现代公司治理结构研究
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摘要
公司法作为市场主体法是我国法律体系构成的一个重要组成部分，而公司机关的权利构造(又称法人治理结构)又是公司法的核心内容和重中之重，因为公司机关权力配置的科学与否直接关系到公司竞争力的强弱和一国经济的发展与创新能力的高低，故随着全球经济一体化进程的加快和世界范围内经济竞争压力的增大，各主要的资本主义经济强国均在修正自己的公司法，以增强本国公司的竞争力。应该说，有关公司治理结构的命题既是一个陈旧和古老的命题，又是一个富有挑战性的，长盛不衰的命题，有关它的研究不会穷竭，而是以新的内容处于不断发展之中。本文正是立足于各国公司法处于不断融合和革新的背影下，从宏观的角度探讨现代公司机关权力构造的法律精神，并运用比较的方法探讨归纳各国公司组织结构的特点及最新的修改与发展趋势，最后结合我国公司法的规定分析其缺点和不足，并提出完善和发展的思路和对策。另外还需特别指出的一点是，本文选择研究的公司是以现代股份有限公司为蓝本的大型规范公司，而不包括规模较小的无限公司和两合公司，因为这两类公司的治理理念是有显著差异的，前者以法人治理结构为基础，是与现代化大生产相适应的，而后者以人的结合为基础，是与简单的家族、家庭生产相一致的企业型态，它强调的是灵活与高效原则。
全文分三个部分，第一部分作为研究的起点和原则，探讨现代公司机关权力构造的法律精神，也就是从法理学的角度，揭示公司治理结构的法律原则和哲学基础，同时也为本文的宏观研究定下基调，应该说它是全文的指导思想和基本原则。本文归纳的指导公司机关构造的法律精神主要有：(一)分权制衡的制度理论；(二)功利主义的思想基础；(三)竞争性的动力逻辑；(四)效益最优化的指挥
哲学;(五)经济民主的管理观念。
第二部分从比较法的角度，归纳比较各主要国家的公司机关权力
构造制度，并预测和归纳其未来发展趋势和我国的取向。通过比较
得出的基本结论是:现代公司治理结构的两大法系尽管存在显著差
异，英美法系实行“单层制”，股东大会只设董事会作为业务执行机
构;而大陆法系，以德国为代表，实行“双层制”，即股东大会下设
董事会和监事会，监事会作为董事会的垂直领导机关;而日本则在
股东大会下设置董事会和监事会平行的两机关。三大模式尽管在结
构上差异较大，但在治理效果上均有异曲同工之妙，英美法系由于
具有完善的外部监管机制而弥补了不设监事会之不足，大陆法系则
由于监事会的坚强有力，使三机关和谐发展，形成了整体合力。但
由于现代股份公司已向股权高度分散方向发展，经营者控制已成为
各国普遮面临的难题，针对此新的问题，各国会司法不同租度的来
取了加强对经营者监督、完善股东大会的决策和监督功能，提升监
事会的职权等诸项完善公司治理结构的措施。这一部分应该说是全
文的“他山之石”，是第三部分的立论之基。
第三部分是全文的中心和主旨，通过前面二部分的论述和研究，
水到渠成的分析我国公司治理结构的现状和不足，尤其对我国公司
法的童事会和监事会的改革和完善提出了对策和建议。具体思路有
三:一是减持国有股，从战略上完善股权结构;二是完善股东大会
的民主管理机能，防止股东大会“形骸化，’;三是强化监事会职权和
在董事会中引入独立董事制度，彻底扭转对经营者监督乏力的状况。
Company law, as the main body of law market ,is the most important component of China's legal system. Furthermore, the power structure of corporate organ (also called the structure of legal person ) is the core content and the most important part of company law, for the abilities of one country's creativity and of one company's competition directly depend on the scientific structure of corporate organ's power. So as the process of globe-economy unionization becomes faster and faster and the competitive pressure of the world increasingly enlarges, main capitalism countries are all respectively revising their company laws so as to enhance their own companies' competitive power. In fact , the topic concerning structure of corporate governance is not only old -fashioned but also abounds in challenges. What's more, the topic is long-term title .The study related to the corporate governance will never exhaust, but is constantly developing in new content. Considering that company laws in ail countri
es are constantly renovating and continuously mixing together, this paper probes into legal spirits of power structures of corporate organs from macroscopic angle and it discusses and induces the characteristics about structure of company's organization and developing tendency of the company's organization of different countries by comparing. Then associating with our own country's legislation and analyzing its deficiency, We can come up with advanced and developmental policy decision to perfect and develop the law. In addition, it must be pointed out that the research we carried on in this paper is based on the modern share
limited company. They are all large-size and model companies taken as models, but not include companies which are unlimited liability and limited partnerships, because these are obvious differences on ideas of governance between the two kinds of companies. The former is based on the governing structure of legal person, adapts to modernization mass-production. But the latter is a kind of enterprise form based on human credit and reputation and it is identical to simple family and single house labor. It emphasized on principles of mobility and efficiency.
