我国商业银行X-效率研究
摘要
大量的文献研究了银行业的效率。其中很多研究是为了确定银行业是否存在规模经济和范围经济。研究结果表明在银行业不同商业银行之间经营绩效存在巨大差别，由x效率导致的效率差异大于由规模和范围导致的效率差异。
关于银行效率的研究，国内有关文献大都偏好使用一些常规的单要素指标，如资产收益率、收入利润率、存款费用率等，这些指标虽然能够大致地反映银行经营绩效，但对银行效率研究而言，其所提供的信息相当有限，难以全面而准确地反映银行效率的改进及其相关因素的贡献程度。
X效率更侧重对固定形态投入的不恰当应用的度量。而不是度量资金运用方面的效率。对银行业的x效率的度量可以为我国银行业运作效率的提高提供参考。因为面对即将完全开放的我国金融市场，将会有更多新的竞争者进入我国市场，面对当今技术的发展和更广阔的市场发展，银行业的竞争压力也越来越大。当务之急是建立更有竞争力和效率的金融系统。银行业在任何国家都是金融系统的主要组成部分。如果要发展银行业，那么对银行业的成本收益效率的研究是相当重要的。因此对一个银行管理者和政策制定者来说，知道影响银行效率的因素具体是哪些，以及银行效率是否可以提高和如何提高是非常重要的。效率更好的银行可以提供更好的金融产品和服务，提高承受风险的能力，相应的增强其竞争能力。因此，对于银行的管理者和组织者来说，确定银行的效率水平和低效率的原因，尽可能最大限度的利用银行现有的所有资源优势是十分必要的。
商业银行的效率更强调银行的运作结构、治理结构、资产负债结构、信息结构，更强调银行作为产业主体在市场竞争中开拓能力、创新能力、市场服务能力、信息处理能力以及弱化信息不对称，降低交易费用的能力。提高银行业的效率是防范金融风险、推动银行业可持续发展的根本。因此，
通过对国有商业银行与民营商业银行的效率进行比较分析，探索提高中国商业银行效率的途径和采取的措施，是当务之急。
本文运用运筹学家 A. charnes和 W. W. Cooper等人以相对效率概念为基础发展起来的一种效率评价方法——数据包络分析法 (Data Envelopment Analysis DEA)来对我国国有商业银行的效率进行实证分析。数据包络分析，是运筹学、管理科学和数理经济学交叉研究的一个全新的领域，它克服了错用生产函数的风险及平均性的缺陷，它的出现给研究多输入多输出条件下的生产函数开辟了新的途径。然后本文又通过回归模型，分析了生产要素和投入要素对我国商业银行的运营效率影响。
本文第一章为绪论；第二章介绍了X-效率理论及其在商业银行中的运用；第三章介绍了商业银行的基本理论及我国的商业银行的发展状况；第四章介绍了数据包罗分析方法及实证分析；第五章为总结。
本文得出的结论为：虽然我国国有商业银行和股份制商业银行经过十几年的改革发展，经营效率有了明显的提高，国有商业银行和股份制商业银行综合效率之间的差距明显缩小。但是经营效率的提高主要归功于整个国民经济的市场化程度的加深和竞争压力的影响。而银行内部管理效率的提高并不明显。
随着国外银行对中国金融市场的渗透，国内商业银行将迎来全面竞争时代。在大力改革经营体制的同时，国内银行必须在技术、人才、服务、产品创新、市场拓展等方面迎头赶上，逐步缩小与国际银行业的差距，在竞争中壮大规模、扩展势力。在战略上重视外资银行，并积极了解、学习其先进经验加强彼此间的合作，也是提高我国商业银行竞争力的重要手段。同时，要从根本上转换经营机制，逐渐提高管理水平，积极改善国有商业银行的内部治理结构。真正提高我国的商业银行的自身运作效率。
A vast literature addresses the causes of inefficiency in financial services, particularly in banking .The goal of many of these studies is to ascertain whether scale or scope economies exist in banking .In addition to these traditional economic explanations of performance differences among firms, recent studies have focused on the notion of X-efficiency, a measure of the performance of an organization relative to the best practice in that industry. More precisely, X-efficiency describes all technical and allocative efficiencies of individual firms that are not scale/scope dependent.
