我国民营中小企业融资问题研究
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摘要
民营经济在我国国民经济建设中的作用越来越大，民营中小企业的大量兴起和发展壮大不仅为我们以往成就的取得提供了基础和保证，而且还将是我国经济持续、高速增长的关键所在。但是民营中小企业却在进一步的发展中受到了融资的严重制约，并已直接影响到了我国经济的整体发展。寻求民营中小企业融资困难的解决途径，使民营经济巨大的建设潜力得到持续充分地释放，将对于我国的经济建设和社会发展具有非同寻常的战略意义。
本文作者试图结合自己在多年经营实践中的切身体会，运用产权理论和制度经济学的一般原理，采用文献研究和逻辑推理分析的方法对上述问题的实质进行了宏观的透视分析，并在此基础上，对民营中小企业融资的解决提出了一些具有操作性的建议和设想。
文章指出：1、我国的人口和资源禀赋的特点决定了大力发展民营中小企业应当是我国政治、经济改革和社会发展的长期战略选择。2、民营中小企业融资困难的原因主要来自A、政府金融改革的严重滞后和低效率；B、国有大银行垄断体制的非经济性和体制歧视；C、对私有产权缺乏实质保护而造成的全社会的信用缺陷，表现为商品交易中的短期行为和金融交易中的逆向选择和道德风险。3、民营中小企业融资困难只是我国金融改革滞后和制度缺陷的集中表现。所以，以产权改革为核心的金融改革应是我国当前经济改革中的重中之重，它应包括民营中小金融机构体系的加快建立和完善以及国有金融机构的收缩性重组。4、在确立了清晰、明确的产权主体并且私有产权实现了实质的永久保护的基础上，建立起完善的融资环境体系，民营中小企业融资继而我国经济的整体高速发展将最终成为现实。
透过一个局部的经济现象，宏观地去透视和分析现象背后问题的实质是文章的独特视角；继而从问题的源头出发，设计解决问题的宏观框架，以使研究和实践更具效率是文章的贡献所在。
The non-state-owned economy is playing more and more important role in the course of Chinese economical construction. Non-state-owned Small and Medium Sized Enterprises(SME)are not only the main makers of the past achievements but also the key force of Chinese continuous and high-speeded economical growth. But the financial difficulties of the non-state-owned SMEs are now not only preventing them from further developing but also directly restraining the whole country's economical growth. So it is of great strategic meaning to find the ways of financing for the non-state-owned SMEs and help them continuously release their great power of economical construction.
Having many years of managerial experiences, the author tried to analyze the above problem with the general principles of the Institutional Economics and the Property Theory and proposed several practical suggestions.
Conclusions are as follows: 1 It must be our country's long term strategic choice for the political and economical reformation and the social developments to raise vigorously the non-state-owned SMEs 2 The three root causes of the difficulties of financing of the non-state-owned SMEs are (1) the seriously falling behind and the very low efficiency of the financial reformation of the government (2)the uneconomical behavior and the discrimination against the non-state-owned SMEs of the big monopolistic state-owned financial system.(3)the defect of credit of the society caused by the lack of protection for the private property right which leads to the short term behavior in the production deals and the adverse selection and the moral risk in the financial transactions.3 The difficult conditions for the non-state-owned SMEs' financing are just phenomena which show the
falling behind of the country's financial reformation and the shortcomings of the institutions. So it must be the most important task among all the country's economical reformations to carry out the financial reform which must focus on the property reformation first, including the establishment of the system of non-state-owned small and medium sized financial organizations and the shrinking reconstruction of the state-owned financial institutions. 4 After the clear property rights being affirmed and the private property rights being protected forever and the perfect financing environment being established, the non-state-owned SMEs will finance easily and China will see her rapid economical growth.
Finally the thesis framed several logical solutions to the above problem so as to make the study and practice more efficient.
