关于建立中国西部中小企业融资体系的构想
摘要
改革开放以来，我国西部中小企业得到了迅猛发展，它们在增加就业岗位，促进科技创新等方面发挥极为重要的作用。但西部中小企业不断扩大的同时，却面临着资金短缺、筹资渠道不畅的困难，融资难是制约西部中小企业发展的一个重要因素。面临着西部大开发，我国西部的经济发展要求对西部中小企业融资给予足够的重视。
西部大开发，是国家调整区域经济结构，缩小地区间差距的重大发展战略。西部地区存在的资金匮乏，资本形成能力弱的问题，已经成为制约地区经济发展的“瓶颈”，严重阻碍着西部大开发的进程。资金是企业发展的第一推动力和持续推动力，资金不足会影响到中小企业的管理与技术创新，人力资源投入，产品升级等诸多问题。解决制约西部中小企业的资金问题，必须树立改革创新意识，采取多方位，灵活有效的融资方式。国家和各省市政府部门以及金融机构一系列改善中小企业融资境况、扶持中小企业发展的措施也于近几年陆续出台，但从总体上看，还缺乏一套完整的稳定的中小企业融资体系和运做机制。在这种背景下，很有必要对西方发达国家，新兴工业国家以及部分发展中国家的中小企业融资体系进行研究，总结和认识，以便“洋为中用”，根据我国西部中小企业的具体情况，结合我国即将采取的一些改善中小企业融资境遇的措施，探讨如何进一步建立和完善我国西部中小企业融资支持体系，从而更深入的推进西部大开发战略的进一步实施。
在本文的研究过程中，运用了实证分析和规范分析相结合，历史
分析和逻辑归纳相结合的方法，分析事实，探讨理论，力争最大限度
的结合我国西部的实际情况，充分借鉴国外经验，勾画出一个比较切
合西部实际的中小企业融资体系框架。
全文主要分为四部分。第一部分是基本概况，对我国西部中小企
业发展状况作了简单介绍，重点阐述了西部中小企业融资存在的问
题。第二部分通过实证分析，对影响西部中小企业融资难的主要原因
进行分析。导致西部中小企业融资难的原因是多方面的，主要有:西
部中小企业自身存在的缺陷;金融体制改革滞后;市场经济体制不健
全;权益资本市场发育不健全等。第三部分是国际比较，该章主要通
过对国外发达国家对中小企业融资的金融支持举措的介绍，及我国对
中小企业融资的既有政策，通过对比研究，从而使西部从外国的经验
中提取学习借鉴之处。最后，是本文的主题，也是本文的归宿，提出
了构建中国西部中小企业融资体系的具体措施。中小企业融资问题的
解决需要靠社会多方的力量，但其中起决定性作用的是政府、金融机
构和中小企业自身。因此，我主要从以上三方面分析我国解决西部中
小企业融资方面应做的一些事情。
首先，政府的主要作用:制定有利于中小企业发展的法律制度和
金融政策，要提供信息服务和规范的信用担保，使中小企业融资需要
得到有效保证。其次，金融管理当局和金融机构的作用，在于建立二
板市场和地方股权交易所，对具备一定条件的中小企业可以考虑允许
运用发行债券和股票上市等直接融资手段;对于一些规模较小，改制
规范，但暂时不够交易所上市资格的股票，可创造条件，争取在区域
内证券交易中心开展柜台业务，安排区域内尚未公开上市的股票进行
柜台交易，活跃本地的资本市场。商业银行在扶持中小企业方面应有
所举措，要改变思想观念，摈弃“所有制歧视”，改革和完善现有的
贷款政策和服务手段，建立中小股份制银行吸收民间资金。最后，西
部中小企业应该提高自身的素质，要树立良好的信用观念，要树立竞
争意识，加快企业技术改造和产品的更新，要加强企业经营管理水平
并规范运作，中小企业可以选择与外资合作或在国外发行有价证券等
方式引入国外资金。
仅就中小企业融资问题，国内已有不少论著，大多是关于东部中
小企业融资问题。而本文创新之处在于站在西部大开发的背景下，作
为一名来自西部的学生，以我的理论水平和实践经验，在参考现有文
献资料的基础上，结合西部客观实际，从政府，金融机构和企业自身
三方面为出发点，客观、系统分析了当前中国西部中小企业融资存在
的问题，提出构建中国西部中小企业融资体系。
Since the reform and open, the small and medium-sized enterprise of our country the west had obtained the swift and violent development, and they play the virtual role on adding occupation post and accelerating science and technology innovation .Yet the middle and small enterprise of the west what continuously broadens the at the same time, being confronted with the lacking of capital and means of financing. Facing the development of west region, economic of west region demands to throw the high focus on financing of the small and medium-sized enterprise of west. The development of west region is important strategy to develop west, which will replan the economic structure of region and reduce the distance of region. Lack of capital is the "vase throat" which limit develops of west region.
