, strict risk control and great support. This paper proposes an organization idea for SMEs' financial services. Establish SME department in the head office mainly engaging in product design, credit policy formulation, credit approval, post-loan monitoring. Establish SME institution in the branch engaging in product promotion and risk control. Build SME marketing-team at the sub-branch engaging in customer development. According to the characteristics of SMEs'financial services, commercial banks should reset different management modes, including internal incentive system, credit evaluation mode; guarantee system, non-performing loan rate tolerance etc. The organization, process and system guarantee is necessary for SMEs'financial services.
This paper mainly uses literature analysis, quantitative analysis and empirical analysis. The study uses the knowledge, methods, skills and results from management science, economics, statistics, system theory, marketing, applied mathematics and so on.
The main conclusions:(1) it is necessary and feasible to develop SMEs'financial services;(2) the SME finance has its own remarkable characteristics in services, products, and pricing;(3) the SMEs'financial services lie in organization optimization and system design.
The major innovations in this article are as follows:
(1) Systematically study the SMEs' financial services of commercial bank. The study puts away the traditional perspective of financing difficulty of SME and launches research on why and how to develop the market. This paper deeply analyses the existence and development characteristics of SMEs, and discusses the market space, products and services, organization structure and business process. The paper then gives some advices and thoughts, such as seasonal financing products, corporate account overdraft services, SMEs'cooperative organization mode, SMEs' owners club, the right and duty design between the head office and the branch, financing risk recognition and prevention, internal management system design, which providing theoretical and practical reference for commercial banks to develop SME market
(2) Build a financing pricing model. Based on cost-plus loan pricing, customer profitability analysis loan pricing, price leading loan pricing, this paper proposes a pricing model of SMEs'finance and makes mathematical derivation. The conclusions are:①the lower limit of lending rate is the lowest rate of return acceptable to the bank, and the upper limit is the operation expected rate of the borrowing business;②the lending rate is a monotonically increasing function of the risk cost. The lending rates must cover the risk cost.This paper also analyses the imfluence of economic cycle, regional factors and industry factors and discusses how to reduce capital cost, operating cost and risk cost, and uses the law of large numbers to predict and control individual risk.
(3) Construct a hierarchy model of SMEs' financial needs. This paper uses consumer utility theory to discuss the influence factors about financing, settlement and financial management and other functional demand influence factors. From mathematical derivation, we draw conclusions:①The financial products or service selection for SMEs mainly depends on the cost, transaction time and risk apprehension, and the three factors are negatively related to SMEs'utility.②under the constant utility, the change of cost, transaction time and risk apprehension needs another factor to change in the opposite direction. For example,SMEs are willing to pay higher cost to shorten the transaction time, and vice versa. Based on the industry competition, commercial banks should pay attention to SMEs'differential utility from different elements while they provide financing, settlement and financial management. The paper also discusses family asset management services, cash management services and development plans to meet SMEs'emotional and value demand.
引文
1田惠宇.专业化经营促商业银行战略转型[J].中国金融家,2010,(9)：76-79
2杨国平,孙旭平.德国商业银行转型策略及对中国商业银行改革之启示[J].上海金融,2002, (5)：35-37
1郭涛.城市商业银行成长性评价研究及其成长战略选择[J].东岳论坛,2011,(10)：144-148
2阮永平,王亚明.我国商业银行经营模式的结构再造：基于国外零售银行发展趋势的价值链分析[J].上海金融,2006,(12)：19-23
1赵跃琼,严广乐.KMV模型在银行贷款定价中的应用[J].上海理工大学学报,2006,(28)：24-26
1贾文艺,唐德善.产业集群理论概述[J].技术经济与管理研究,2009(6)：125-128
2迈克尔·波尔.竞争论[M].北京：中信出版社,2003.5-20
1郭席四.湖北省与浙江省、江苏省中小企业发展比较研究[J].经济研究参考,2004,(20)
1马士华,林勇.供应链管理[M].北京：机械工业出版社,2006.3-16
2深圳发展银行,中欧国际工商学院.供应链金融—新经济下的新金融[M].上海：上海远东出版社,2009.
1张伯伦.垄断竞争理论[M].北京：华夏出版社,2009：23-35
1《运筹学》教材编写组.运筹学(修订版)[M].北京：清华大学出版社,310-348
1迈克尔·波尔.竞争论[M].北京：中信出版社,2003.5-20
2 Philip Kotler.营销管理[M].(第十版).梅汝和,梅清豪,周安柱译.北京：中国人民大学出版社,2001.13-26
数据来源：民生银行2011年小微企业研究报告
1中国银行副行长陈四清.加大对小微企业的金融支持.经济日报,2012年3月16日
1曲双石.利率市场化改革三大影响http://www.sina.com.cn,2012年9月10日
2数据来源：中国证券监督管理委员会2012年5月统计数据.
3数据来源：中国银行间市场交易商协会2012年—季度及二季度中国债券市场分析报告.
4数据来源：中国人民银行2012年上半年金融统计数据报告.
1 Anne T.Coughlan, Louis Stern, Erin Anderson, Adel.EI-Anasy.营销渠道[M].(第6版)蒋青云,孙一民等译.北京：电子工业出版社,2003.
1数据来源：中国人民银行2010年度研究报告.
1数据来源：东方资产管理公司2011年研究报告.
1数据来源：中国人民银行2011年研究报告.
2数据来源：东方资产管理公司2011年研究报告.
1数据来源：民生银行2011年小微企业信贷风险研究报告.
1数据来源：2010年中国民生银行小微企业调查报告.
1包惠.中国中小企业信贷融资问题研究[D].西南交通大学,2006.
2数据来源：东方资产管理公司2011年研究报告.
1刘泽双,王广宇,段晓亮.小额贷款风险影响因素的关系结构分析[J].财政与金融,2009, (3)
1刘泽双,王广宇,段晓亮.小额贷款风险影响因素的关系结构分析[J].生产力研究,2009, (3)：40-42
1李彦霞,彭赓,吕本富.基于购物渠道影响的消费者效用感知研究[J].商业经济研究,2009,(2).
2李彦霞,彭赓,吕本富.基于购物渠道影响的消费者效用感知研究[J].商业经济研究,2009,(2).
1数据来源：2010年中国民生银行小微企业调查报告
1温秀,赵静婷.中国工商银行姜建清：大象也能做小微,财新网,2011年11月14日
1伊迪丝·彭罗斯.企业成长理论[M].赵晓.上海：上海人民出版社,2007.1-10
1张振勇.我国银行业产业组织优化的路径分析[J].华东经济管理,2008,(1)：93-96
2李晨保.我国金融业战略转型的深层思考[J].中州学刊,2010,(1)：66-68
石风波,郭忠金.银行流程分类框架研究[J].广东金融学院学报,2010,(11)：123-127
1运筹学教材编写组.运筹学(修订版).北京：清华大学出版社,310-348
1葛兆强,朱连才.组织结构、运营效率与商业银行发展[J]广东金融学院学报,2009, (5)：76-85
1 Ntin Nohria, Note on Organization,Case 9-491-083,Boston,MA,Harvard Business School,P18 copyright 1991 by the President and Harvard College.
1 Ntin Nohria, Note on Organization,Case 9-491-083,Boston,MA,Harvard Business School,P19 copyright 1991 by the President and Harvard College.