本文作者试图结合自己在多年经营实践中的切身体会，运用产权理论和制度经济学的一般原理，采用文献研究和逻辑推理分析的方法对上述问题的实质进行了宏观的透视分析，并在此基础上，对民营中小企业融资的解决提出了一些具有操作性的建议和设想。
文章指出：1、我国的人口和资源禀赋的特点决定了大力发展民营中小企业应当是我国政治、经济改革和社会发展的长期战略选择。2、民营中小企业融资困难的原因主要来自A、政府金融改革的严重滞后和低效率；B、国有大银行垄断体制的非经济性和体制歧视；C、对私有产权缺乏实质保护而造成的全社会的信用缺陷，表现为商品交易中的短期行为和金融交易中的逆向选择和道德风险。3、民营中小企业融资困难只是我国金融改革滞后和制度缺陷的集中表现。所以，以产权改革为核心的金融改革应是我国当前经济改革中的重中之重，它应包括民营中小金融机构体系的加快建立和完善以及国有金融机构的收缩性重组。4、在确立了清晰、明确的产权主体并且私有产权实现了实质的永久保护的基础上，建立起完善的融资环境体系，民营中小企业融资继而我国经济的整体高速发展将最终成为现实。
透过一个局部的经济现象，宏观地去透视和分析现象背后问题的实质是文章的独特视角；继而从问题的源头出发，设计解决问题的宏观框架，以使研究和实践更具效率是文章的贡献所在。
The non-state-owned economy is playing more and more important role in the course of Chinese economical construction. Non-state-owned Small and Medium Sized Enterprises(SME)are not only the main makers of the past achievements but also the key force of Chinese continuous and high-speeded economical growth. But the financial difficulties of the non-state-owned SMEs are now not only preventing them from further developing but also directly restraining the whole country's economical growth. So it is of great strategic meaning to find the ways of financing for the non-state-owned SMEs and help them continuously release their great power of economical construction.
Having many years of managerial experiences, the author tried to analyze the above problem with the general principles of the Institutional Economics and the Property Theory and proposed several practical suggestions.
Conclusions are as follows: 1 It must be our country's long term strategic choice for the political and economical reformation and the social developments to raise vigorously the non-state-owned SMEs 2 The three root causes of the difficulties of financing of the non-state-owned SMEs are (1) the seriously falling behind and the very low efficiency of the financial reformation of the government (2)the uneconomical behavior and the discrimination against the non-state-owned SMEs of the big monopolistic state-owned financial system.(3)the defect of credit of the society caused by the lack of protection for the private property right which leads to the short term behavior in the production deals and the adverse selection and the moral risk in the financial transactions.3 The difficult conditions for the non-state-owned SMEs' financing are just phenomena which show the
