期货市场引导农业生产资源配置的研究
摘要
中国的期货市场自从上世纪90年代初建立以来，可谓是经历了风风雨雨，曾经有过初创时期的快速发展。但随之而来的却是漫长的规范整顿之路。期货市场发展到今天已经不再是争论要不要发展的问题，而是怎么发展的问题。近年来特别是从2001年开始中国的期货市场逐渐趋于活跃，其原因如下：第一，现货市场趋于活跃，现货市场始终是期货市场的基础，现货市场的商品交易日趋活跃，价格出现大幅波动，必然带动期货市场的活跃，第二，国家政策的趋好，由于受到初始时期期货市场疯狂投机的影响，高层决策者对期市的印象一直不好，所以在政策上一直限制期货市场发展，经过规范整顿后，中国期市的功能日益发挥出来，使决策层认识到了发展期货市场的重要性，特别是在十六届三中全会上提出了“稳步发展期货市场”，对期货界的人士是个很大的鼓励，第三，股市的不景气也使部分资金转移到期市，推动了期市的活跃。
近年来中国经济增长强劲，成为世界经济的一个亮点，但是在经济增长的过程中也出现了不容忽视的问题，比如经济差距问题，尤其是城乡差距日益拉大，在城市居民收入飞速增长的前提下，农民的收入却止步不前，甚至有些地区的农民纯收入出现了负增长。如果任这种状况持续下去，它所引起的后果是异常严重的，因为这不仅是个经济问题，而且还是个政治问题，关系到整个社会的稳定。目前这个问题已经引起广泛的注意，今年的“中央一号文件”就是关于“三农”问题的。但是农民增收问题是个复杂的系统工程，需要全社会各方面的共同努力。中国期货市场已经发展了十余年的时间，正象大连商品交易所总裁朱玉辰说的“中国的期货市场发展到今天，已经有能力为农民增收做出自己的贡献”。本文正是从这个角度切入，把期货市场的发展和农民增收问题有机的联系起来，从而为农民增收提供另一条途径，在这个过程中，期货市场也会得到长足的发展，而且得到广泛而坚实的基础。
在能搜索到的范围内，我看到了很多的专家、学者提出了有关这方面的观点，但都比较零散，不成系统，本文在充分参考了这些文献后提出自己的观点，可以说本文的形成在很大程度上是建立在这些专家、学者工作的基础上的，在此我衷心的表示感谢。
本文共分四章。第一章是关于期货市场概述，首先提出了关于期货市场的定义，这是本文讨论的前提，自从出现期货市场以来，关于期货市场的定义就众说
纷纭，·八没有个权威的大家普遍认可的定义，本文在开始讨论了这个问题，
给出了目前流行的一些关于期货市场的定义，在分析了各个定义以后，结合中国
的国情，给出了比较规范的期货市场定义。
接着分析了农产品期货市场产生的理论问题，这是本文的理论基础。期货市
场作为一种高级的市场形态，它的产生不是偶然的，而是市场经济发展到一定阶
段的必然结果。现代期货市场最早产生于美国的芝加哥，由于农产品的集中供给
而常年消费的特点，在收获季节农产品大量上市，造成价格的急剧跌落，而在生
J户‘的淡季，农产品价格又大幅上升，这给生产者和消费者都带来了巨大的损失，
为了解决这个问题出现了一种新的市场形式，这就是期货市场。
第止章是关于中国期货市场的现状。中国期货市场的历史不过十几年的时间，
然ll’lJ它却走过了一条曲折的道路，经过治理整顿后的中国期货市场，各种操作趋
于规范，初步发挥了它的功能，近年来，中国经济持续走好，增长强劲，在中国
经济的强劲带动下，中国期货市场全线庵升，走入了一个大牛市。
第三章主二要分析了中国期货市场目前存在的主要问题及原因。由于中国期货
市场建立的时间不长，加生:中国经济正处于由计划经济向市场经济转轨的时期，
存在问题在所难免，在农产品期货市场上农产品的商品率低是一个很大问题，这
在很大程度士筛l约着中国农产品期货市场的发展，由于受中国国情的制约，在很
长的时期内这个问题将一直存在，因此如何提高农产品的商品率是急待解决的问
题，而这个问题的解决直接关系到广大农民的切身利益，它的解决将为农民增收
提供一条途径，同时也可以促进我国期货市场的发展，这是一个双赢的过程。对
J几整个「}1困期货市场来说，品种的缺乏是切肤之痛，期货市场功能的全面发挥都
要体现在称一个品:种巨，而在目前的中国期货市场上，仅有少数的十几个品种，
这必然会制约中国期货市场的发展，出现这种问题的原因有很多方面，如政策法
规、决策层的认识、经济改革的进程等。
第四章是解决问题的建议，为提高农产品的商品率，我们可以从以下几个方
而入手，如建立农民合作组织，改革土地制度，转移农村剩余劳动力以及城市化
等。应该注意的是这几个方面的措施并不是孤立的，而是相互联系，相辅相成的。
做好这几个方面的工作可以有效地促进农业的规模经营，从而提高农产品的商品
率。本文(}勺币点分析了建立农民合作组织
Since the establishment of the Chinese futures market at the 90 years in the last century, it has gone through a road full of wind and rain. It developed very rapidly at the initial time, but it followed the long road of the criterion and neaten. Today it is not the question that whether to develop futures market or not, but how to develop it. In recent years especially 2001 year Chinese futures market go active gradually. The reason as follows. Firstly, spot market go active, which is the base of futures market, the dealing in the spot market go active, the price of which fluctuates very tempestuous, it must lead to active in the futures market. Secondly, the policy become better, the higher decision - makers have a bad impression because of the mad gamble in the futures market in initial time. So they have restricted the development of futures market. But the function of the Chinese futures market is showing today after the course of criterion and neaten. The higher decision - makers have realized the impo
rtance of the futures market. Thirdly, the part of capital transfers from the stock market to futures market because of the stagnation of the stock market, which drives the futures market to go active.