1孙飙.战略执行视角下的商业银行组织架构再造[J].宁夏社会科学,2010,(7)：53-56
2丁明.基于产业组织视角的银行策略性行为研究[J].经济经纬,2009, (5)：35-38
1董金权,甘琴.制度资源·制度瓶颈·制度创新[J].学术论坛,2012, (2)：49-53
2董金权,甘琴.制度资源·制度瓶颈·制度创新[J].学术论坛,2012, (2)：49-53
[1]迈克尔·波特.竞争论[M].北京：中信出版社,2003.5-20
[2]贾文艺,唐德善.产业集群理论概述[J].技术经济与管理研究,2009,(6)：125-128
[3]陈勇俊.“大数定律”在小微企业授信模式中的应用[J].金融纵横,2011,(12)：49-52
[4]林波.民生银行:小微企业贷款成就“小微企业的银行”[J].WTO经济导刊,2010,(5)
[5]李炅宇,刘伟.商业银行小微企业贷款的风险定价策略[J].银行家,2011,(4)
[6]郭涛.城市商业银行成长性评价研究及其成长战略选择[J].东岳论坛,2010.(10)：144-148
[7]王丙参,魏艳华,林朱.大数定律及中心极限定理在保险中的应用[J].通化师范学院学报,2011,(12)：8-10
[8]王东红.大数定理与中心极限定理在保险中的重要应用[J].数学实践与认识,2005,35(10)：128-133
[9]庄新田,黄玮强.基于消费者网络的金融创新扩散研究[J].管理科学学报,2009,(6)：132-140
[10]沈哲,金文姬.金融服务质量实证分析-以宁波市为例[J].浙江金融,2009,(6)：36-37
[11]毛捷,金雪军.经典利息理论及其蕴含的贷款定价思想[J].技术经济,2007,(6)：69-74
[12]马西(Massie)论决定自然利息率的原因[M].胡企林,译.北京：商务印书馆,1996.
[13]殷军.面向流程银行的金融产品整台与创新[J].上海农村金融,2009,(4)：19-21
[14]金雪军,毛捷.违约风险与贷款定价：一个基于期权方法和软预算约束的新模型[J].经济学,2007,(7)：1217-1237
[15]彭凯,向宇.我国银行开展小微企业贷款的困难和对策[J].银行管理,2010,(6)：59-61
[16]万国才.中部地区小微企业融资渠道与成本实证分析——以十堰市为例[J].经济金融,2010：90-95
[17]王峰娟,安国俊.集群融资——中小企业应对金融危机下融资困境的新思路[J].中国金融,2009,(21).
[18]吴江涛,魏广远.从国际经验看我国信用评级发展的环境制约[J].企业经济,2003,(12)：164-165
[19]杨国平,孙旭平.德国商业银行转型策略及对中国商业银行改革之启示[J].上海金融,2002,(5)：35-37
[20]柳思维,唐红涛,王娟,关于城市商圈时空演进若干问题的研究[J].湖南商学院学报,2006,(12)：5-8
[21]郭席四.湖北省与浙江省、江苏省中小企业发展比较研究[J].经济研究参考,2004,(20)
[22]牛锡明.我国商业银行信贷业务的机制体制创新研究[J].金融论坛,2007,(11)：3-5
[23]牛锡明.现代商业银行管理的三大特点——参加加拿大现代商业银行业务高级培训班的学习体会[J].中国城市金融,2000,(11)：26-28
[24]杨晏忠.协同学理论在商业银行内控管理工作中的应用[J].中国金融电脑,2011,(11)：66-68
[25]孙飙.战略执行视角下的商业银行组织架构再造[J].宁夏社会科学,2010,(7)：53-56
[26]柳思维,唐红涛.中国商品市场发展前沿若干问题研究综述[J].中国流通经济,2009,(3)：61-63
[27]刘雪英,张方杰.中国商业银行经营多元化的实证研究[J].经济与管理,2005,(11)：67-69
[28]金文姬,沈哲.中韩银行服务质量的比较研究[J].浙江金融,2008,(12)：52-54
[29]张文彬.论政府在解决小微企业信贷难题中的作用[J].中国市场,46：16-23
[30]厉以宁.非均衡的中国经济[M].北京：经济日报出版社,1990.
[31]鲁雯.商业银行对于小微企业贷款的风险定价策略研究[J].经济研究,2011,(7)：59-61
[32]李晓艳.利率市场化备件下商业银行贷款定价研究[D].兰州大学,2006.
[33]徐涛.我国商业银行贷款定价问题研究[D].西南政法大学,2007.
[34]郭代.商业银行小微企业金融服务策略研究[J].企业技术开发,2011,(2)：28-29
[35]高杰英.危机后我国金融结构的国际比较--银行主导型还是市场主导型[J].四川大学学报(哲学社会科学版),2011,(5)：124-130
[36]王维安.中国金融结构分析[J].杭州金融管理干部学院学报,2000,(1)
[37]王广谦.中国金融发展中的结构问题分析[J].金融研究,2002,(5)
[38]陈钦先.金融结构、金融功能演进与金融发展理论的研究历程[J].经济评论,2005,(3).
[39]毛捷,金雪军.中外银行制度体系演进路径比较分析及其借鉴作用[J].生产力研究,2003,(3)：61-63
[40]柯武刚,史曼飞.制度经济学--社会秩序与公共政策[M].北京：商务印书馆,2000.
[41]马士华,林勇.供应链管理[M].北京：机械工业出版社,2006.3-16
[42]杨凯生.银行风险防范和危机化解国际比较研究[M].北京：中国金融出版社.2000.
[43]宁小青,刘吉定.经验过程的一般加权大数定律[J].武汉理工大学学报(交通科学与工程版),2011,(12)：1319-1322
[44]宋华.现代物流与供应链管理案例[M].北京：经济管理出版社,2001.
[45]罗永涛,卢政营.基于消费者隐性需求的营销模式研究策略[J].南开管理评论,2006,(10).
[46]科特勒.营销管理：分析·计划·执行和控制[M].上海：上海人民出版社,1999.
[47]本·M-恩尼斯.营销学经典权威论文集[C].大连：东北财经大学出版社,2000.
[48]王国顺等,交易、治理与经济效率—O.E.威廉姆森交易成本经济学[M],北京：中国经济出版社,2005,(12).
[49]邹薇.论竞争力的源泉：从外生比较优势到内生比较优势[J].武汉大学学报,2002,(1).
[50]戚译,王颗越.营销渠道中关系承诺的成因研究[J].北京工商大学学报(社会科学版),2005,(9).
[51]雅克·朗德维.市场营销学[M].北京：经济科学出版社,2000.
[52]路易斯.W.斯特恩.市场营销渠道(第5版)[M].北京：清华大学出版社,2001.
[53]劳伦斯·G·弗里德曼等.创建销售渠道优势[M].香港：中国标准出版社,2000.
[54]泰勒尔.产业组织理论[M].北京：中国人民大学出版社,1997.
[55]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海人民出版社,1996.
[56]茆诗松,程依明,濮晓龙.概率论与数理统计教程[M].北京：高等教育出版社,2004：199-239
[57]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海三联出版社,1996.