falling behind of the country's financial reformation and the shortcomings of the institutions. So it must be the most important task among all the country's economical reformations to carry out the financial reform which must focus on the property reformation first, including the establishment of the system of non-state-owned small and medium sized financial organizations and the shrinking reconstruction of the state-owned financial institutions. 4 After the clear property rights being affirmed and the private property rights being protected forever and the perfect financing environment being established, the non-state-owned SMEs will finance easily and China will see her rapid economical growth.
Finally the thesis framed several logical solutions to the above problem so as to make the study and practice more efficient.
引文
[1] 萨尔坦、科马里·信息时代的经济学[M]'江苏人民出版社，2000．9
[2] [德]柯武刚、史漫飞·制度经济学：社会秩序与公共政策[M]·商务印书馆，2000．11第一版
[3] 埃贝哈德 哈默著，顾颖编译·中产企业：创办、管理、机遇、风险[M]·中国华侨出版社，1998．11
[4] STEVENS ANREDER，CORPORATION FINANCE[M]．Alexander Hamilton Institute，1997 Bdition
[5] R·科斯、A·阿尔钦、D·诺斯·财产权利与制度变迁[M]·上海三联书店、上海人民出版社，1994年版
[6] 陆道生、王慧敏著·中小企业的创新与发展[M]．上海人民出版社，2002．1]
[7] 李扬、王国刚、何德旭主编·中国金融理论前沿Ⅱ[M]．社会科学文献出版社，2001．6
[8] 张维迎·产权、政府与信誉[M]．生活读书 新知三联书店，2001．7
[9] 张军·话说企业家精神、金融制度与制度创新[M]．上海人民出版社，2001．9
[10] 张树中·美国创业资本市场的制度分析，北京·中国社会科学出版社，2001．11
[11] 锁箭·中小企业发展的国际比较，北京·中国社会科学出版社，2001．11
[12] 余大章主编·企业民营化：国外企业民营化对中国的启示[M]·北京 中国轻工业出版社2000．1
[13] 张维迎·企业理论与中国企业改革[M]．北京大学出版社，1999年版
[14] 赵文洪·私人财产权利体系的发展：西方市场经济和资本主义的起源问题研究[M]·北京·中国社会科学出版社，1998．6(2001．9重印)
[15] 张维迎、柯荣住·信任及其解释：来自中国的跨省调查分析[J]经济研究，2002(10)
[16] 张捷 中小企业的关系型借贷与银行组织结构[J] 经济研究，2002(6)
[17] 王宣、储小平·信息披露机制对私营企业融资决策的影响[J]经济研究，2002(10)
[18] 刘国光、刘迎秋．结构性松动货币：抑制通货紧缩趋势[J] 经济研究，2002(10)
[19] 李志赟·银行结构与中小企业融资[J] 经济研究，2002(6)
[20] 周天勇、张弥·经济运行与增长中的中小企业作用机理[J] 经济研究，2002(4)
[21] 郭斌、刘曼路·民间金融与中小企业发展：对温州的实证分析[J] 经济研究，2002(10)
[22] 张昆仑·人本意识的缺失：中国政治经济学研究的弊端[J]·财经研究，2002(7)
[23] 魏守华、刘光海、邵东涛·产业集群内中小企业间接融资特点及策略研究[J]·财经研究，2002(9)
[24] 吴丽华·我国中小银行的发展困境及解决途径[J]·中国经济问题，2002(1)
[25] 刘兵军、欧阳令南·企业“恶性增资”现象的期权分析[J]·财经研究，2002(7)
[26] 黄智锋、欧阳令南·我国中小企业债务融资研究[J]·财经研究，2002(3)
[27] 蒋海·不对称信息、不完全契约与中国的信用制度建设[J]·财经研究，2002(2)
[28] 李强、冯中朝·外生性因素作用下城镇居民投资行为研究[J]·财经研究，2002(6)
[29] 林家彬·日本中小企业政策的理念转变及其启示[J]·中国经济快讯，2002(25)
[30] 裴宏、杨斌·日本的教育立国与经济发展[J]．中国经济快讯，2002(3)
[31] 雷立钧·WTO环境下我国中小商业银行比较优势分析[J]·财经问题研究，2002(8)
[32] 张弥·国外金融体系对中小企业的支持及借鉴[J]．财经问题研究，2002(3)
[33] 张亚兰、郑梦山·论商业银行的资产证券化[J]·生产力研究，2002(5)