In the recent years, the economics of China develops very rapidly, which has become the focus of the whole world. But there occur some severe problems in the course of the development, for example, the problem of the economic difference, especially the difference between urban and rural become larger and larger. The income of the urban people increases rapidly, but the income of the rural people is stagnate. If this condition goes on, its effects are very severe, because it is not only economic problem, but also is political problem. Today this problem has lead to abroad attention. The problem of enhancing boorish income is a complex systemic problem, which needs the effort of the whole society. The Chinese futures market has a short history of ten years, the president of DaLian Commodity Exchange Zhu Yu Chen said: "the Chinese futures market had developed ten years, it should and has ability to give contribution to increase boorish income. So it provides another road of increasing boorish income, at the sam
e time the futures market can get a full development.
In the score of which I can research, I find many specialists scholars have put forward the idea on the subject, but most of which are scattered and unsystematic, I put
forward my own idea after referring to this document. The thesis is based on the work of these specialists. I give thanks them heartily.
The whole dissertation is divided into four parts: The First part summarize the futures market, at first I put forward the definition of the futures market, which is not uniform since the futures market appears. The thesis analyses this problem and put forward some popular definitions. I put forward my own definition about the futures market after analyzing these definitions.
In the following parts I analyze the theory of the futures market on the primary products, which is the academic base of the thesis. The futures market is an advanced market. The appearance is not occasional, but it is a certain result of the development of market economy. The modern futures market arises from Chicago. Since the specialty of primary products' concentrated supply and consumption on the whole year. Primary products come into the market in great deal in the crown of the year. But in a low season, the price of primary products rises very high, which leads to a great loss for producer and consumer. There occurs a new market for dealing with problem, this is the futures market.
The Second part analyses the actuality of the Chinese futures market. The history of the Chinese futures market is short. But it has gone through a devious road. The most part of the operation becomes normative after criterion and neaten. It exerts its function partly. The Chinese futures market becomes active because of the rapid development of the Chinese economics.