[58]董艳玲.论货币政策对小微企业的影响--兼论货币政策取向[J].经济观察,2011,(12)：36-40
[59]田惠宇.专业化经营促商业银行战略转型[J].中国金融家,2010,(9)：76-79
[60]李长江,谭论,汪迎飞.从获取客户到维系客户的方法研究[J].华中科技大学学报(自然科学版).2002,(10)：105-107
[61]罗玮琳.商业银行客户维系策略研究[J].商业经济.2011,(11)：116-117
[62]蔡淑琴,喻友平,王庆国.支持客户识别与维系的销售漏斗模型研究[J].中国管理科学,2005,(4)：70-74
[63]张伯伦.垄断竞争理论[M].北京：华夏出版社,2009：23-35
[64]赵跃琼,严广乐.KMV模型在银行贷款定价中的应用[J].上海理工大学学报,2006,(28)：24-26
[65]温秀,赵静婷.中国工商银行姜建清：大象也能做小微,财新网,2011年11月14日
[66]李翔.基于价值链模型的流程银行变革研究[J].新金融,2009,(1)：52-56
[67]施华强.流程银行和银行流程再造[J].银行家,2005,(4)：57-59
[68]宋安平.商业银行核心竞争力研究(第一版)[M].北京：中国金融出版社,2005.
[69]束兰根.关于我国商业银行流程银行建设的若干思考[J].新金融,2006,(1)：55-55
[70]孙树垒,路晓伟,张庆民等.基于客户识别的客户保持决策模型与定价策略[J].管理学报,2009,(10)：1504-1508
[71]陈明亮,袁泽沛,李怀祖.客户保持动态模型的研究[J].武汉大学学报：社会科学版,2001,54(6)：675-684
[72]杨大蓉.网络营销下企业顾客忠诚度的评估模型及其策略分析[J].新营销,2011,(1)：35-36
[73]杨琨.以数据模型为核心助推信息化建设转型[J].新金融,2011,(4)：12-14
[74]李小庆.银行客户关系重建模型与路径[J].中国金融电脑,2010,(11)：41-44
[75]伊迪丝·彭罗斯.企业成长理论[M].赵晓.上海：上海人民出版社,2007.1-10
[76]包惠.中国中小企业信贷融资问题研究[D].西南交通大学,2006.
[77]刘泽双,王广宇,段晓亮.小额贷款风险影响因素的关系结构分析[J].财政与金融,2009,(3)
[78]易树平,王婷,王毅等.基于动力学模型的流程再造动阻力分析及实证研究[J].系统工程,2007,(12)：89-92
[79]李丽清,周重刚,肖俊华等.流程再造对医院运营效率的反馈关系图分析[J].华中师范大学学报(自然科学版),2008,(6)：224-227
[80]刘飚,蔡淑琴,李波等.运用排队论评价业务流程效率的方法及模型研究[J].商业研究,2004,(17)：90-93
[81]张云渡,郭东强.中小企业流程再造实施效果定量分析[J].运筹与管理理,2001,(9)：119-124
[82]李旭阳.流程再造风险的模糊综合评估方法与模型[J].生产力研究,2011,(12)：242-244
[83]李延喜,迟国泰.贷款风险管理中道德风险的防范模型[J].中国管理科学,1999,(3)：21-24
[84]倪翔云.模糊数学在银行业务上的应用模型[J].商业研究,2003,(14)：21-23
[85]曾之明.岳意定.基于博弈分析的小额信贷信用风险管理机制创新[J].商业经济与管理.2010,(8)
[86]张滨,吴宇军.商业银行小额贷款风险评估模型研究[J].科技创业,2011,(10)：43-
[87]杜晓山,张保民,刘文璞.中国小额信贷十年[M].北京：社会科学文献出版社.2005
[88]段文杰.农户小额信用贷款风险与效益的实证分析[J].武汉金融,2009,(1)
[89]汪应洛.系统工程理论、方法与应用[M],北京：高等教育出版社,1998：35-57.
[90]Anne T.Coughlan,Louis Stem,Erin Anderson,Adel.EI-Anasy.营销渠道[M].(第6版).蒋青云,孙一民等译.北京：电子工业出版社,2003.
[91]Lawrence G.Friedman, Timothy R.Furey.The Channel Advantage[M]香港：中国标准出版社,2000.
[92]Philip Kotler.营销管理[M].(第十版).梅汝和,梅清豪,周安柱译.北京：中国人民大学出版社,2001.13-26
[93]Claudia Dziobek,John R.Garrett金融系统的趋同及对欧洲和美国监管政策的挑战城市.金融系统演变考[M].北京：中国财政经济出版社,2002.
[94]Joao A.C.Santos商业银行的证券业务：一个回顾.金融系统演变考[M].北京：中国财政经济出版社,2002.
[95]赵晓雷,曹啸.中小企业金融服务供给及风险控制研究[J].上海财经大学学报,2009,(8)：57-64
[96]王志强,邹高峰,中小企业信贷风险分担机制研究[J].天津师范大学学报(社会科学版),2011,(5)：57-60
[97]王首燕,王亚柯.当前农村小额信贷的制度选择与完善[J].经济决策分析,2010,(4)：21-23
[98]曾之明,岳意定.商业经济与管理[J].2010,(8)：60-66
[99]李增福,李颂.商业银行对科技型中小企业贷款的经营策略[J].甘肃社会科学,2010,(3)：248-251
[100]石凤波,郭忠金.银行流程分类框架研究[J].广东金融学院学报,2010,(11)：123-127
[101]倪铮,张春.银行监督、企业社会性成本与贷款融资体系[J].数量经济技术经济研究,2007,(1)：66-76
[102]胡奕明,林文雄,李思琦,谢诗蕾.大贷款人角色：我国银行具有监督作用吗?[J].经济研究,2008,(10)：52-64
[103]蔡晓钰,陈忠,吴圣佳.控制我国银行业中道德风险的随机监督策略一个博弈分析框架[J].中国软科学,2005,(2)：66-72
[104]欧朝敏.中国银行业差异化竞争、利润与银行稳定[J].南京农业大学学报(社会科学版),2007,(6)：51-56
[105]陈隆建,吴照云.关于我国商业银行专业化建设的思考[J].江西财经大学学报,2011,(3)：26-31
[106]刘勇.银行业产业组织研究：综述与展望[J].财经问题研究,2007,(3)：47-54
[107]易宪容.国内银行业改革的进展与问题[J].河南金融管理干部学院学报,2005,(6).
[108]易会满.中国商业银行的效率实证研究[J].上海金融,2006,(10)：18-20
[109]于永臻.中国银行业产业组织：结构缺陷与效率提升[J].财政金融,2006,(8)：38-44
[110]雷强,李云鹤,郝东洋.银行监督、贷款多元化和差异化产品信息——基于产业组织理论的述评[J].东南大学学报(哲学社会科学版),2010,(9)：41-47
[111]深圳发展银行,中欧国际工商学院.供应链金融—新经济下的新金融[M].上海：上海远东出版社,2009.
