小股东权益保护法律制度研究
|
摘要
完善公司内部的权力分配与权力制衡机制，是公司立法与公司实践的重要问题之一。亦是完善公司法人治理结构，实现企业“科学管理”的重要内容。在公司内部实行权力制衡，主要表现在股东之间权力的相互制约，股东和股东会对董事会权力的制约，监事会对董事会权力的制约，以及董事会内部成员间的相互制约。对于这种内部主体相互间的权力制衡关系，公司法不应仅满足一般性的原则规定，而且应为各种主体行使权力分别设计种种切实可行的制度、程序和方法，使各种主体的权力运作具有较强的操作性，从而在各个权力主体间编织一张互相制衡的法网。
然而，我国公司法并未在各个权力主体间构造有效的相互制衡的法网，其存在着很多的疏漏，其中一个重要的表现即为，大股东恣意行使股东权，中小股东的意志被严重漠视。中小股东的权利无法得到真正的行使，其利益无法获得真实的保障。随着我国股民队伍不断扩大，若不对作为小股东的中小投资者权益加以保护，势必影响其投资热情和信心，甚至导致社会的动荡，同时在某种程度上也会影响我国股份制改革的发展进程。因此，完善对小股东权益的法律保护已是我国公司制建设中迫切需要解决的问题。
本文分为五个部分，从不同角度对小股东的法律保护制度进行了探讨。
第一部分为导论部分，在这一部分中，本文首先从对小股东法律保护的法学思考，提出公司法对小股东权益保障这一问题，并就这一问题的前提即大股东与 小股东的划分问题进行了阐明，从而为下文的展开论述奠定了基础。
在第二部分中，将阐述小股东法律保护的现实背景，说明小股东在现实生活中是如何受到侵害的及受到侵害的几种情形，从事实上来阐述小股东法律保护制度的疏漏及完善小股东法律保护制度的必要性。
在第三部分中，本文着重论述了随着公司法现代化的发展，其产生的影响力是多方面的，其中就其对小股东法律保护的理论基础而言，它确立的基础显然不同于传统公司法的，其确立的原则表现为：股东诚实信用原则、股东平等思潮的勃兴、公司越权行为有效性原则取代无效性原则、公司董事核心地位取
代股东会核心地位。这些原则的确立从理论上在回答“为什么要保护小股东权益”。
第四部分是本文的核心内容，其着重于对公司法保护小股东权益具体法律制度的研究，其主要围绕两个方面，一方面旨在促使小股东行使法律权利从而预防和阻止公司大股东的侵害，称作积极保障制度，包括股东对管理者的制衡机制和大股东与小股东权利制衡机制两部分，每种机制将由若干具体法律制度组成；另一方面旨在促使小股东通过司法救济途径获得保护，称作消极保障制度，包括股东派生诉讼制度和强制公司或股东收购小股东的股份。
第五部分是本文的最后一部分，主要通过上述对小股东法律保护制度的论述，提出我国的公司法在这方面的不足及如何加以完善，以建立我国的小股东法律保护制度。
To consummate the inner-company's power distribution system is one of the most important problems in company's legislation and practice．One aspect of this system is setting up a system of minority shareholder protection to balance the power between majority shareholders and minority shareholders．But in real life, the rights of minority shareholders are always disregarded. Majority shareholders control the rights of shareholder convention, making their will becoming bill of shareholder convention, finally their will become company's will. This badly impair the rights of minority shareholders, this also do harm to the inner-company's power distribution system. So it is necessary to build a system of minority shareholder protection.
The essay includes five parts.
In the first part, I set forth the issue of the system of minority shareholder protection, then I discuss the precondition of this problem namely how to distinguish majority shareholders from minority shareholders. All this lay down a foundation for the next part of the essay.
In the second part, I emphasize on the real background of the system of minority shareholder protection, and I try to demonstrate how the rights of minority shareholders are aggrieved. Consequently I set forth the necessity of protection of minority shareholders from the aspect of real life.