The third p
近年来中国经济增长强劲，成为世界经济的一个亮点，但是在经济增长的过程中也出现了不容忽视的问题，比如经济差距问题，尤其是城乡差距日益拉大，在城市居民收入飞速增长的前提下，农民的收入却止步不前，甚至有些地区的农民纯收入出现了负增长。如果任这种状况持续下去，它所引起的后果是异常严重的，因为这不仅是个经济问题，而且还是个政治问题，关系到整个社会的稳定。目前这个问题已经引起广泛的注意，今年的“中央一号文件”就是关于“三农”问题的。但是农民增收问题是个复杂的系统工程，需要全社会各方面的共同努力。中国期货市场已经发展了十余年的时间，正象大连商品交易所总裁朱玉辰说的“中国的期货市场发展到今天，已经有能力为农民增收做出自己的贡献”。本文正是从这个角度切入，把期货市场的发展和农民增收问题有机的联系起来，从而为农民增收提供另一条途径，在这个过程中，期货市场也会得到长足的发展，而且得到广泛而坚实的基础。
在能搜索到的范围内，我看到了很多的专家、学者提出了有关这方面的观点，但都比较零散，不成系统，本文在充分参考了这些文献后提出自己的观点，可以说本文的形成在很大程度上是建立在这些专家、学者工作的基础上的，在此我衷心的表示感谢。
本文共分四章。第一章是关于期货市场概述，首先提出了关于期货市场的定义，这是本文讨论的前提，自从出现期货市场以来，关于期货市场的定义就众说
纷纭，·八没有个权威的大家普遍认可的定义，本文在开始讨论了这个问题，
给出了目前流行的一些关于期货市场的定义，在分析了各个定义以后，结合中国
的国情，给出了比较规范的期货市场定义。
接着分析了农产品期货市场产生的理论问题，这是本文的理论基础。期货市
场作为一种高级的市场形态，它的产生不是偶然的，而是市场经济发展到一定阶
段的必然结果。现代期货市场最早产生于美国的芝加哥，由于农产品的集中供给
而常年消费的特点，在收获季节农产品大量上市，造成价格的急剧跌落，而在生
J户‘的淡季，农产品价格又大幅上升，这给生产者和消费者都带来了巨大的损失，
为了解决这个问题出现了一种新的市场形式，这就是期货市场。
第止章是关于中国期货市场的现状。中国期货市场的历史不过十几年的时间，
然ll’lJ它却走过了一条曲折的道路，经过治理整顿后的中国期货市场，各种操作趋
于规范，初步发挥了它的功能，近年来，中国经济持续走好，增长强劲，在中国
经济的强劲带动下，中国期货市场全线庵升，走入了一个大牛市。
第三章主二要分析了中国期货市场目前存在的主要问题及原因。由于中国期货
市场建立的时间不长，加生:中国经济正处于由计划经济向市场经济转轨的时期，
存在问题在所难免，在农产品期货市场上农产品的商品率低是一个很大问题，这
在很大程度士筛l约着中国农产品期货市场的发展，由于受中国国情的制约，在很
长的时期内这个问题将一直存在，因此如何提高农产品的商品率是急待解决的问
题，而这个问题的解决直接关系到广大农民的切身利益，它的解决将为农民增收
提供一条途径，同时也可以促进我国期货市场的发展，这是一个双赢的过程。对
J几整个「}1困期货市场来说，品种的缺乏是切肤之痛，期货市场功能的全面发挥都
要体现在称一个品:种巨，而在目前的中国期货市场上，仅有少数的十几个品种，
这必然会制约中国期货市场的发展，出现这种问题的原因有很多方面，如政策法
规、决策层的认识、经济改革的进程等。
第四章是解决问题的建议，为提高农产品的商品率，我们可以从以下几个方
而入手，如建立农民合作组织，改革土地制度，转移农村剩余劳动力以及城市化
等。应该注意的是这几个方面的措施并不是孤立的，而是相互联系，相辅相成的。
做好这几个方面的工作可以有效地促进农业的规模经营，从而提高农产品的商品
率。本文(}勺币点分析了建立农民合作组织
Since the establishment of the Chinese futures market at the 90 years in the last century, it has gone through a road full of wind and rain. It developed very rapidly at the initial time, but it followed the long road of the criterion and neaten. Today it is not the question that whether to develop futures market or not, but how to develop it. In recent years especially 2001 year Chinese futures market go active gradually. The reason as follows. Firstly, spot market go active, which is the base of futures market, the dealing in the spot market go active, the price of which fluctuates very tempestuous, it must lead to active in the futures market. Secondly, the policy become better, the higher decision - makers have a bad impression because of the mad gamble in the futures market in initial time. So they have restricted the development of futures market. But the function of the Chinese futures market is showing today after the course of criterion and neaten. The higher decision - makers have realized the impo
rtance of the futures market. Thirdly, the part of capital transfers from the stock market to futures market because of the stagnation of the stock market, which drives the futures market to go active.
In the recent years, the economics of China develops very rapidly, which has become the focus of the whole world. But there occur some severe problems in the course of the development, for example, the problem of the economic difference, especially the difference between urban and rural become larger and larger. The income of the urban people increases rapidly, but the income of the rural people is stagnate. If this condition goes on, its effects are very severe, because it is not only economic problem, but also is political problem. Today this problem has lead to abroad attention. The problem of enhancing boorish income is a complex systemic problem, which needs the effort of the whole society. The Chinese futures market has a short history of ten years, the president of DaLian Commodity Exchange Zhu Yu Chen said: "the Chinese futures market had developed ten years, it should and has ability to give contribution to increase boorish income. So it provides another road of increasing boorish income, at the sam
e time the futures market can get a full development.
In the score of which I can research, I find many specialists scholars have put forward the idea on the subject, but most of which are scattered and unsystematic, I put
forward my own idea after referring to this document. The thesis is based on the work of these specialists. I give thanks them heartily.