The whole paper consists of three part. Part one, as fundaments and principles of the research and study, inquires into legal ideas of the structures of corporate organ's power. That is to say, it reveals legal principles and philosophical fundaments of the structure of company's governance from legal theory angle. Meanwhile it keynotes the paper's macroscopic study. We can say that part one provides the directive idea and basic principle for the whole paper. I've concluded to the legal spirits used to guide the structures of corporate organs as follows.
I .Institution theory of separation -check and balance of power;
II .Ideology base of utilitarianism;
III. Competition of physics power logic;
IV. Commanding philosophy of beneficial optimization;
V .Management concept of economy democracy.
At an angle of comparative law, part two induces and compares the power structure system of corporate organs of major countries. It also predicts and infers developing tendency and orientation in our country in the future. We draw a basic conclusion by comparing that, in spite of the obvious differences between the major legal systems,
for example, common law system countries carry out single-level boards, it's only the board of directors that shareholders empower the executive rights; Germany is typical of civil law system countries in which two-level board has been implemented. That's to say , board of directors and supervisory Board subordinate to shareholder's meeting. And supervisory Board is the vertical leading organ of board of directors; but in Japan board of directors is parallel with supervisory board, the effects of governance are quite equal. Common law countries make up for the deficiency of lacking supervisory board with its perfect external mechanism of superv
全文分三个部分，第一部分作为研究的起点和原则，探讨现代公司机关权力构造的法律精神，也就是从法理学的角度，揭示公司治理结构的法律原则和哲学基础，同时也为本文的宏观研究定下基调，应该说它是全文的指导思想和基本原则。本文归纳的指导公司机关构造的法律精神主要有：(一)分权制衡的制度理论；(二)功利主义的思想基础；(三)竞争性的动力逻辑；(四)效益最优化的指挥
哲学;(五)经济民主的管理观念。
第二部分从比较法的角度，归纳比较各主要国家的公司机关权力
构造制度，并预测和归纳其未来发展趋势和我国的取向。通过比较
得出的基本结论是:现代公司治理结构的两大法系尽管存在显著差
异，英美法系实行“单层制”，股东大会只设董事会作为业务执行机
构;而大陆法系，以德国为代表，实行“双层制”，即股东大会下设
董事会和监事会，监事会作为董事会的垂直领导机关;而日本则在
股东大会下设置董事会和监事会平行的两机关。三大模式尽管在结
构上差异较大，但在治理效果上均有异曲同工之妙，英美法系由于
具有完善的外部监管机制而弥补了不设监事会之不足，大陆法系则
由于监事会的坚强有力，使三机关和谐发展，形成了整体合力。但
由于现代股份公司已向股权高度分散方向发展，经营者控制已成为
各国普遮面临的难题，针对此新的问题，各国会司法不同租度的来
取了加强对经营者监督、完善股东大会的决策和监督功能，提升监
事会的职权等诸项完善公司治理结构的措施。这一部分应该说是全
文的“他山之石”，是第三部分的立论之基。
第三部分是全文的中心和主旨，通过前面二部分的论述和研究，
水到渠成的分析我国公司治理结构的现状和不足，尤其对我国公司
法的童事会和监事会的改革和完善提出了对策和建议。具体思路有
三:一是减持国有股，从战略上完善股权结构;二是完善股东大会
的民主管理机能，防止股东大会“形骸化，’;三是强化监事会职权和
在董事会中引入独立董事制度，彻底扭转对经营者监督乏力的状况。
Company law, as the main body of law market ,is the most important component of China's legal system. Furthermore, the power structure of corporate organ (also called the structure of legal person ) is the core content and the most important part of company law, for the abilities of one country's creativity and of one company's competition directly depend on the scientific structure of corporate organ's power. So as the process of globe-economy unionization becomes faster and faster and the competitive pressure of the world increasingly enlarges, main capitalism countries are all respectively revising their company laws so as to enhance their own companies' competitive power. In fact , the topic concerning structure of corporate governance is not only old -fashioned but also abounds in challenges. What's more, the topic is long-term title .The study related to the corporate governance will never exhaust, but is constantly developing in new content. Considering that company laws in ail countri
es are constantly renovating and continuously mixing together, this paper probes into legal spirits of power structures of corporate organs from macroscopic angle and it discusses and induces the characteristics about structure of company's organization and developing tendency of the company's organization of different countries by comparing. Then associating with our own country's legislation and analyzing its deficiency, We can come up with advanced and developmental policy decision to perfect and develop the law. In addition, it must be pointed out that the research we carried on in this paper is based on the modern share
limited company. They are all large-size and model companies taken as models, but not include companies which are unlimited liability and limited partnerships, because these are obvious differences on ideas of governance between the two kinds of companies. The former is based on the governing structure of legal person, adapts to modernization mass-production. But the latter is a kind of enterprise form based on human credit and reputation and it is identical to simple family and single house labor. It emphasized on principles of mobility and efficiency.