[34] 康顺利·降息政策：效力有限——中国货币供给内生性问题研究[J]·西北大学学报(哲学社会科学版)，2002(5)
[35] 林毅夫、李永军 中小金融机构发展与中小企业融资[J] 经济研究，2001(1)
[36] 徐进科·如何徼活民间资金[J]．中国经济快讯，2001(50)
[37] 朱文莉·论增强我国中小企业活力的两个关键点[J]·理论导刊，2001(11)
[38] 陆百甫·中国民营经济发展的政策环境[J]·中国经济快讯，2001(49)
[39] 樊增强·非公有制经济发展面临的问题及对策[J]·生产力研究，2001(5)
[40] 池仁勇·意大利中小企业集群的形成条件与特征[J]·外国经济与管理，2001(8)
[41] 张远鹏·欧盟中小企业政策措施的新发展[J]·外国经济与管理，2001(6)
[42] 池仁勇·美国的创业支援体系剖析[J]·外国经济与管理．2001(1)
[43] 林书民·论我国中小企业管理模式及其体制创新[J]．财经研究，2001(4)
[44] 靳明·现阶段中小企业成长战略的几个问题[J]·财经问题研究，2001(12)
[45] 梁世连·私营投资项目的一个重要融资渠道[J]·财经问题研究，2001(6)
[46] 赵伊川、刘斌·中小型家庭企业中所有权与经营权的对比研究——以中、美、意三国为例[J]·财务问题研究，2001[5]
[47] 吴晓巍·民营企业资本结构优化的影响因素及优化措施[J]·财经问题研究，2001(5)
[48] 汪海波·21世纪初中国经济走势：持续快速发展[J]·学习与探索，2001(4)
[49] 余甫功·民营经济研究的重点和难点在私营经济[J]·中国经济快讯，2001(39)
[50] 姚德奎、李斌·金融交易中的中小企业信用担保和担保机构：一般理论分析[J]·理论导刊，2001(8)
[51] 姚益龙·市场经济中的信用关系重建思考[J]·学术研究，200l(9)
[52] 杜金岷，林永亮、朱小明·社会信用的经济学分析[J]·学术研究，2001(9)
[53] 万君康、肖文韬、冯艳飞·国家经济安全理论评述[J]·学术研究，2001(9)
[54] 9．19“中国信用经济”论坊发言录：信用危机，挑战中国[J]·中国经济快讯，2001(38)
[55] 谢平·中国金融体制和货币政策改革[J]·中国经济快讯，2001(30)
[56] 杨伯元、张健、陈宪·创业投资在我国发展障碍的分析[J]·财经问题研究，2001(6)
[57] 罗强·老百姓为什么不花钱?——从居民消费看如何扩大内需[J]·中国经济快讯，2001(46)
[58] 鲍丽娜·私营资本扩张与经济增长[J]·财经问题研究，2001(5)
[59] 张凤喜·银行与民企要多沟通[J]·中国经济快讯2001(30)
[60] 时建人·对民营小企业融资问题及对策的思考[J]．财经问题研究，2001(6)
[61] 中国人民银行天津分行调研组；农村信用社改革和发展模式研究[J]·中国农村经济，2001(10)
[62] 何广文·中国农村金融供求特征及均衡供求的路径选择[J]·中国农村经济，2001(10)
[63] 田野·农村信用社改革中的几个重要问题[J]·中国农村经济，2001(10)
[64] 吴永红、郭晓鸣·中国农村合作金融的发展与选择[J]·中国农村经济，2001(10)
[65] 居亮·开放式基金面临的风险及其对策[J]．生产力研究．2001(5)
[66] 杨丙见·金融危机的国际传播渠道分析[J]·生产力研究，2001(5)
[67] 万君宝、王仁培·中国古代信用观与当代企业管理之借鉴[J]·财经研究，2001(4)
[68] 陈丹宇·美国政府扶持中小企业开展电子商务的政策措施[J]·外国经济与管理，2001(7)
[69] 李建峰·经济全球化与我国高技术产业发展[J]·学习与探索，2001(4)
[70] 李江帆·我国文化产业的定位与发展[J]·学术研究，2001(9)
[71] 曾小彬·试论知识经济组织的优化原则与特点[J]·财经研究，2001(4)
[72] 于长秋·中国融资方式选择与证券市场定位[J]·经济科学，2001(5)
[73] 陈松青·二元经济条件下需求不足原因及财政政策的选择[J]·财经问题研究，2001(6)
[74] 关山燕·货币市场基金：利率市场化过程中的金融创斯[J]·财经问题研究，2001(2)
[75] 江建华·我国投资银行业发展趋势初探[J]·财经问题研究，2001(2)
[76] 王召·对中国货币政策利率传导机制的探讨[J]·经济科学，2001(5)
[77] 谈儒勇·论融资支持与我国乡村企业的成长[J]·经济科学，2001(5)
[78] 韩廷春·金融发展与经济增长：基于中国的实证分析[J]·经济科学，2000．1[3]
[79] 康顺利·第八次降息：民企仍饥不得食[N]·厂长经理日报，2002．3．29(C2)
[80] 康顺利·将民间投资变为西部开发的主体[N]．陕西日报·理论周刊，2002．2．8
[81] 《董辅 重提私营经济焦点问题：开放的远远不够》http://finance.sina.com.cn/g/20021217/0714290669.shtml
[82] 《中小企业融资的12种方式》http://www.chinequity.com/vlow-news.asp?news-id-947
[83] http://www.zkzdb.com
[84] 《新民周刊：回顾中国私营经济二十四年》http://finance.sina.com.cn/g/20021209/1130287788.shtml