The whole dissertation is divided into four parts: The First part summarize the futures market, at first I put forward the definition of the futures market, which is not uniform since the futures market appears. The thesis analyses this problem and put forward some popular definitions. I put forward my own definition about the futures market after analyzing these definitions.
In the following parts I analyze the theory of the futures market on the primary products, which is the academic base of the thesis. The futures market is an advanced market. The appearance is not occasional, but it is a certain result of the development of market economy. The modern futures market arises from Chicago. Since the specialty of primary products' concentrated supply and consumption on the whole year. Primary products come into the market in great deal in the crown of the year. But in a low season, the price of primary products rises very high, which leads to a great loss for producer and consumer. There occurs a new market for dealing with problem, this is the futures market.
The Second part analyses the actuality of the Chinese futures market. The history of the Chinese futures market is short. But it has gone through a devious road. The most part of the operation becomes normative after criterion and neaten. It exerts its function partly. The Chinese futures market becomes active because of the rapid development of the Chinese economics.
The third p
引文
1、[美]J．达瑞尔．杜菲著，段庚清译，《美国期货市场》，山西经济出版社，1995年10月第一版。
2、[加]约翰．C．赫尔著，《期货期权入门》，中国人民大学出版社，2001年4月第三版。
3、威廉．格罗斯曼、常清著，《期货市场的理论政策与管理》，山东人民出版社，1992年8月第一版。
4、陶琲、李经谋等著，《中国期货市场理论问题研究》，中国财政经济出版社，1997年11月第一版。
5、杨玉川、岳华等著，《现代期权创新与风险管理》，经济管理出版社，2002年1月第一版。
6、陶琲、王献立主编，《期货经济学教程》，商务印书馆，2003年2月第一版。
7、张书帮著，《中国期货市场规范化发展研究》，西南财经大学出版社，2000年9月版。
8、杨玉川、季兴旺、段文斌、王化栋著《现代期货市场学》，1995年9月第一版。
9、李亚光著，《论中国期货市场的风险控制》，中国经济财政经济出版社，2001年8月第一版。
10、叶全良著，《期货论》，湖北人民出版社，2003年3月第一版。
11、刘志扬著，《美国农业新经济》，青岛出版社，2003年月第一版。
12、徐柏园、刘富善著，《面对WTO海峡两岸农产品批发市场的二次创业》，2003年7月第一版。
13、农业部农村经济研究中心编《中国农村研究报告》(1999)，中国财政经济出版社，2000年6月第二版。
14、汪洋著，《“十五”城镇化发展规划研究》，中国经济出版社，2001年6月第一版。
15、郑景驥主编，《中国农村土地使用与管理制度研究》，西南财经大学出版社，1997年6月第一版。
16、李经谋主编，《期货交易必读》，河南人民出版社，1994年9月第一版。
17、牛若峰、夏英著，《农业产业化经营的组织方式和运行机制》，北京大学出版社，2000年12月第一版。
18、《期货日报》(1998——2003)。
2、[加]约翰．C．赫尔著，《期货期权入门》，中国人民大学出版社，2001年4月第三版。
3、威廉．格罗斯曼、常清著，《期货市场的理论政策与管理》，山东人民出版社，1992年8月第一版。
4、陶琲、李经谋等著，《中国期货市场理论问题研究》，中国财政经济出版社，1997年11月第一版。
5、杨玉川、岳华等著，《现代期权创新与风险管理》，经济管理出版社，2002年1月第一版。
6、陶琲、王献立主编，《期货经济学教程》，商务印书馆，2003年2月第一版。
7、张书帮著，《中国期货市场规范化发展研究》，西南财经大学出版社，2000年9月版。
8、杨玉川、季兴旺、段文斌、王化栋著《现代期货市场学》，1995年9月第一版。
9、李亚光著，《论中国期货市场的风险控制》，中国经济财政经济出版社，2001年8月第一版。
10、叶全良著，《期货论》，湖北人民出版社，2003年3月第一版。
11、刘志扬著，《美国农业新经济》，青岛出版社，2003年月第一版。
12、徐柏园、刘富善著，《面对WTO海峡两岸农产品批发市场的二次创业》，2003年7月第一版。
13、农业部农村经济研究中心编《中国农村研究报告》(1999)，中国财政经济出版社，2000年6月第二版。
14、汪洋著，《“十五”城镇化发展规划研究》，中国经济出版社，2001年6月第一版。
15、郑景驥主编，《中国农村土地使用与管理制度研究》，西南财经大学出版社，1997年6月第一版。
16、李经谋主编，《期货交易必读》，河南人民出版社，1994年9月第一版。
17、牛若峰、夏英著，《农业产业化经营的组织方式和运行机制》，北京大学出版社，2000年12月第一版。
18、《期货日报》(1998——2003)。