About the research of efficiency of the bank, domestic relevant documents are mostly preferred to use some routine single key element indexes. Though these indexes can reflect roughly the bank manage efficiency, for the further research of bank efficiency, they can only offer limited information. And it’s difficult to reflect the improvement of the efficiency of the bank by these indexes.
Important elements that impact on the effects of Chinese
banking market relate to competition, efficiency and changes in market structure. Developments in Chinese financial services industry have been rapid and the level of competition has increased in recent years. New competitors have entered the industry as cross-border constraints have been abolished or decreased altogether and the demarcation lines between the various types of financial institutions have become increasingly blurred. Product and territorial competition has also heightened. In the light of these developments it is important to investigate and evaluate the efficiency issues. The strategic priority in banking has shifted away from growth and size alone towards a greater emphasis on profitability, performance and ‘value creation’ within the banking firm.
This paper use DEA methodology to measure X-efficiency in commercial banking of our country. DEA methodolody, first introduced by Charnes, Cooper and Rhodes(1978), has been used to measure the empirically derived relative efficiency (e.g technical efficiency ) of non-profit-making organizations, where profit measure are difficult to calculate(particularly in the public sector)
(Sueyoshi, 1991). Moreover, DEA can measure the relative efficiency of a group of organizations in their use of multiple inputs to produce multiple outputs, in which the efficient production function is not known or easily specified.
This paper, through the previous analyses of commercial banking efficiency, paints a picture of what drive efficiency in our country’s banking industry during the past years. The improvements of efficiency give the credit to the market-oriented system and the national competition pressures, but not from the better management. But the management and managerial decisions in organizations is the main factor of raising the efficiency. So if we want to raise the efficiency further, the alignment of technology, HRM, and capital investments appears to be the key in this industry. To achieve this alignment, banks need to invest in a cadre of “organizational architects” that are capable of integrating these varied pieces together to form a coherent structure to improve the bank efficiency.
关于银行效率的研究，国内有关文献大都偏好使用一些常规的单要素指标，如资产收益率、收入利润率、存款费用率等，这些指标虽然能够大致地反映银行经营绩效，但对银行效率研究而言，其所提供的信息相当有限，难以全面而准确地反映银行效率的改进及其相关因素的贡献程度。
X效率更侧重对固定形态投入的不恰当应用的度量。而不是度量资金运用方面的效率。对银行业的x效率的度量可以为我国银行业运作效率的提高提供参考。因为面对即将完全开放的我国金融市场，将会有更多新的竞争者进入我国市场，面对当今技术的发展和更广阔的市场发展，银行业的竞争压力也越来越大。当务之急是建立更有竞争力和效率的金融系统。银行业在任何国家都是金融系统的主要组成部分。如果要发展银行业，那么对银行业的成本收益效率的研究是相当重要的。因此对一个银行管理者和政策制定者来说，知道影响银行效率的因素具体是哪些，以及银行效率是否可以提高和如何提高是非常重要的。效率更好的银行可以提供更好的金融产品和服务，提高承受风险的能力，相应的增强其竞争能力。因此，对于银行的管理者和组织者来说，确定银行的效率水平和低效率的原因，尽可能最大限度的利用银行现有的所有资源优势是十分必要的。
商业银行的效率更强调银行的运作结构、治理结构、资产负债结构、信息结构，更强调银行作为产业主体在市场竞争中开拓能力、创新能力、市场服务能力、信息处理能力以及弱化信息不对称，降低交易费用的能力。提高银行业的效率是防范金融风险、推动银行业可持续发展的根本。因此，
通过对国有商业银行与民营商业银行的效率进行比较分析，探索提高中国商业银行效率的途径和采取的措施，是当务之急。
本文运用运筹学家 A. charnes和 W. W. Cooper等人以相对效率概念为基础发展起来的一种效率评价方法——数据包络分析法 (Data Envelopment Analysis DEA)来对我国国有商业银行的效率进行实证分析。数据包络分析，是运筹学、管理科学和数理经济学交叉研究的一个全新的领域，它克服了错用生产函数的风险及平均性的缺陷，它的出现给研究多输入多输出条件下的生产函数开辟了新的途径。然后本文又通过回归模型，分析了生产要素和投入要素对我国商业银行的运营效率影响。
本文第一章为绪论；第二章介绍了X-效率理论及其在商业银行中的运用；第三章介绍了商业银行的基本理论及我国的商业银行的发展状况；第四章介绍了数据包罗分析方法及实证分析；第五章为总结。
本文得出的结论为：虽然我国国有商业银行和股份制商业银行经过十几年的改革发展，经营效率有了明显的提高，国有商业银行和股份制商业银行综合效率之间的差距明显缩小。但是经营效率的提高主要归功于整个国民经济的市场化程度的加深和竞争压力的影响。而银行内部管理效率的提高并不明显。
随着国外银行对中国金融市场的渗透，国内商业银行将迎来全面竞争时代。在大力改革经营体制的同时，国内银行必须在技术、人才、服务、产品创新、市场拓展等方面迎头赶上，逐步缩小与国际银行业的差距，在竞争中壮大规模、扩展势力。在战略上重视外资银行，并积极了解、学习其先进经验加强彼此间的合作，也是提高我国商业银行竞争力的重要手段。同时，要从根本上转换经营机制，逐渐提高管理水平，积极改善国有商业银行的内部治理结构。真正提高我国的商业银行的自身运作效率。