The third part of the essay emphasizes the new theory foundations of system of minority shareholder protection. With the development of company law, the theory foundations of the system of minority shareholder protection have changed. The new theory foundations of the system of minority shareholder protection are principle of honest and credit、prevail of thought of shareholders' equal、principle of actions which exceeds authority are validity、principle of creditor's center status.
The fourth part is the main body of the essay. In this part, I elaborate the detail
of the system of minority shareholder protection. There are mainly two parts in this system. First part is to impel minority shareholders to officiate their rights actively, including system of balance between manager and shareholders、system of balance between majority shareholders and minority shareholders. The second part is to impel minority shareholders to protect their rights through litigation.
The fifth part is the last part of the essay. This part mainly focuses on the building of our system of minority shareholder protection. This part makes suggestions about our company law in order to consummate our domestic company law.
然而，我国公司法并未在各个权力主体间构造有效的相互制衡的法网，其存在着很多的疏漏，其中一个重要的表现即为，大股东恣意行使股东权，中小股东的意志被严重漠视。中小股东的权利无法得到真正的行使，其利益无法获得真实的保障。随着我国股民队伍不断扩大，若不对作为小股东的中小投资者权益加以保护，势必影响其投资热情和信心，甚至导致社会的动荡，同时在某种程度上也会影响我国股份制改革的发展进程。因此，完善对小股东权益的法律保护已是我国公司制建设中迫切需要解决的问题。
本文分为五个部分，从不同角度对小股东的法律保护制度进行了探讨。
第一部分为导论部分，在这一部分中，本文首先从对小股东法律保护的法学思考，提出公司法对小股东权益保障这一问题，并就这一问题的前提即大股东与 小股东的划分问题进行了阐明，从而为下文的展开论述奠定了基础。
在第二部分中，将阐述小股东法律保护的现实背景，说明小股东在现实生活中是如何受到侵害的及受到侵害的几种情形，从事实上来阐述小股东法律保护制度的疏漏及完善小股东法律保护制度的必要性。
在第三部分中，本文着重论述了随着公司法现代化的发展，其产生的影响力是多方面的，其中就其对小股东法律保护的理论基础而言，它确立的基础显然不同于传统公司法的，其确立的原则表现为：股东诚实信用原则、股东平等思潮的勃兴、公司越权行为有效性原则取代无效性原则、公司董事核心地位取
代股东会核心地位。这些原则的确立从理论上在回答“为什么要保护小股东权益”。
第四部分是本文的核心内容，其着重于对公司法保护小股东权益具体法律制度的研究，其主要围绕两个方面，一方面旨在促使小股东行使法律权利从而预防和阻止公司大股东的侵害，称作积极保障制度，包括股东对管理者的制衡机制和大股东与小股东权利制衡机制两部分，每种机制将由若干具体法律制度组成；另一方面旨在促使小股东通过司法救济途径获得保护，称作消极保障制度，包括股东派生诉讼制度和强制公司或股东收购小股东的股份。
第五部分是本文的最后一部分，主要通过上述对小股东法律保护制度的论述，提出我国的公司法在这方面的不足及如何加以完善，以建立我国的小股东法律保护制度。
To consummate the inner-company's power distribution system is one of the most important problems in company's legislation and practice．One aspect of this system is setting up a system of minority shareholder protection to balance the power between majority shareholders and minority shareholders．But in real life, the rights of minority shareholders are always disregarded. Majority shareholders control the rights of shareholder convention, making their will becoming bill of shareholder convention, finally their will become company's will. This badly impair the rights of minority shareholders, this also do harm to the inner-company's power distribution system. So it is necessary to build a system of minority shareholder protection.
The essay includes five parts.
In the first part, I set forth the issue of the system of minority shareholder protection, then I discuss the precondition of this problem namely how to distinguish majority shareholders from minority shareholders. All this lay down a foundation for the next part of the essay.
In the second part, I emphasize on the real background of the system of minority shareholder protection, and I try to demonstrate how the rights of minority shareholders are aggrieved. Consequently I set forth the necessity of protection of minority shareholders from the aspect of real life.