[112]孙飙.战略执行视角下的商业银行组织架构再造[J].宁夏社会科学,2010,(7)：53-56
[113]郭涛.城市商业银行成长性评价研究及其成长战略选择[J].东岳论坛,2011,(10)：144-148
[114]张振勇.我国银行业产业组织优化的路径分析[J].华东经济管理,2008,(1)：93-96
[115]李晨保.我国金融业战略转型的深层思考[J].中州学刊,2010,(1)：66-68
[116]丁明.基于产业组织视角的银行策略性行为研究[J].经济经纬,2009,(5)：35-38
[117]葛兆强,朱连才.组织结构、运营效率与商业银行发展[J].广东金融学院学报,2009,(5)：76-85
[118]王立文.论金融服务自由化条件下我国金融业竞争力的提升[J].江西社会科学,2010,(8)：81-86
[119]王海忠,于春玲,赵平.银行服务质量与顾客满意度的关系[J].中山大学学报(社会科学版),2006,(6)：107-113
[120]张燕,路文杰.基于同业竞争的中小企业贷款定价模式设计[J].技术经济与管理研究,2011,(4)：13-17
[121]黄飞鸣.差异化战略与银行业合作竞争[J].广东金融学院学报,2008,(5)：65-70
[122]姜锦萍.对提高城市商业银行核心竞争力的探讨[J].华东经济管理,2006,(10)：117-118
[123]阮永平,王亚明.我国商业银行经营模式的结构再造：基于国外零售银行发展趋势的价值链分析[J].上海金融,2006,(12)：19-23
[124]Porter, M. E., Clusters and he t New Economics of Competition[J].Harvard Business Review,1998.
[125]Boyd J H,Smith B D.The Evolution of Debt and Equity Markets in Economic Development [J].Economic Theory 1998,Vol.12,519-603
[126]Allen Franklin,Qian Jun,Qian Meijtm. Zhao,Mengxin.Review of China Financial System and Initiatives for the Future[R].Wharton Financial Institutions Center Working Paper,2008:8-28.
[127]John Kish.Beam your customers leave[J].Bank Marketing,2007:30-33
[128]Barzel Y.Optimal timing of innovations [J].Review of Economics and Statistics,1968,50(3):348-355
[129]NG K,Liu H.Customer Retention via Data Mining [J].Artificial Intelligence Review,2000,14(6):569-590
[130]Black F,Sholes M.The pricing of option and corporate liabilities [J] Journal of Political Economy,1973,(5-6):637-654
[131]Cardy M B.A comparative anatomy of credit risk models[J] Journal of Banking& Financial,2000,(24):119-149
[132]Kate Stewart.An exploration of customer exit in retail banking[J].Bank Marketing,2008(6)
[133]Loury G C.Market Structure and innovation[J].Quarterly Journal of Economics,1979,93(3):395-410
[134]Bass F M.A new product growth model for consumer durables [J].Management Science,1969,15(5):215-227
[135]Angbazo L.Commercial bank net interest margins,default risk,interest rate risk,and off-balance sheet banking[J]. Journal of Banking and Finance,1997,(21):55-87
[136]Repullor,Suarez J.Loan pricing under Basle capital requirements [J].Journal of Financial Intermediation,2004,(13):498-521
[137]Coulbonrn W A L.Principal contributions to interest rate theory since Keynes's general theory[J]. Southern Economic Journal,1953,20(1):12-22
[138]Altman,E.,Financial Ratios,Discriminate Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy[J],Journal of Finance,1968,23(4),589-609
[139]Altman,E.,Measuring Corporate Bond Mortality and Performance[J],Journal of Finance,1989,44(4),909-922
[140]Black,F.,M.Seholes. The Pricing of Options and Corporate Liabilities[J],Journal of Political Economy,1973,81(3),637-654
[141]Drain,R,Howard,P(1984).Strategy implementation:a technique for organizational design[J].Columbia Journal of World Business,Vol.19 No.2,40-46
[142]Slatex,S F and Olson,E M(2001).Marketing's Contribution to the Implementation of Business Strategy: An Empirical Analysis[J]. Strategic management Journal.22,1055-1067
[143]Schmittlein,Robert P.Customer base analysis:an industrial purchase process application[J].Marketing Science,1994,(13):41-67
[144]John Kish.Beam your customers leave[J].Bank Marketing,2007:30-33
[145]H.W.Shin,S.Y.Sohn.Segmentation of stock trading Customers according to potential value [J].Expert Systems with Applications,2004,(27):27-33
[146]Simon Knox.Loyalty Based Segmentation and the Customer Development Process [J].European Management Journal,1998,16(6):729-737
[147]Mordach,Jonathan.The microfinance promise [J].Journal of Economic Literature,1999,(4)
[148]Hammer M,etc.Reengineering the corporation[J].Harper Business.1993,(8):45-49
[149]Veleris John,etc.Process redesign and the successful turn[J].The Solution,1996,(6):89-95
[150]Begona Gutierrez Nieto.Carlos Seanno Cinca,Cecilio Mar Molinero. Microfinance institutions and efficiency[J].The International Journal of Management Science.2007,(35):131-142
[151]Valentina Hartarska,Denis Nadolnyak.Does rating help microfinance institutions raise funds Cross country Evidence[J]. International Review of Economics and Finance,2007,(5):1-14
[152]Milford Bateman.The Role of Microfinance in Contemporary Rural Development Finance Policy and Practice: Imposing Neoliberalism as 'Best Practice'[J].Journal of Agrarian Change,2012,(10):587-600
[153]Dinos Constantinou, Arvind Ashta. Financial crisis:lessons from microfinance [J].Strategic Change,2011,(8):187-203
[154]Koffi Sodokin, Charles Donou-Adonsou. Banks, Microfinance Institutions and Economic Growth in the West African Economic and Monetary Union[J].African Development Review,2010,(12):495-510
[155]ANA MARR Effectiveness of Rural Microfinance:What We Know and What We Need to Know[J].Journal of Agrarian Change,2012,(10):555-563
[156]Oksan Bayulgen.Muhammad Yunus, Grameen Bank and the Nobel Peace Prize: What Political Science Can Contribute to and Learn From the Study of Microcredit [J].International Studies Review,2008,(12):525-547
[157]M. KORTH, R. STEWART, C. VAN ROOYEN, T. DE WET Microfinance: Development Intervention or Just Another Bank? [J].Journal of Agrarian Change, 2012,(10):575-586
[158]Reinhard H. Schmidt.Microfinance, Commercialization and Ethics[J].Poverty & Public Policy,2010,(1):99-137
[159]Charlotte Wagner.From Boom to Bust: How Different Has Microfinance Been from Traditional Banking? [J].Development Policy Review,2012,(3):187-210