A vast literature addresses the causes of inefficiency in financial services, particularly in banking .The goal of many of these studies is to ascertain whether scale or scope economies exist in banking .In addition to these traditional economic explanations of performance differences among firms, recent studies have focused on the notion of X-efficiency, a measure of the performance of an organization relative to the best practice in that industry. More precisely, X-efficiency describes all technical and allocative efficiencies of individual firms that are not scale/scope dependent.
About the research of efficiency of the bank, domestic relevant documents are mostly preferred to use some routine single key element indexes. Though these indexes can reflect roughly the bank manage efficiency, for the further research of bank efficiency, they can only offer limited information. And it’s difficult to reflect the improvement of the efficiency of the bank by these indexes.
Important elements that impact on the effects of Chinese
banking market relate to competition, efficiency and changes in market structure. Developments in Chinese financial services industry have been rapid and the level of competition has increased in recent years. New competitors have entered the industry as cross-border constraints have been abolished or decreased altogether and the demarcation lines between the various types of financial institutions have become increasingly blurred. Product and territorial competition has also heightened. In the light of these developments it is important to investigate and evaluate the efficiency issues. The strategic priority in banking has shifted away from growth and size alone towards a greater emphasis on profitability, performance and ‘value creation’ within the banking firm.
This paper use DEA methodology to measure X-efficiency in commercial banking of our country. DEA methodolody, first introduced by Charnes, Cooper and Rhodes(1978), has been used to measure the empirically derived relative efficiency (e.g technical efficiency ) of non-profit-making organizations, where profit measure are difficult to calculate(particularly in the public sector)
(Sueyoshi, 1991). Moreover, DEA can measure the relative efficiency of a group of organizations in their use of multiple inputs to produce multiple outputs, in which the efficient production function is not known or easily specified.
This paper, through the previous analyses of commercial banking efficiency, paints a picture of what drive efficiency in our country’s banking industry during the past years. The improvements of efficiency give the credit to the market-oriented system and the national competition pressures, but not from the better management. But the management and managerial decisions in organizations is the main factor of raising the efficiency. So if we want to raise the efficiency further, the alignment of technology, HRM, and capital investments appears to be the key in this industry. To achieve this alignment, banks need to invest in a cadre of “organizational architects” that are capable of integrating these varied pieces together to form a coherent structure to improve the bank efficiency.
引文
Anjan V. Thakor, Edward J. Frey. Bank efficiency and financial system evolution: an analysis of complementary problems in transitional and state-dominated economies. Research in Economics, 1998, 52, 271-284.
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Berger A, Humphrey D. Efficiency of financial institutions: international survey and directions for future research. Eur J Oper Res 1997;98: 175-212
Berger, A. N., Mester, L. J. Inside the black box: what explains differences in the efficiencies of financial institutions, Journal of Banking and Finance,21(1997), 895-947.