The third part of the essay emphasizes the new theory foundations of system of minority shareholder protection. With the development of company law, the theory foundations of the system of minority shareholder protection have changed. The new theory foundations of the system of minority shareholder protection are principle of honest and credit、prevail of thought of shareholders' equal、principle of actions which exceeds authority are validity、principle of creditor's center status.
The fourth part is the main body of the essay. In this part, I elaborate the detail
of the system of minority shareholder protection. There are mainly two parts in this system. First part is to impel minority shareholders to officiate their rights actively, including system of balance between manager and shareholders、system of balance between majority shareholders and minority shareholders. The second part is to impel minority shareholders to protect their rights through litigation.
The fifth part is the last part of the essay. This part mainly focuses on the building of our system of minority shareholder protection. This part makes suggestions about our company law in order to consummate our domestic company law.
引文
1．徐学鹿：《商法研究》， 法律出版社，1998年版
2．久保欣哉博士：《公司法学之理念》，《台大法学评论》，第23卷，第2期，
3．南岭：《现代公司成长——权利结构与制衡》，中国经济出版社，1994年第1版。
4．孟德斯鸠：《论法的精神》上册，商务印书馆，1961年版
5．张文龙：《股份有限公司法实务研究》，汉林出版社，1997年出版
6．张民安：《公司少数股东的法律保护》，《民商法论丛》第9卷
7． 张开平：《英美公司董事法律制度研究》，法律出版社，1998年版
8．齐斌：《股份有限公司小股东权益保障研究》，《商事法论集》第3卷
9． 杨建华：《浅议公司股东会决议之无效与撤销》，《辅仁法学》第2期
10． 杨辉：《资本多数决与少数股股东之保护》，安徽大学学报（哲社版）1998年，第一期
11． 邵万雷：《德国资合公司法律中的小股东保护》，《民商法论丛》第12卷
12． 王保树：《股东大会的地位及其运营的法理》，《中国社科院研究生院学报》，1995.1
13． 江平等：《新编公司法教程》，法理出版社，1994年版
14． 张远中：《论少数股东权的法律保护》，《山东法学》，1998年第2期
15．李静冰：《公司资产特殊性及其对投资者的保护》，《中国法学》1995年，第三期
16．张民安：《论公司法上的越权行为原则》，《法律科学》1995年第二期
17．焦津洪：《论对持少数股份股东的法律保护》，《中外法学》1995年第四期
18．范健得：《中美保障少数股东权之法律制度》，中国人民大学书报资料中心
19．潘云华：《论小股东的利益保护》，《河北法学》，2000年，第二期
20．曹树青：《论少数股股东权的法律保护》，《河北法学》，2000年，第二期
21．刘文：《少数股东权益的法律保障》，《财经科学》，1998年第五期
22．罗培新、贾希凌：《论股东权力之分配与制衡》，《华东政法学院学报》1999年第三期
23．宋忠胜：《试论股东权的法律保护》，《经济与管理》，1999年，第四期
1 徐学鹿 《商法研究》，法律出版社，1998年版第39页
2 久保欣哉博士《公司法学之理念》，《台大法学评论》第23卷，第2期，P430。
3 南岭：《现代公司成长--权利结构与制衡》第74页，中国经济出版社1994年第1版。
① 孟德斯鸠：《论法的精神》上册，第154页，商务印书馆1961年版。
② Joseph Medill:"The floor speech "Colum Law Review Vo194 Jan (1994) No.1 p.143.