The capital is first of the business development promoting force and promoting force with continuing, and that capital defect be able to affect the small and medium-sized enterprise administration innovates against the technique, and the human resource is put in, much problems such as produce promotion and so on.
Resolving conditioning small and medium-sized enterprise of the west capital problem has to establish reforming the innovation to be conscious of, and to take multiple bearing, the agile valid thaws those
representing capital's style.
Being living below this kind of backdrop, and possessing the small and medium-sized enterprise to western developed country, burgeoning industry country along with part of developing country of indispensability to thaw the expenses setup researching, and sum up with understanding, in order that " making foreign things serve china ", on the basis of the concrete situation of small and medium-sized enterprise of our country the west, uniting the small and medium-sized enterprise of some improvements that our country soon take thawing the expenses one's lot step, how the inquirement is establish further thaws the expenses support setup with the small and medium-sized enterprise of consummate our country the west very much , thereby the person who still more penetrates into carries forward the further implementation that was greatly opened up the strategy in the west.
Full text is chiefly divided into the four bibliographic categories branch. First section is the fundamental survey, and develops the state to do the easy introduction to the middle and small business of our country the west, and analyses to middle and small business capital of the west origin composition, and stressly elaborated the small and medium-sized enterprise of the west thawing the problem that the expenses is. Second section is analyzed by means of the substantial evidence, and thaws the hard main reason of expenses to the small and medium-sized enterprise of effect the west analyzing. The small and medium-sized enterprise thaws
the expenses problem settlement necessaries near the community force in every way, yet in it taking the decisiveness action is government, banking organization and the middle and small business oneself. Hence I am main that through foregoing tripartite surface analysis our country resolves the small and medium-sized enterprise of the west to thaw those representing capital's surface the person who ought to do some matters. First of all, the main action of government; Secondly the banking administers the action with the banking organization of the authorities, and rests with establishing two plank marketplaces and space thigh authority exchange; Finally, the middle and small business of the west should