[160]Kieran Donaghue.Microfinance in the Asia Pacific[J].Asian-Pacific Economic Literature,2004,(5):41-61
[161]Reynaldo Marconi, Paul Mosley.Bolivia during the global crisis 1998-2004: towards a'macroeconomics of microfinance'[J].Journal of International Development, 2006,(3):237-261
[162]Michal Matul, Caroline Tsilikounas.Role of microfinance in the household reconstruction process in Bosnia and Herzegovina[J] Journal of International Development,2004,(4):429-466
[163]M. A. Baqui Khalily.Quantitative approach to impact analysis of microfinance programmes in Bangladesh—what have we learned?[J].Journal of International Development,2004,(4):331-353
[164]Heather Montgomery, John Weiss.Modalities of Microfinance Delivery in Asia and Latin America: Lessons for China[J].China & World Economy,2006,(2):30-43
[165]Paul B. McGuire.Policy and regulation for sustainable microfinance:country experiences in Asia[J]. Journal of International Development,1999,(7-8):717-729
[166]Bipasha Baruah.NGOs in Microfinance:Learning from the Past, Accepting Limitations, and Moving Forward[J].Geography Compass,2010,(8):979-992
[167]Pramod Marar, Balaji S. Iyer, Unmesh Brahme.HSBC brings a business model of banking to the doorsteps of the poor[J].Global Business and Organizational Excellence,2009,(1-2):15-26
[168]Ayi Gavriel Ayayi.Credit risk assessment in the microfinance industry [J].Economics of Transition,2012,(1):37-72
[169]Valentina Hartarska, Roy Mersland.Which Governance Mechanisms Promote Efficiency in Reaching Poor Clients? Evidence from Rated Microfinance Institutions[J].European Financial Management,2012,(3):218-239
[170]Arvind Ashta.Co-creation for impact investment in microfinance [J]. Strategic Change,2012,(2):71-81
[171]Roy Mersland, Reidar Oystein Strφm.Performance and trade-offs in Microfinance Organisations—Does ownership matter? [J].Journal of International Development,2008,(7):598-612
[172]ROB AITKEN.Ambiguous incorporations:microfinance and global governmentality [J].Global Networks,2010,(4):223-243
[173]Ian Callaghan, Henry Gonzalez, Diane Maurice, Christian Novak.Microfinance —On the Road to Capital Markets [J]. Journal of Applied Corporate Finance,2007,(10), 115-124
[174]Takashi Kurosaki, Hidayat Ullahkhan.Vulnerability of microfinance to strategic default and covariate shocks: evidence from Pakistan[J].The Developing Economies,2012,(6):81-115
[175]Miki Hamada.Financial services to the poor:an introduction to the special issue on microfinance [J]. The Developing Economies,2010,(3):1-14
2杨国平,孙旭平.德国商业银行转型策略及对中国商业银行改革之启示[J].上海金融,2002, (5)：35-37
1郭涛.城市商业银行成长性评价研究及其成长战略选择[J].东岳论坛,2011,(10)：144-148
2阮永平,王亚明.我国商业银行经营模式的结构再造：基于国外零售银行发展趋势的价值链分析[J].上海金融,2006,(12)：19-23
1赵跃琼,严广乐.KMV模型在银行贷款定价中的应用[J].上海理工大学学报,2006,(28)：24-26
1贾文艺,唐德善.产业集群理论概述[J].技术经济与管理研究,2009(6)：125-128
2迈克尔·波尔.竞争论[M].北京：中信出版社,2003.5-20
1郭席四.湖北省与浙江省、江苏省中小企业发展比较研究[J].经济研究参考,2004,(20)
1马士华,林勇.供应链管理[M].北京：机械工业出版社,2006.3-16
2深圳发展银行,中欧国际工商学院.供应链金融—新经济下的新金融[M].上海：上海远东出版社,2009.
1张伯伦.垄断竞争理论[M].北京：华夏出版社,2009：23-35
1《运筹学》教材编写组.运筹学(修订版)[M].北京：清华大学出版社,310-348
1迈克尔·波尔.竞争论[M].北京：中信出版社,2003.5-20
2 Philip Kotler.营销管理[M].(第十版).梅汝和,梅清豪,周安柱译.北京：中国人民大学出版社,2001.13-26
数据来源：民生银行2011年小微企业研究报告
1中国银行副行长陈四清.加大对小微企业的金融支持.经济日报,2012年3月16日
1曲双石.利率市场化改革三大影响http://www.sina.com.cn,2012年9月10日
2数据来源：中国证券监督管理委员会2012年5月统计数据.
3数据来源：中国银行间市场交易商协会2012年—季度及二季度中国债券市场分析报告.
4数据来源：中国人民银行2012年上半年金融统计数据报告.
1 Anne T.Coughlan, Louis Stern, Erin Anderson, Adel.EI-Anasy.营销渠道[M].(第6版)蒋青云,孙一民等译.北京：电子工业出版社,2003.
1数据来源：中国人民银行2010年度研究报告.
1数据来源：东方资产管理公司2011年研究报告.
1数据来源：中国人民银行2011年研究报告.
2数据来源：东方资产管理公司2011年研究报告.
1数据来源：民生银行2011年小微企业信贷风险研究报告.
1数据来源：2010年中国民生银行小微企业调查报告.
1包惠.中国中小企业信贷融资问题研究[D].西南交通大学,2006.
2数据来源：东方资产管理公司2011年研究报告.
1刘泽双,王广宇,段晓亮.小额贷款风险影响因素的关系结构分析[J].财政与金融,2009, (3)
1刘泽双,王广宇,段晓亮.小额贷款风险影响因素的关系结构分析[J].生产力研究,2009, (3)：40-42
1李彦霞,彭赓,吕本富.基于购物渠道影响的消费者效用感知研究[J].商业经济研究,2009,(2).
2李彦霞,彭赓,吕本富.基于购物渠道影响的消费者效用感知研究[J].商业经济研究,2009,(2).
1数据来源：2010年中国民生银行小微企业调查报告
1温秀,赵静婷.中国工商银行姜建清：大象也能做小微,财新网,2011年11月14日
1伊迪丝·彭罗斯.企业成长理论[M].赵晓.上海：上海人民出版社,2007.1-10
1张振勇.我国银行业产业组织优化的路径分析[J].华东经济管理,2008,(1)：93-96
2李晨保.我国金融业战略转型的深层思考[J].中州学刊,2010,(1)：66-68
石风波,郭忠金.银行流程分类框架研究[J].广东金融学院学报,2010,(11)：123-127
1运筹学教材编写组.运筹学(修订版).北京：清华大学出版社,310-348
1葛兆强,朱连才.组织结构、运营效率与商业银行发展[J]广东金融学院学报,2009, (5)：76-85
1 Ntin Nohria, Note on Organization,Case 9-491-083,Boston,MA,Harvard Business School,P18 copyright 1991 by the President and Harvard College.
1 Ntin Nohria, Note on Organization,Case 9-491-083,Boston,MA,Harvard Business School,P19 copyright 1991 by the President and Harvard College.
1孙飙.战略执行视角下的商业银行组织架构再造[J].宁夏社会科学,2010,(7)：53-56
2丁明.基于产业组织视角的银行策略性行为研究[J].经济经纬,2009, (5)：35-38
1董金权,甘琴.制度资源·制度瓶颈·制度创新[J].学术论坛,2012, (2)：49-53
2董金权,甘琴.制度资源·制度瓶颈·制度创新[J].学术论坛,2012, (2)：49-53
[1]迈克尔·波特.竞争论[M].北京：中信出版社,2003.5-20
[2]贾文艺,唐德善.产业集群理论概述[J].技术经济与管理研究,2009,(6)：125-128
[3]陈勇俊.“大数定律”在小微企业授信模式中的应用[J].金融纵横,2011,(12)：49-52
[4]林波.民生银行:小微企业贷款成就“小微企业的银行”[J].WTO经济导刊,2010,(5)
[5]李炅宇,刘伟.商业银行小微企业贷款的风险定价策略[J].银行家,2011,(4)
[6]郭涛.城市商业银行成长性评价研究及其成长战略选择[J].东岳论坛,2010.(10)：144-148
[7]王丙参,魏艳华,林朱.大数定律及中心极限定理在保险中的应用[J].通化师范学院学报,2011,(12)：8-10
[8]王东红.大数定理与中心极限定理在保险中的重要应用[J].数学实践与认识,2005,35(10)：128-133
[9]庄新田,黄玮强.基于消费者网络的金融创新扩散研究[J].管理科学学报,2009,(6)：132-140
[10]沈哲,金文姬.金融服务质量实证分析-以宁波市为例[J].浙江金融,2009,(6)：36-37
[11]毛捷,金雪军.经典利息理论及其蕴含的贷款定价思想[J].技术经济,2007,(6)：69-74
[12]马西(Massie)论决定自然利息率的原因[M].胡企林,译.北京：商务印书馆,1996.