① 杨辉：《资本多数决与少数股股东之保护》，安徽大学学报（哲社版）1998年，第一期，108页。
① 孔祥俊：《民商法热点、难点及前沿问题》，人民法院出版社，第111页。
② L.B C.Gower：“Principles of Modern Company Law " 5th edition ,Sweet & Maxwell Ltd. Landon(1992) p.553
4邵万雷：《德国资合公司法律中的小股东保护》，《民商法论丛》第12卷，第467页。
5张文龙：《股份有限公司法实务研究》，汉林出版社1997年出版，第61页
6王保树：《股东大会的地位及其运营的法理》，《中国社科院研究生院学报》1995.1，第38页。
7江平等：《新编公司法教程》，法理出版社1994年版，第190页。
8李静冰：《公司资产特殊性及其对投资者的保护》，《中国法学》1995.3
9方嘉麟：《我国公司法制衡监控模式--其种类及民法模式之关联》，《证大法学评论》第41期
10R.E.C佩林斯.A杰弗里斯编：《英国公司法》，上海翻译出版公司1984年版。
11韩文等译：《联邦德国股份公司法》，科学技术文献出版社1989年版。
① 刘俊海：《股份有限公司股东权的保护》，法律出版社1997年版，第317页。
① 具体规定如下：a.要求在股东大会发言的股东，应在股东大会召开前两天进行登记，登记人数以10人为限；b.发言顺序依发言人持股数额依次排列；c.每人第一次发言不得超过5分钟，第二次发言不得超过3分钟，其中经理回答问题不超过5分钟；d.召开股东大会需要由警察维持秩序的，应在股东大会召开的7日前，向会场所在地的公安机关提出申请。
12齐斌：《股份有限公司小股东权益保障研究》，《商事法论集》第3卷，第617页。
13M.A.Eisenberg: “Access to the Corporate Proxy Machinery"Harv.L.Rev 1970(vo183)7.p.1489.
14陈耀辉、肖松：《少数股东权益的法律保护》，《荆州师范学院学报》1999年第４期，第106页
① 张开平：《英美公司董事法律制度研究》，法律出版社1998年版，第80页。
15齐斌：《股份有限公司小股东权益保障研究》载于《商事法论集》第三卷，第625页。
16同①，第80页
① 张远中：《论少数股东权的法律保护》，载《山东法学》，1998年第2期，第17、18页。
② 我国台湾地区“公司法”第147条
③ 我国台湾地区“公司法”第85、240、241、209、277条
④ 我国台湾地区“公司法”第316条
17 杨建华：《浅议公司股东会决议之无效与撤销》，《辅仁法学》第2期，第2页。
① 张民安：《公司少数股东的法律保护》，《民商法论丛》第9卷，第136页。
① 《中华人民共和国公司法》，第39条第2款、第106条第2款。
18 Clive M.Schmitthoff.James .H.Thompson,Palmer's Company Law,(21nd ed), p.161
2．久保欣哉博士：《公司法学之理念》，《台大法学评论》，第23卷，第2期，
3．南岭：《现代公司成长——权利结构与制衡》，中国经济出版社，1994年第1版。
4．孟德斯鸠：《论法的精神》上册，商务印书馆，1961年版
5．张文龙：《股份有限公司法实务研究》，汉林出版社，1997年出版
6．张民安：《公司少数股东的法律保护》，《民商法论丛》第9卷
7． 张开平：《英美公司董事法律制度研究》，法律出版社，1998年版
8．齐斌：《股份有限公司小股东权益保障研究》，《商事法论集》第3卷
9． 杨建华：《浅议公司股东会决议之无效与撤销》，《辅仁法学》第2期
10． 杨辉：《资本多数决与少数股股东之保护》，安徽大学学报（哲社版）1998年，第一期
11． 邵万雷：《德国资合公司法律中的小股东保护》，《民商法论丛》第12卷
12． 王保树：《股东大会的地位及其运营的法理》，《中国社科院研究生院学报》，1995.1
13． 江平等：《新编公司法教程》，法理出版社，1994年版
14． 张远中：《论少数股东权的法律保护》，《山东法学》，1998年第2期
15．李静冰：《公司资产特殊性及其对投资者的保护》，《中国法学》1995年，第三期
16．张民安：《论公司法上的越权行为原则》，《法律科学》1995年第二期
17．焦津洪：《论对持少数股份股东的法律保护》，《中外法学》1995年第四期
18．范健得：《中美保障少数股东权之法律制度》，中国人民大学书报资料中心
19．潘云华：《论小股东的利益保护》，《河北法学》，2000年，第二期
20．曹树青：《论少数股股东权的法律保护》，《河北法学》，2000年，第二期
21．刘文：《少数股东权益的法律保障》，《财经科学》，1998年第五期
22．罗培新、贾希凌：《论股东权力之分配与制衡》，《华东政法学院学报》1999年第三期
23．宋忠胜：《试论股东权的法律保护》，《经济与管理》，1999年，第四期
1 徐学鹿 《商法研究》，法律出版社，1998年版第39页
2 久保欣哉博士《公司法学之理念》，《台大法学评论》第23卷，第2期，P430。
3 南岭：《现代公司成长--权利结构与制衡》第74页，中国经济出版社1994年第1版。
① 孟德斯鸠：《论法的精神》上册，第154页，商务印书馆1961年版。
② Joseph Medill:"The floor speech "Colum Law Review Vo194 Jan (1994) No.1 p.143.