lift quality of oneself, and will establish the well credit viewpoint, and will establish that the contest is conscious of, and speed up business technological transformation and the produce renewal, and will strengthen business administration level moreover norm transporting acting as , and the small and medium-sized enterprise may choose against foreign capital working together either is living the external to issue that the means such as securities and so on draw the extern
西部大开发，是国家调整区域经济结构，缩小地区间差距的重大发展战略。西部地区存在的资金匮乏，资本形成能力弱的问题，已经成为制约地区经济发展的“瓶颈”，严重阻碍着西部大开发的进程。资金是企业发展的第一推动力和持续推动力，资金不足会影响到中小企业的管理与技术创新，人力资源投入，产品升级等诸多问题。解决制约西部中小企业的资金问题，必须树立改革创新意识，采取多方位，灵活有效的融资方式。国家和各省市政府部门以及金融机构一系列改善中小企业融资境况、扶持中小企业发展的措施也于近几年陆续出台，但从总体上看，还缺乏一套完整的稳定的中小企业融资体系和运做机制。在这种背景下，很有必要对西方发达国家，新兴工业国家以及部分发展中国家的中小企业融资体系进行研究，总结和认识，以便“洋为中用”，根据我国西部中小企业的具体情况，结合我国即将采取的一些改善中小企业融资境遇的措施，探讨如何进一步建立和完善我国西部中小企业融资支持体系，从而更深入的推进西部大开发战略的进一步实施。
在本文的研究过程中，运用了实证分析和规范分析相结合，历史
分析和逻辑归纳相结合的方法，分析事实，探讨理论，力争最大限度
的结合我国西部的实际情况，充分借鉴国外经验，勾画出一个比较切
合西部实际的中小企业融资体系框架。
全文主要分为四部分。第一部分是基本概况，对我国西部中小企
业发展状况作了简单介绍，重点阐述了西部中小企业融资存在的问
题。第二部分通过实证分析，对影响西部中小企业融资难的主要原因
进行分析。导致西部中小企业融资难的原因是多方面的，主要有:西
部中小企业自身存在的缺陷;金融体制改革滞后;市场经济体制不健
全;权益资本市场发育不健全等。第三部分是国际比较，该章主要通
过对国外发达国家对中小企业融资的金融支持举措的介绍，及我国对
中小企业融资的既有政策，通过对比研究，从而使西部从外国的经验
中提取学习借鉴之处。最后，是本文的主题，也是本文的归宿，提出
了构建中国西部中小企业融资体系的具体措施。中小企业融资问题的
解决需要靠社会多方的力量，但其中起决定性作用的是政府、金融机
构和中小企业自身。因此，我主要从以上三方面分析我国解决西部中
小企业融资方面应做的一些事情。
首先，政府的主要作用:制定有利于中小企业发展的法律制度和
金融政策，要提供信息服务和规范的信用担保，使中小企业融资需要
得到有效保证。其次，金融管理当局和金融机构的作用，在于建立二
板市场和地方股权交易所，对具备一定条件的中小企业可以考虑允许
运用发行债券和股票上市等直接融资手段;对于一些规模较小，改制
规范，但暂时不够交易所上市资格的股票，可创造条件，争取在区域
内证券交易中心开展柜台业务，安排区域内尚未公开上市的股票进行
柜台交易，活跃本地的资本市场。商业银行在扶持中小企业方面应有
所举措，要改变思想观念，摈弃“所有制歧视”，改革和完善现有的
贷款政策和服务手段，建立中小股份制银行吸收民间资金。最后，西
部中小企业应该提高自身的素质，要树立良好的信用观念，要树立竞
争意识，加快企业技术改造和产品的更新，要加强企业经营管理水平
并规范运作，中小企业可以选择与外资合作或在国外发行有价证券等
方式引入国外资金。
仅就中小企业融资问题，国内已有不少论著，大多是关于东部中
小企业融资问题。而本文创新之处在于站在西部大开发的背景下，作
为一名来自西部的学生，以我的理论水平和实践经验，在参考现有文
献资料的基础上，结合西部客观实际，从政府，金融机构和企业自身
三方面为出发点，客观、系统分析了当前中国西部中小企业融资存在
的问题，提出构建中国西部中小企业融资体系。
Since the reform and open, the small and medium-sized enterprise of our country the west had obtained the swift and violent development, and they play the virtual role on adding occupation post and accelerating science and technology innovation .Yet the middle and small enterprise of the west what continuously broadens the at the same time, being confronted with the lacking of capital and means of financing. Facing the development of west region, economic of west region demands to throw the high focus on financing of the small and medium-sized enterprise of west. The development of west region is important strategy to develop west, which will replan the economic structure of region and reduce the distance of region. Lack of capital is the "vase throat" which limit develops of west region.