[13]殷军.面向流程银行的金融产品整台与创新[J].上海农村金融,2009,(4)：19-21
[14]金雪军,毛捷.违约风险与贷款定价：一个基于期权方法和软预算约束的新模型[J].经济学,2007,(7)：1217-1237
[15]彭凯,向宇.我国银行开展小微企业贷款的困难和对策[J].银行管理,2010,(6)：59-61
[16]万国才.中部地区小微企业融资渠道与成本实证分析——以十堰市为例[J].经济金融,2010：90-95
[17]王峰娟,安国俊.集群融资——中小企业应对金融危机下融资困境的新思路[J].中国金融,2009,(21).
[18]吴江涛,魏广远.从国际经验看我国信用评级发展的环境制约[J].企业经济,2003,(12)：164-165
[19]杨国平,孙旭平.德国商业银行转型策略及对中国商业银行改革之启示[J].上海金融,2002,(5)：35-37
[20]柳思维,唐红涛,王娟,关于城市商圈时空演进若干问题的研究[J].湖南商学院学报,2006,(12)：5-8
[21]郭席四.湖北省与浙江省、江苏省中小企业发展比较研究[J].经济研究参考,2004,(20)
[22]牛锡明.我国商业银行信贷业务的机制体制创新研究[J].金融论坛,2007,(11)：3-5
[23]牛锡明.现代商业银行管理的三大特点——参加加拿大现代商业银行业务高级培训班的学习体会[J].中国城市金融,2000,(11)：26-28
[24]杨晏忠.协同学理论在商业银行内控管理工作中的应用[J].中国金融电脑,2011,(11)：66-68
[25]孙飙.战略执行视角下的商业银行组织架构再造[J].宁夏社会科学,2010,(7)：53-56
[26]柳思维,唐红涛.中国商品市场发展前沿若干问题研究综述[J].中国流通经济,2009,(3)：61-63
[27]刘雪英,张方杰.中国商业银行经营多元化的实证研究[J].经济与管理,2005,(11)：67-69
[28]金文姬,沈哲.中韩银行服务质量的比较研究[J].浙江金融,2008,(12)：52-54
[29]张文彬.论政府在解决小微企业信贷难题中的作用[J].中国市场,46：16-23
[30]厉以宁.非均衡的中国经济[M].北京：经济日报出版社,1990.
[31]鲁雯.商业银行对于小微企业贷款的风险定价策略研究[J].经济研究,2011,(7)：59-61
[32]李晓艳.利率市场化备件下商业银行贷款定价研究[D].兰州大学,2006.
[33]徐涛.我国商业银行贷款定价问题研究[D].西南政法大学,2007.
[34]郭代.商业银行小微企业金融服务策略研究[J].企业技术开发,2011,(2)：28-29
[35]高杰英.危机后我国金融结构的国际比较--银行主导型还是市场主导型[J].四川大学学报(哲学社会科学版),2011,(5)：124-130
[36]王维安.中国金融结构分析[J].杭州金融管理干部学院学报,2000,(1)
[37]王广谦.中国金融发展中的结构问题分析[J].金融研究,2002,(5)
[38]陈钦先.金融结构、金融功能演进与金融发展理论的研究历程[J].经济评论,2005,(3).
[39]毛捷,金雪军.中外银行制度体系演进路径比较分析及其借鉴作用[J].生产力研究,2003,(3)：61-63
[40]柯武刚,史曼飞.制度经济学--社会秩序与公共政策[M].北京：商务印书馆,2000.
[41]马士华,林勇.供应链管理[M].北京：机械工业出版社,2006.3-16
[42]杨凯生.银行风险防范和危机化解国际比较研究[M].北京：中国金融出版社.2000.
[43]宁小青,刘吉定.经验过程的一般加权大数定律[J].武汉理工大学学报(交通科学与工程版),2011,(12)：1319-1322
[44]宋华.现代物流与供应链管理案例[M].北京：经济管理出版社,2001.
[45]罗永涛,卢政营.基于消费者隐性需求的营销模式研究策略[J].南开管理评论,2006,(10).
[46]科特勒.营销管理：分析·计划·执行和控制[M].上海：上海人民出版社,1999.
[47]本·M-恩尼斯.营销学经典权威论文集[C].大连：东北财经大学出版社,2000.
[48]王国顺等,交易、治理与经济效率—O.E.威廉姆森交易成本经济学[M],北京：中国经济出版社,2005,(12).
[49]邹薇.论竞争力的源泉：从外生比较优势到内生比较优势[J].武汉大学学报,2002,(1).
[50]戚译,王颗越.营销渠道中关系承诺的成因研究[J].北京工商大学学报(社会科学版),2005,(9).
[51]雅克·朗德维.市场营销学[M].北京：经济科学出版社,2000.
[52]路易斯.W.斯特恩.市场营销渠道(第5版)[M].北京：清华大学出版社,2001.
[53]劳伦斯·G·弗里德曼等.创建销售渠道优势[M].香港：中国标准出版社,2000.
[54]泰勒尔.产业组织理论[M].北京：中国人民大学出版社,1997.
[55]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海人民出版社,1996.
[56]茆诗松,程依明,濮晓龙.概率论与数理统计教程[M].北京：高等教育出版社,2004：199-239
[57]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海三联出版社,1996.
[58]董艳玲.论货币政策对小微企业的影响--兼论货币政策取向[J].经济观察,2011,(12)：36-40
[59]田惠宇.专业化经营促商业银行战略转型[J].中国金融家,2010,(9)：76-79
[60]李长江,谭论,汪迎飞.从获取客户到维系客户的方法研究[J].华中科技大学学报(自然科学版).2002,(10)：105-107
[61]罗玮琳.商业银行客户维系策略研究[J].商业经济.2011,(11)：116-117
[62]蔡淑琴,喻友平,王庆国.支持客户识别与维系的销售漏斗模型研究[J].中国管理科学,2005,(4)：70-74
[63]张伯伦.垄断竞争理论[M].北京：华夏出版社,2009：23-35
[64]赵跃琼,严广乐.KMV模型在银行贷款定价中的应用[J].上海理工大学学报,2006,(28)：24-26
[65]温秀,赵静婷.中国工商银行姜建清：大象也能做小微,财新网,2011年11月14日
[66]李翔.基于价值链模型的流程银行变革研究[J].新金融,2009,(1)：52-56
[67]施华强.流程银行和银行流程再造[J].银行家,2005,(4)：57-59
[68]宋安平.商业银行核心竞争力研究(第一版)[M].北京：中国金融出版社,2005.
[69]束兰根.关于我国商业银行流程银行建设的若干思考[J].新金融,2006,(1)：55-55
[70]孙树垒,路晓伟,张庆民等.基于客户识别的客户保持决策模型与定价策略[J].管理学报,2009,(10)：1504-1508
[71]陈明亮,袁泽沛,李怀祖.客户保持动态模型的研究[J].武汉大学学报：社会科学版,2001,54(6)：675-684
[72]杨大蓉.网络营销下企业顾客忠诚度的评估模型及其策略分析[J].新营销,2011,(1)：35-36
[73]杨琨.以数据模型为核心助推信息化建设转型[J].新金融,2011,(4)：12-14
[74]李小庆.银行客户关系重建模型与路径[J].中国金融电脑,2010,(11)：41-44
[75]伊迪丝·彭罗斯.企业成长理论[M].赵晓.上海：上海人民出版社,2007.1-10
[76]包惠.中国中小企业信贷融资问题研究[D].西南交通大学,2006.