Chebat J, Ierre F, Arnon K, Sholomom T. Strategic auditing of human and financial resource allocation in marketing: an empirical study using data envelopment analysis, J Bus Res 1994; 31: 197-208.
Ihsan Isik, M.Kabir Hassan. Technical, scale and allocative efficiencies of Turkish banking industry. Journal of Banking & Finance, 26(2002), 719-766.
Muhammet Mercan, Arnold Reisman, Reha Yolalan, Ahmet Burak Emel. The effect of scale and mode of ownership on the financial performance of the Turkish banking sector: results of a DEA-based analysis, Socio-Economic Planning Sciences,37(2003),185-202.
Philip Molyneux, Yener Altunbas, and Edward Gardener. Efficiency in European banking, John Wiley &Sons Ltd, 1996.
Xueming Luo. Evaluating the profitability and marketability efficiency of large banks—An application of data envelopment analysis, Journal of Business Research, 56(2003) ,627-635.
霍燕滨：《配置效率 X-效率与国有企业改革》，经济科学出版社，2002年。
江其务：《中国金融：世纪之交的探索》，经济科学出版社，2000年。
孙巍：《生产资源配置效率》，社会科学文献出版社，2000年。
魏权龄：《评价相对有效性的DEA方法－运筹学的新领域》，中国人民大学出版社，1988年。
于春晖：《资源配置与企业兼并》，上海财经大学出版社，1997。
陈学彬：《宏观金融博弈分析》，上海财经大学出版社，1998。
中国金融年鉴编辑部：《中国金融年鉴》，中国金融出版社，1997。
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中国金融年鉴编辑部：《中国金融年鉴》，中国金融出版社，1999。
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郭均鹏，吴育华，李汶华：《改进的DEA模型及其在地区行业经济评价中的应用》，《系统工程理论方法应用》，2003年6月第12卷第2期，174-176。
李美娟，陈国宏：《数据包络分析法（DEA）的研究与应用》，《中国工程科学》，2003年第6期，88-94。
秦宛顺，欧阳俊：《中国商业银行的市场结构、效率与绩效》，《经济科学》2001年第4 期，35-45。
宋敏，于欣丽，卢丽丽：《基于DEA方法的企业标准化效益评价》，《中国标准化》，2003年第10期，56-59。
孙巍，杨庆芳，杨树绘：《产出资源配置效率的参数测度与非参数测度及其比较分析》，《系统工程理论与实践》，2000年第6期，118—122。
孙巍：《基于产出的生产规模效率及其测度方法研究》，《数量经济技术经济研究》，1999年第7期，49-52。
谭中明：《我国商业银行效率分析》，《中国软科学》，2002年第3期，34-37。
魏煜，王丽：《中国商业银行效率研究：一种非参数的分析》，《金融研究》，2000年第3期，88-96。
奚君羊，曾振宇：《我国商业银行的效率分析——基于参数估计的经验研究》，《国际金融研究》，2003年第5期，17-21。
薛峄，杨德礼：《评价银行经营与管理综合效益的DEA模型》，《数量与技术经济研究》，1992年第5期，48-57。
游军涛，谢卫民：《产权制度与国有商业银行效率研究》，《金融与经济》，2003年第2期，19-21。
曾祥云，吴育华，郑道英：《随机ＤＥＡ模型及其应用》，《系统工程理论与实践》，2000年第6期，19-24。
曾祥云，吴育华：《随机DMU相对有效性评价的期望值方法及其应用》，《系统工程理论与实践》，2000年第15期，247-252。
张健华：《国外商业银行效率研究的最新进展及对我国的启示》，《国际金融研究》，2003年第5期，22-27。
赵旭，周军民，蒋振声：《国有商业银行效率的实证研究》，《华南金融研究》，2001年2月，第16卷，第1期，25-27。
赵旭：《国有商业银行效率的实证分析》，《经济科学》，2000年第6期，45-50。
朱乔，盛昭瀚，吴广谋：《DEA模型中的有效性问题》，《东南大学学报》，1994年第24卷第2期，78-82。
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