The capital is first of the business development promoting force and promoting force with continuing, and that capital defect be able to affect the small and medium-sized enterprise administration innovates against the technique, and the human resource is put in, much problems such as produce promotion and so on.
Resolving conditioning small and medium-sized enterprise of the west capital problem has to establish reforming the innovation to be conscious of, and to take multiple bearing, the agile valid thaws those
representing capital's style.
Being living below this kind of backdrop, and possessing the small and medium-sized enterprise to western developed country, burgeoning industry country along with part of developing country of indispensability to thaw the expenses setup researching, and sum up with understanding, in order that " making foreign things serve china ", on the basis of the concrete situation of small and medium-sized enterprise of our country the west, uniting the small and medium-sized enterprise of some improvements that our country soon take thawing the expenses one's lot step, how the inquirement is establish further thaws the expenses support setup with the small and medium-sized enterprise of consummate our country the west very much , thereby the person who still more penetrates into carries forward the further implementation that was greatly opened up the strategy in the west.
Full text is chiefly divided into the four bibliographic categories branch. First section is the fundamental survey, and develops the state to do the easy introduction to the middle and small business of our country the west, and analyses to middle and small business capital of the west origin composition, and stressly elaborated the small and medium-sized enterprise of the west thawing the problem that the expenses is. Second section is analyzed by means of the substantial evidence, and thaws the hard main reason of expenses to the small and medium-sized enterprise of effect the west analyzing. The small and medium-sized enterprise thaws