[77]刘泽双,王广宇,段晓亮.小额贷款风险影响因素的关系结构分析[J].财政与金融,2009,(3)
[78]易树平,王婷,王毅等.基于动力学模型的流程再造动阻力分析及实证研究[J].系统工程,2007,(12)：89-92
[79]李丽清,周重刚,肖俊华等.流程再造对医院运营效率的反馈关系图分析[J].华中师范大学学报(自然科学版),2008,(6)：224-227
[80]刘飚,蔡淑琴,李波等.运用排队论评价业务流程效率的方法及模型研究[J].商业研究,2004,(17)：90-93
[81]张云渡,郭东强.中小企业流程再造实施效果定量分析[J].运筹与管理理,2001,(9)：119-124
[82]李旭阳.流程再造风险的模糊综合评估方法与模型[J].生产力研究,2011,(12)：242-244
[83]李延喜,迟国泰.贷款风险管理中道德风险的防范模型[J].中国管理科学,1999,(3)：21-24
[84]倪翔云.模糊数学在银行业务上的应用模型[J].商业研究,2003,(14)：21-23
[85]曾之明.岳意定.基于博弈分析的小额信贷信用风险管理机制创新[J].商业经济与管理.2010,(8)
[86]张滨,吴宇军.商业银行小额贷款风险评估模型研究[J].科技创业,2011,(10)：43-
[87]杜晓山,张保民,刘文璞.中国小额信贷十年[M].北京：社会科学文献出版社.2005
[88]段文杰.农户小额信用贷款风险与效益的实证分析[J].武汉金融,2009,(1)
[89]汪应洛.系统工程理论、方法与应用[M],北京：高等教育出版社,1998：35-57.
[90]Anne T.Coughlan,Louis Stem,Erin Anderson,Adel.EI-Anasy.营销渠道[M].(第6版).蒋青云,孙一民等译.北京：电子工业出版社,2003.
[91]Lawrence G.Friedman, Timothy R.Furey.The Channel Advantage[M]香港：中国标准出版社,2000.
[92]Philip Kotler.营销管理[M].(第十版).梅汝和,梅清豪,周安柱译.北京：中国人民大学出版社,2001.13-26
[93]Claudia Dziobek,John R.Garrett金融系统的趋同及对欧洲和美国监管政策的挑战城市.金融系统演变考[M].北京：中国财政经济出版社,2002.
[94]Joao A.C.Santos商业银行的证券业务：一个回顾.金融系统演变考[M].北京：中国财政经济出版社,2002.
[95]赵晓雷,曹啸.中小企业金融服务供给及风险控制研究[J].上海财经大学学报,2009,(8)：57-64
[96]王志强,邹高峰,中小企业信贷风险分担机制研究[J].天津师范大学学报(社会科学版),2011,(5)：57-60
[97]王首燕,王亚柯.当前农村小额信贷的制度选择与完善[J].经济决策分析,2010,(4)：21-23
[98]曾之明,岳意定.商业经济与管理[J].2010,(8)：60-66
[99]李增福,李颂.商业银行对科技型中小企业贷款的经营策略[J].甘肃社会科学,2010,(3)：248-251
[100]石凤波,郭忠金.银行流程分类框架研究[J].广东金融学院学报,2010,(11)：123-127
[101]倪铮,张春.银行监督、企业社会性成本与贷款融资体系[J].数量经济技术经济研究,2007,(1)：66-76
[102]胡奕明,林文雄,李思琦,谢诗蕾.大贷款人角色：我国银行具有监督作用吗?[J].经济研究,2008,(10)：52-64
[103]蔡晓钰,陈忠,吴圣佳.控制我国银行业中道德风险的随机监督策略一个博弈分析框架[J].中国软科学,2005,(2)：66-72
[104]欧朝敏.中国银行业差异化竞争、利润与银行稳定[J].南京农业大学学报(社会科学版),2007,(6)：51-56
[105]陈隆建,吴照云.关于我国商业银行专业化建设的思考[J].江西财经大学学报,2011,(3)：26-31
[106]刘勇.银行业产业组织研究：综述与展望[J].财经问题研究,2007,(3)：47-54
[107]易宪容.国内银行业改革的进展与问题[J].河南金融管理干部学院学报,2005,(6).
[108]易会满.中国商业银行的效率实证研究[J].上海金融,2006,(10)：18-20
[109]于永臻.中国银行业产业组织：结构缺陷与效率提升[J].财政金融,2006,(8)：38-44
[110]雷强,李云鹤,郝东洋.银行监督、贷款多元化和差异化产品信息——基于产业组织理论的述评[J].东南大学学报(哲学社会科学版),2010,(9)：41-47
[111]深圳发展银行,中欧国际工商学院.供应链金融—新经济下的新金融[M].上海：上海远东出版社,2009.
[112]孙飙.战略执行视角下的商业银行组织架构再造[J].宁夏社会科学,2010,(7)：53-56
[113]郭涛.城市商业银行成长性评价研究及其成长战略选择[J].东岳论坛,2011,(10)：144-148
[114]张振勇.我国银行业产业组织优化的路径分析[J].华东经济管理,2008,(1)：93-96
[115]李晨保.我国金融业战略转型的深层思考[J].中州学刊,2010,(1)：66-68
[116]丁明.基于产业组织视角的银行策略性行为研究[J].经济经纬,2009,(5)：35-38
[117]葛兆强,朱连才.组织结构、运营效率与商业银行发展[J].广东金融学院学报,2009,(5)：76-85
[118]王立文.论金融服务自由化条件下我国金融业竞争力的提升[J].江西社会科学,2010,(8)：81-86
[119]王海忠,于春玲,赵平.银行服务质量与顾客满意度的关系[J].中山大学学报(社会科学版),2006,(6)：107-113
[120]张燕,路文杰.基于同业竞争的中小企业贷款定价模式设计[J].技术经济与管理研究,2011,(4)：13-17
[121]黄飞鸣.差异化战略与银行业合作竞争[J].广东金融学院学报,2008,(5)：65-70
[122]姜锦萍.对提高城市商业银行核心竞争力的探讨[J].华东经济管理,2006,(10)：117-118
[123]阮永平,王亚明.我国商业银行经营模式的结构再造：基于国外零售银行发展趋势的价值链分析[J].上海金融,2006,(12)：19-23
[124]Porter, M. E., Clusters and he t New Economics of Competition[J].Harvard Business Review,1998.
[125]Boyd J H,Smith B D.The Evolution of Debt and Equity Markets in Economic Development [J].Economic Theory 1998,Vol.12,519-603
[126]Allen Franklin,Qian Jun,Qian Meijtm. Zhao,Mengxin.Review of China Financial System and Initiatives for the Future[R].Wharton Financial Institutions Center Working Paper,2008:8-28.