[85] 《2001：中国中小企业发展报告》http://www.stock.163.com/editor/O10830/O10830-59353.html
[86] 《我国中小企业融资渠道的问题研究》http://www.chinatis.com/rdxw/show.asp?id=8679
[87] 《世行行长启动国际金融公司中国中小企业发展项目》http://www.chinatis.com/rdxw/show.asp?id=8921
[88] 《进一步拓宽中小企业融资渠道》http://www.12.cei.gov.cn/hgjj/01062506.htm
[89] 《透视中小商业银行发展：在改革中诞生和发展》http://www.finance.21dnn.com/26/2002-9-5/1800406258.htm
[90] 《信中利董事长汪潮涌说今年金融改革八大热点》http://finance.sina.com.cn/g/20030218/1350311848.shtml
[2] [德]柯武刚、史漫飞·制度经济学：社会秩序与公共政策[M]·商务印书馆，2000．11第一版
[3] 埃贝哈德 哈默著，顾颖编译·中产企业：创办、管理、机遇、风险[M]·中国华侨出版社，1998．11
[4] STEVENS ANREDER，CORPORATION FINANCE[M]．Alexander Hamilton Institute，1997 Bdition
[5] R·科斯、A·阿尔钦、D·诺斯·财产权利与制度变迁[M]·上海三联书店、上海人民出版社，1994年版
[6] 陆道生、王慧敏著·中小企业的创新与发展[M]．上海人民出版社，2002．1]
[7] 李扬、王国刚、何德旭主编·中国金融理论前沿Ⅱ[M]．社会科学文献出版社，2001．6
[8] 张维迎·产权、政府与信誉[M]．生活读书 新知三联书店，2001．7
[9] 张军·话说企业家精神、金融制度与制度创新[M]．上海人民出版社，2001．9
[10] 张树中·美国创业资本市场的制度分析，北京·中国社会科学出版社，2001．11
[11] 锁箭·中小企业发展的国际比较，北京·中国社会科学出版社，2001．11
[12] 余大章主编·企业民营化：国外企业民营化对中国的启示[M]·北京 中国轻工业出版社2000．1
[13] 张维迎·企业理论与中国企业改革[M]．北京大学出版社，1999年版
[14] 赵文洪·私人财产权利体系的发展：西方市场经济和资本主义的起源问题研究[M]·北京·中国社会科学出版社，1998．6(2001．9重印)
[15] 张维迎、柯荣住·信任及其解释：来自中国的跨省调查分析[J]经济研究，2002(10)
[16] 张捷 中小企业的关系型借贷与银行组织结构[J] 经济研究，2002(6)
[17] 王宣、储小平·信息披露机制对私营企业融资决策的影响[J]经济研究，2002(10)
[18] 刘国光、刘迎秋．结构性松动货币：抑制通货紧缩趋势[J] 经济研究，2002(10)
[19] 李志赟·银行结构与中小企业融资[J] 经济研究，2002(6)
[20] 周天勇、张弥·经济运行与增长中的中小企业作用机理[J] 经济研究，2002(4)
[21] 郭斌、刘曼路·民间金融与中小企业发展：对温州的实证分析[J] 经济研究，2002(10)
[22] 张昆仑·人本意识的缺失：中国政治经济学研究的弊端[J]·财经研究，2002(7)
[23] 魏守华、刘光海、邵东涛·产业集群内中小企业间接融资特点及策略研究[J]·财经研究，2002(9)
[24] 吴丽华·我国中小银行的发展困境及解决途径[J]·中国经济问题，2002(1)
[25] 刘兵军、欧阳令南·企业“恶性增资”现象的期权分析[J]·财经研究，2002(7)
[26] 黄智锋、欧阳令南·我国中小企业债务融资研究[J]·财经研究，2002(3)
[27] 蒋海·不对称信息、不完全契约与中国的信用制度建设[J]·财经研究，2002(2)
[28] 李强、冯中朝·外生性因素作用下城镇居民投资行为研究[J]·财经研究，2002(6)
[29] 林家彬·日本中小企业政策的理念转变及其启示[J]·中国经济快讯，2002(25)
[30] 裴宏、杨斌·日本的教育立国与经济发展[J]．中国经济快讯，2002(3)
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[34] 康顺利·降息政策：效力有限——中国货币供给内生性问题研究[J]·西北大学学报(哲学社会科学版)，2002(5)
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[36] 徐进科·如何徼活民间资金[J]．中国经济快讯，2001(50)
[37] 朱文莉·论增强我国中小企业活力的两个关键点[J]·理论导刊，2001(11)
[38] 陆百甫·中国民营经济发展的政策环境[J]·中国经济快讯，2001(49)
[39] 樊增强·非公有制经济发展面临的问题及对策[J]·生产力研究，2001(5)
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[42] 池仁勇·美国的创业支援体系剖析[J]·外国经济与管理．2001(1)
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[44] 靳明·现阶段中小企业成长战略的几个问题[J]·财经问题研究，2001(12)