the expenses problem settlement necessaries near the community force in every way, yet in it taking the decisiveness action is government, banking organization and the middle and small business oneself. Hence I am main that through foregoing tripartite surface analysis our country resolves the small and medium-sized enterprise of the west to thaw those representing capital's surface the person who ought to do some matters. First of all, the main action of government; Secondly the banking administers the action with the banking organization of the authorities, and rests with establishing two plank marketplaces and space thigh authority exchange; Finally, the middle and small business of the west should lift quality of oneself, and will establish the well credit viewpoint, and will establish that the contest is conscious of, and speed up business technological transformation and the produce renewal, and will strengthen business administration level moreover norm transporting acting as , and the small and medium-sized enterprise may choose against foreign capital working together either is living the external to issue that the means such as securities and so on draw the extern
引文
[1] 《中华人民共和国中小企业促进法》．北京：中国法律出版社，2002年6月29日
[2] 人民网http://www.people.com.cn
[3] 刘曼红主编．《中国中小企业融资问题研究》，北京：中国人民大学出版社，2003年6月第1版
[4] 《中国中小企业发展年鉴》．北京：经济管理出版社，1997年5月第1版
[5] 锁箭．《中小企业发展的国际比较》．北京：中国社会科学出版社，2001年11月第1版
[6] 胡小平．《中小企业融资》．北京：经济管理出版社，2000年10月第1版
[7] 万瑞嘉华经济研究中心编著．《中小企业投融资策略》．广东：广东经济出版社，2002年8月第1版
[8] 王黎明，刘国华．《论中小企业政府扶持体系的构建》．北京：经济体制改革，2003年第5期
[9] 贾丽虹．《我国中小企业的融资问题探析》．北京：经济体制改革，2003年第1期
[10] 尹小冰，冯景雯．《中小企业融资困难：根本原因和现实选择》．《经济问题研究》，2003第3期
[11] 张小丽．《二板市场为西部大开发战略服务的探讨》．《经济问题探索》，2001年第6期
[12] 陈小红．《中小企业融资与二板市场》．《中南工业大学学报》社科版(长沙)，2001年第1期
[13] 迟福林．《非国有经济在西部大开发中大有可为》．《开放导报》，2001，(10)
[14] 颜帮全．《西部地区民营经济发展的制约因素与对策》．《贵州财经学院学报》2002年第4期
[15] 毛晋生．《我国中小企业融资渠道研究》．《金融研究》，2002年第3期
[16] 林毅夫，李永军．《中小金融机构发展与中小企业融资》，《经济研究》，2001年第1期
[17] 刘勇．《国外中小企业融资方式比较研究》，《科学决策》，2001年4月
[18] 赵献兵．《中小企业融资问题研究》，《华夏证券研究所研究周刊》，2001年5月
[19] 陈晓红．《中小企业融资创新与信用担保》．北京：中国人民大学出版社，2003年4月第1版
[20] 苏树军．《西部民营企业发展研究》．新疆：新疆人民出版社，2002年8月第1版
[21] 俞建国．《中国中小企业融资》．北京：中国计划出版社，2002年11月第1版
[22] 唐碧海，邓晓雷．《促进我国中小企业发展政策研究》，广州：中山大学，2002年10月第1版
[23] 熊胜绪．《民营中小企业融资的制度障碍及对策思考》．《中国财经信息》，2002年第14期
[24] 刘勇．《国外中小企业融资方式的比较研究》．国研网
[25] 谢朝斌．《中小企业融资问题研究》．《经济管理》，2002年第3期
[26] 管晓勇．《中小企业界定的理论标准与实践标准》．《经济学家》，2002年第4期
[27] 谢丽辉．《我国中小企业信用担保机构运作模式研究》．中南大学硕士学位论文，2001
[28] 徐洪水．《金融缺口和交易成本最小化：中小企业融资难的成因与政策路径》．《金融研究》，第11期
[29] 潘红敏．《中国私营企业融资渠道调查》．《中国市场经济报》，2000年11月18日
[30] 万解秋．《企业融资结构研究》．上海：复旦大雪出版社，2001年
[31] 高尚全．《研究、借鉴国际经验加快我国二板市场建设》．《经济界》，2000年第6期
[32] 余津津，戴志敏．《香港创业板对国内创业板风险控制的借鉴意义》．《商业研究》，2001年10月
[33] 张维迎．《企业理论与中国企业改革》．北京：北京大学出版社，1999年