① 杨辉：《资本多数决与少数股股东之保护》，安徽大学学报（哲社版）1998年，第一期，108页。
① 孔祥俊：《民商法热点、难点及前沿问题》，人民法院出版社，第111页。
② L.B C.Gower：“Principles of Modern Company Law " 5th edition ,Sweet & Maxwell Ltd. Landon(1992) p.553
4邵万雷：《德国资合公司法律中的小股东保护》，《民商法论丛》第12卷，第467页。
5张文龙：《股份有限公司法实务研究》，汉林出版社1997年出版，第61页
6王保树：《股东大会的地位及其运营的法理》，《中国社科院研究生院学报》1995.1，第38页。
7江平等：《新编公司法教程》，法理出版社1994年版，第190页。
8李静冰：《公司资产特殊性及其对投资者的保护》，《中国法学》1995.3
9方嘉麟：《我国公司法制衡监控模式--其种类及民法模式之关联》，《证大法学评论》第41期
10R.E.C佩林斯.A杰弗里斯编：《英国公司法》，上海翻译出版公司1984年版。
11韩文等译：《联邦德国股份公司法》，科学技术文献出版社1989年版。
① 刘俊海：《股份有限公司股东权的保护》，法律出版社1997年版，第317页。
① 具体规定如下：a.要求在股东大会发言的股东，应在股东大会召开前两天进行登记，登记人数以10人为限；b.发言顺序依发言人持股数额依次排列；c.每人第一次发言不得超过5分钟，第二次发言不得超过3分钟，其中经理回答问题不超过5分钟；d.召开股东大会需要由警察维持秩序的，应在股东大会召开的7日前，向会场所在地的公安机关提出申请。
12齐斌：《股份有限公司小股东权益保障研究》，《商事法论集》第3卷，第617页。
13M.A.Eisenberg: “Access to the Corporate Proxy Machinery"Harv.L.Rev 1970(vo183)7.p.1489.
14陈耀辉、肖松：《少数股东权益的法律保护》，《荆州师范学院学报》1999年第４期，第106页
① 张开平：《英美公司董事法律制度研究》，法律出版社1998年版，第80页。
15齐斌：《股份有限公司小股东权益保障研究》载于《商事法论集》第三卷，第625页。
16同①，第80页
① 张远中：《论少数股东权的法律保护》，载《山东法学》，1998年第2期，第17、18页。
② 我国台湾地区“公司法”第147条
③ 我国台湾地区“公司法”第85、240、241、209、277条
④ 我国台湾地区“公司法”第316条
17 杨建华：《浅议公司股东会决议之无效与撤销》，《辅仁法学》第2期，第2页。
① 张民安：《公司少数股东的法律保护》，《民商法论丛》第9卷，第136页。
① 《中华人民共和国公司法》，第39条第2款、第106条第2款。
18 Clive M.Schmitthoff.James .H.Thompson,Palmer's Company Law,(21nd ed), p.161
© 2004-2018 中国地质图书馆版权所有 京ICP备05064691号 京公网安备11010802017129号 地址：北京市海淀区学院路29号 邮编：100083 电话：办公室：(+86 10)66554848；文献借阅、咨询服务、科技查新：66554700 |