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[46] 赵伊川、刘斌·中小型家庭企业中所有权与经营权的对比研究——以中、美、意三国为例[J]·财务问题研究，2001[5]
[47] 吴晓巍·民营企业资本结构优化的影响因素及优化措施[J]·财经问题研究，2001(5)
[48] 汪海波·21世纪初中国经济走势：持续快速发展[J]·学习与探索，2001(4)
[49] 余甫功·民营经济研究的重点和难点在私营经济[J]·中国经济快讯，2001(39)
[50] 姚德奎、李斌·金融交易中的中小企业信用担保和担保机构：一般理论分析[J]·理论导刊，2001(8)
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[52] 杜金岷，林永亮、朱小明·社会信用的经济学分析[J]·学术研究，2001(9)
[53] 万君康、肖文韬、冯艳飞·国家经济安全理论评述[J]·学术研究，2001(9)
[54] 9．19“中国信用经济”论坊发言录：信用危机，挑战中国[J]·中国经济快讯，2001(38)
[55] 谢平·中国金融体制和货币政策改革[J]·中国经济快讯，2001(30)
[56] 杨伯元、张健、陈宪·创业投资在我国发展障碍的分析[J]·财经问题研究，2001(6)
[57] 罗强·老百姓为什么不花钱?——从居民消费看如何扩大内需[J]·中国经济快讯，2001(46)
[58] 鲍丽娜·私营资本扩张与经济增长[J]·财经问题研究，2001(5)
[59] 张凤喜·银行与民企要多沟通[J]·中国经济快讯2001(30)
[60] 时建人·对民营小企业融资问题及对策的思考[J]．财经问题研究，2001(6)
[61] 中国人民银行天津分行调研组；农村信用社改革和发展模式研究[J]·中国农村经济，2001(10)
[62] 何广文·中国农村金融供求特征及均衡供求的路径选择[J]·中国农村经济，2001(10)
[63] 田野·农村信用社改革中的几个重要问题[J]·中国农村经济，2001(10)
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[65] 居亮·开放式基金面临的风险及其对策[J]．生产力研究．2001(5)
[66] 杨丙见·金融危机的国际传播渠道分析[J]·生产力研究，2001(5)
[67] 万君宝、王仁培·中国古代信用观与当代企业管理之借鉴[J]·财经研究，2001(4)
[68] 陈丹宇·美国政府扶持中小企业开展电子商务的政策措施[J]·外国经济与管理，2001(7)
[69] 李建峰·经济全球化与我国高技术产业发展[J]·学习与探索，2001(4)
[70] 李江帆·我国文化产业的定位与发展[J]·学术研究，2001(9)
[71] 曾小彬·试论知识经济组织的优化原则与特点[J]·财经研究，2001(4)
[72] 于长秋·中国融资方式选择与证券市场定位[J]·经济科学，2001(5)
[73] 陈松青·二元经济条件下需求不足原因及财政政策的选择[J]·财经问题研究，2001(6)
[74] 关山燕·货币市场基金：利率市场化过程中的金融创斯[J]·财经问题研究，2001(2)
[75] 江建华·我国投资银行业发展趋势初探[J]·财经问题研究，2001(2)
[76] 王召·对中国货币政策利率传导机制的探讨[J]·经济科学，2001(5)
[77] 谈儒勇·论融资支持与我国乡村企业的成长[J]·经济科学，2001(5)
[78] 韩廷春·金融发展与经济增长：基于中国的实证分析[J]·经济科学，2000．1[3]
[79] 康顺利·第八次降息：民企仍饥不得食[N]·厂长经理日报，2002．3．29(C2)
[80] 康顺利·将民间投资变为西部开发的主体[N]．陕西日报·理论周刊，2002．2．8
[81] 《董辅 重提私营经济焦点问题：开放的远远不够》http://finance.sina.com.cn/g/20021217/0714290669.shtml
[82] 《中小企业融资的12种方式》http://www.chinequity.com/vlow-news.asp?news-id-947
[83] http://www.zkzdb.com
[84] 《新民周刊：回顾中国私营经济二十四年》http://finance.sina.com.cn/g/20021209/1130287788.shtml
[85] 《2001：中国中小企业发展报告》http://www.stock.163.com/editor/O10830/O10830-59353.html
[86] 《我国中小企业融资渠道的问题研究》http://www.chinatis.com/rdxw/show.asp?id=8679
[87] 《世行行长启动国际金融公司中国中小企业发展项目》http://www.chinatis.com/rdxw/show.asp?id=8921
[88] 《进一步拓宽中小企业融资渠道》http://www.12.cei.gov.cn/hgjj/01062506.htm
[89] 《透视中小商业银行发展：在改革中诞生和发展》http://www.finance.21dnn.com/26/2002-9-5/1800406258.htm
[90] 《信中利董事长汪潮涌说今年金融改革八大热点》http://finance.sina.com.cn/g/20030218/1350311848.shtml