[34] 杨思群．《小企业融资：理论和政策》．《财贸经济》，2000年第3期：41-45
[35] 杨溢源．《我国中小企业金融服务问题研究》．《改革》，2000年第3期：87-92
[36] 成思危．《积极稳妥地推进我国的风险投资事业》．《管理世界》．1999年第1期
[37] 陈小红．《关注中小企业融资》．《中华工商时报》，2000年1月11日
[38] 陈小红，郭声琨．《中小企业融资》．北京：经济科学出版社，2000年
[39] 吴竟红．《解决中国中小企业融资问题探析》．《东岳论丛》，2000年7月第23卷，第4期
[40] 邹福勇．《中小企业融资问题的探讨》．《兰州学刊》，2002年第4期
[41] 路研．《关于发展我国中小企业融资体系的对策构想》．《东北财经大学学报》，2000年第11期
[42] 梁峰．《试论制约我国中小企业发展的融资瓶颈》。《南开经济研究》，2000年6月
[2] 人民网http://www.people.com.cn
[3] 刘曼红主编．《中国中小企业融资问题研究》，北京：中国人民大学出版社，2003年6月第1版
[4] 《中国中小企业发展年鉴》．北京：经济管理出版社，1997年5月第1版
[5] 锁箭．《中小企业发展的国际比较》．北京：中国社会科学出版社，2001年11月第1版
[6] 胡小平．《中小企业融资》．北京：经济管理出版社，2000年10月第1版
[7] 万瑞嘉华经济研究中心编著．《中小企业投融资策略》．广东：广东经济出版社，2002年8月第1版
[8] 王黎明，刘国华．《论中小企业政府扶持体系的构建》．北京：经济体制改革，2003年第5期
[9] 贾丽虹．《我国中小企业的融资问题探析》．北京：经济体制改革，2003年第1期
[10] 尹小冰，冯景雯．《中小企业融资困难：根本原因和现实选择》．《经济问题研究》，2003第3期
[11] 张小丽．《二板市场为西部大开发战略服务的探讨》．《经济问题探索》，2001年第6期
[12] 陈小红．《中小企业融资与二板市场》．《中南工业大学学报》社科版(长沙)，2001年第1期
[13] 迟福林．《非国有经济在西部大开发中大有可为》．《开放导报》，2001，(10)
[14] 颜帮全．《西部地区民营经济发展的制约因素与对策》．《贵州财经学院学报》2002年第4期
[15] 毛晋生．《我国中小企业融资渠道研究》．《金融研究》，2002年第3期
[16] 林毅夫，李永军．《中小金融机构发展与中小企业融资》，《经济研究》，2001年第1期
[17] 刘勇．《国外中小企业融资方式比较研究》，《科学决策》，2001年4月
[18] 赵献兵．《中小企业融资问题研究》，《华夏证券研究所研究周刊》，2001年5月
[19] 陈晓红．《中小企业融资创新与信用担保》．北京：中国人民大学出版社，2003年4月第1版
[20] 苏树军．《西部民营企业发展研究》．新疆：新疆人民出版社，2002年8月第1版
[21] 俞建国．《中国中小企业融资》．北京：中国计划出版社，2002年11月第1版
[22] 唐碧海，邓晓雷．《促进我国中小企业发展政策研究》，广州：中山大学，2002年10月第1版
[23] 熊胜绪．《民营中小企业融资的制度障碍及对策思考》．《中国财经信息》，2002年第14期
[24] 刘勇．《国外中小企业融资方式的比较研究》．国研网
[25] 谢朝斌．《中小企业融资问题研究》．《经济管理》，2002年第3期
[26] 管晓勇．《中小企业界定的理论标准与实践标准》．《经济学家》，2002年第4期
[27] 谢丽辉．《我国中小企业信用担保机构运作模式研究》．中南大学硕士学位论文，2001
[28] 徐洪水．《金融缺口和交易成本最小化：中小企业融资难的成因与政策路径》．《金融研究》，第11期
[29] 潘红敏．《中国私营企业融资渠道调查》．《中国市场经济报》，2000年11月18日
[30] 万解秋．《企业融资结构研究》．上海：复旦大雪出版社，2001年
[31] 高尚全．《研究、借鉴国际经验加快我国二板市场建设》．《经济界》，2000年第6期
[32] 余津津，戴志敏．《香港创业板对国内创业板风险控制的借鉴意义》．《商业研究》，2001年10月
[33] 张维迎．《企业理论与中国企业改革》．北京：北京大学出版社，1999年
[34] 杨思群．《小企业融资：理论和政策》．《财贸经济》，2000年第3期：41-45
[35] 杨溢源．《我国中小企业金融服务问题研究》．《改革》，2000年第3期：87-92
[36] 成思危．《积极稳妥地推进我国的风险投资事业》．《管理世界》．1999年第1期
[37] 陈小红．《关注中小企业融资》．《中华工商时报》，2000年1月11日
[38] 陈小红，郭声琨．《中小企业融资》．北京：经济科学出版社，2000年
[39] 吴竟红．《解决中国中小企业融资问题探析》．《东岳论丛》，2000年7月第23卷，第4期
[40] 邹福勇．《中小企业融资问题的探讨》．《兰州学刊》，2002年第4期
[41] 路研．《关于发展我国中小企业融资体系的对策构想》．《东北财经大学学报》，2000年第11期
[42] 梁峰．《试论制约我国中小企业发展的融资瓶颈》。《南开经济研究》，2000年6月
© 2004-2018 中国地质图书馆版权所有 京ICP备05064691号 京公网安备11010802017129号 地址：北京市海淀区学院路29号 邮编：100083 电话：办公室：(+86 10)66554848；文献借阅、咨询服务、科技查新：66554700 |