[127]John Kish.Beam your customers leave[J].Bank Marketing,2007:30-33
[128]Barzel Y.Optimal timing of innovations [J].Review of Economics and Statistics,1968,50(3):348-355
[129]NG K,Liu H.Customer Retention via Data Mining [J].Artificial Intelligence Review,2000,14(6):569-590
[130]Black F,Sholes M.The pricing of option and corporate liabilities [J] Journal of Political Economy,1973,(5-6):637-654
[131]Cardy M B.A comparative anatomy of credit risk models[J] Journal of Banking& Financial,2000,(24):119-149
[132]Kate Stewart.An exploration of customer exit in retail banking[J].Bank Marketing,2008(6)
[133]Loury G C.Market Structure and innovation[J].Quarterly Journal of Economics,1979,93(3):395-410
[134]Bass F M.A new product growth model for consumer durables [J].Management Science,1969,15(5):215-227
[135]Angbazo L.Commercial bank net interest margins,default risk,interest rate risk,and off-balance sheet banking[J]. Journal of Banking and Finance,1997,(21):55-87
[136]Repullor,Suarez J.Loan pricing under Basle capital requirements [J].Journal of Financial Intermediation,2004,(13):498-521
[137]Coulbonrn W A L.Principal contributions to interest rate theory since Keynes's general theory[J]. Southern Economic Journal,1953,20(1):12-22
[138]Altman,E.,Financial Ratios,Discriminate Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy[J],Journal of Finance,1968,23(4),589-609
[139]Altman,E.,Measuring Corporate Bond Mortality and Performance[J],Journal of Finance,1989,44(4),909-922
[140]Black,F.,M.Seholes. The Pricing of Options and Corporate Liabilities[J],Journal of Political Economy,1973,81(3),637-654
[141]Drain,R,Howard,P(1984).Strategy implementation:a technique for organizational design[J].Columbia Journal of World Business,Vol.19 No.2,40-46
[142]Slatex,S F and Olson,E M(2001).Marketing's Contribution to the Implementation of Business Strategy: An Empirical Analysis[J]. Strategic management Journal.22,1055-1067
[143]Schmittlein,Robert P.Customer base analysis:an industrial purchase process application[J].Marketing Science,1994,(13):41-67
[144]John Kish.Beam your customers leave[J].Bank Marketing,2007:30-33
[145]H.W.Shin,S.Y.Sohn.Segmentation of stock trading Customers according to potential value [J].Expert Systems with Applications,2004,(27):27-33
[146]Simon Knox.Loyalty Based Segmentation and the Customer Development Process [J].European Management Journal,1998,16(6):729-737
[147]Mordach,Jonathan.The microfinance promise [J].Journal of Economic Literature,1999,(4)
[148]Hammer M,etc.Reengineering the corporation[J].Harper Business.1993,(8):45-49
[149]Veleris John,etc.Process redesign and the successful turn[J].The Solution,1996,(6):89-95
[150]Begona Gutierrez Nieto.Carlos Seanno Cinca,Cecilio Mar Molinero. Microfinance institutions and efficiency[J].The International Journal of Management Science.2007,(35):131-142
[151]Valentina Hartarska,Denis Nadolnyak.Does rating help microfinance institutions raise funds Cross country Evidence[J]. International Review of Economics and Finance,2007,(5):1-14
[152]Milford Bateman.The Role of Microfinance in Contemporary Rural Development Finance Policy and Practice: Imposing Neoliberalism as 'Best Practice'[J].Journal of Agrarian Change,2012,(10):587-600
[153]Dinos Constantinou, Arvind Ashta. Financial crisis:lessons from microfinance [J].Strategic Change,2011,(8):187-203
[154]Koffi Sodokin, Charles Donou-Adonsou. Banks, Microfinance Institutions and Economic Growth in the West African Economic and Monetary Union[J].African Development Review,2010,(12):495-510
[155]ANA MARR Effectiveness of Rural Microfinance:What We Know and What We Need to Know[J].Journal of Agrarian Change,2012,(10):555-563
[156]Oksan Bayulgen.Muhammad Yunus, Grameen Bank and the Nobel Peace Prize: What Political Science Can Contribute to and Learn From the Study of Microcredit [J].International Studies Review,2008,(12):525-547
[157]M. KORTH, R. STEWART, C. VAN ROOYEN, T. DE WET Microfinance: Development Intervention or Just Another Bank? [J].Journal of Agrarian Change, 2012,(10):575-586
[158]Reinhard H. Schmidt.Microfinance, Commercialization and Ethics[J].Poverty & Public Policy,2010,(1):99-137
[159]Charlotte Wagner.From Boom to Bust: How Different Has Microfinance Been from Traditional Banking? [J].Development Policy Review,2012,(3):187-210
[160]Kieran Donaghue.Microfinance in the Asia Pacific[J].Asian-Pacific Economic Literature,2004,(5):41-61
[161]Reynaldo Marconi, Paul Mosley.Bolivia during the global crisis 1998-2004: towards a'macroeconomics of microfinance'[J].Journal of International Development, 2006,(3):237-261
[162]Michal Matul, Caroline Tsilikounas.Role of microfinance in the household reconstruction process in Bosnia and Herzegovina[J] Journal of International Development,2004,(4):429-466
[163]M. A. Baqui Khalily.Quantitative approach to impact analysis of microfinance programmes in Bangladesh—what have we learned?[J].Journal of International Development,2004,(4):331-353
[164]Heather Montgomery, John Weiss.Modalities of Microfinance Delivery in Asia and Latin America: Lessons for China[J].China & World Economy,2006,(2):30-43
[165]Paul B. McGuire.Policy and regulation for sustainable microfinance:country experiences in Asia[J]. Journal of International Development,1999,(7-8):717-729
[166]Bipasha Baruah.NGOs in Microfinance:Learning from the Past, Accepting Limitations, and Moving Forward[J].Geography Compass,2010,(8):979-992
[167]Pramod Marar, Balaji S. Iyer, Unmesh Brahme.HSBC brings a business model of banking to the doorsteps of the poor[J].Global Business and Organizational Excellence,2009,(1-2):15-26
[168]Ayi Gavriel Ayayi.Credit risk assessment in the microfinance industry [J].Economics of Transition,2012,(1):37-72
[169]Valentina Hartarska, Roy Mersland.Which Governance Mechanisms Promote Efficiency in Reaching Poor Clients? Evidence from Rated Microfinance Institutions[J].European Financial Management,2012,(3):218-239
[170]Arvind Ashta.Co-creation for impact investment in microfinance [J]. Strategic Change,2012,(2):71-81
[171]Roy Mersland, Reidar Oystein Strφm.Performance and trade-offs in Microfinance Organisations—Does ownership matter? [J].Journal of International Development,2008,(7):598-612
[172]ROB AITKEN.Ambiguous incorporations:microfinance and global governmentality [J].Global Networks,2010,(4):223-243
[173]Ian Callaghan, Henry Gonzalez, Diane Maurice, Christian Novak.Microfinance —On the Road to Capital Markets [J]. Journal of Applied Corporate Finance,2007,(10), 115-124
[174]Takashi Kurosaki, Hidayat Ullahkhan.Vulnerability of microfinance to strategic default and covariate shocks: evidence from Pakistan[J].The Developing Economies,2012,(6):81-115
[175]Miki Hamada.Financial services to the poor:an introduction to the special issue on microfinance [J]. The Developing Economies,2010,(3):1-14
© 2004-2018 中国地质图书馆版权所有 京ICP备05064691号 京公网安备11010802017129号 地址：北京市海淀区学院路29号 邮编：100083 电话：办公室：(+86 10)66554848；文献借阅、咨询服务、科技查新：66554700 |