The whole paper consists of three part. Part one, as fundaments and principles of the research and study, inquires into legal ideas of the structures of corporate organ's power. That is to say, it reveals legal principles and philosophical fundaments of the structure of company's governance from legal theory angle. Meanwhile it keynotes the paper's macroscopic study. We can say that part one provides the directive idea and basic principle for the whole paper. I've concluded to the legal spirits used to guide the structures of corporate organs as follows.
I .Institution theory of separation -check and balance of power;
II .Ideology base of utilitarianism;
III. Competition of physics power logic;
IV. Commanding philosophy of beneficial optimization;
V .Management concept of economy democracy.
At an angle of comparative law, part two induces and compares the power structure system of corporate organs of major countries. It also predicts and infers developing tendency and orientation in our country in the future. We draw a basic conclusion by comparing that, in spite of the obvious differences between the major legal systems,
for example, common law system countries carry out single-level boards, it's only the board of directors that shareholders empower the executive rights; Germany is typical of civil law system countries in which two-level board has been implemented. That's to say , board of directors and supervisory Board subordinate to shareholder's meeting. And supervisory Board is the vertical leading organ of board of directors; but in Japan board of directors is parallel with supervisory board, the effects of governance are quite equal. Common law countries make up for the deficiency of lacking supervisory board with its perfect external mechanism of superv
引文
[1]《马克思恩格斯全集》第23卷，第688页。
[2]梅慎实：《现代公司机关权力构造论》，中国政法大学出版社，2000，第136页。
[3]Montesquien, The Spirit of law vol 1,p.150. trans by Thomas Nugent, Hafner Publishing Company 1966.
[4]陈东：《英国公司法上的“受信义务”》，载《比较法研究》，1998年第2期。
[5]阳东辉：《国有企业改革的法哲学基础及多元模式构想》，载《法商研究》，2002年第1期，第90-91页。
[6][韩]李松哲著，吴日唤译，《韩国公司法》，中国政法大学出版社2000年版，第345-346页。
[7]Bentham, An Introduction to the principles of Moral and Legislation, Oxford, 1823, P, 2
[8][美]E·博登海默：《法理学——法律哲学与法律方法》，中国政法大学出版社1999年版，第106页。
[9][加拿大]布莱恩·R·柴芬斯：《公司法：理论、结构和运作》，法律出版社，2001年版，第121页。
[10]殷召良：《公司控制权法律问题研究》，法律出版社2001年版，第36页。
[11][美]罗伯特·W·汉密尔顿：《公司法概要》，中国社会科学出版社1999年版，第240-241页。
[12]张文显：《法理学》，法律出版社1998年版，第311页。
[13]张维迎：《企业的企业家——契约理论》，上海人民出版社1995年版，第98页。
[14]殷召良：《公司控制权法律问题研究》，法律出版社2001年版，第48页。
[15]苏号明：《美国商法制度：判例与问题》，中国法制出版社2000年版，第398页。
[16]德国股份法第122条：“股份合计达到股本的1/20的股东以书面方式，并在说明目的和理由的情况下，请求召集股东大会的，应召集股东大会。”
[17]《德国股份法》第96条；[监事会的组成]对于适用《参与决定法》的公司，由资方和劳方监事会成员组成；对于适用《矿冶参与决定法》的公司，由资方和劳方监市会成员以及数名其他成员组成；对于适用《参与决定补充法》第5条至第13条公司的公司；南资方和劳方监事会成员以及由一名其他成员组成；对于适用《1995年企业组织法》第76条第12页的公司，由资方和劳方监事会成员组成；对方其他公司，只由股东监事会成员组成。
[18]末永敏和著，金洪玉译，《现代日本公司法》，人民法院出版社2000年版，第105、141页。
[19]朱淑娣主编：《欧盟经济行政法通论》，东方出版中心2000年版，第182-183、197-198页。
[20]刘俊海：《股东权法律保护概论》，人民法院出版社1995年版，第123页。
[21]詹小洪译：《各国公司治理结构概况》，载改革，1994年第6期。
[22]刘俊海：《股份有限公司股东权的保护》，法律出版社1997年版，第100页。
[23]上海证券报，2000年2月19日第1版。
[24]梅慎实：《现代公司机关权力构造》，中国政法大学出版社2000年版，第156页。
[25]我国《公司法》第108条规定：“股东可以委托代理人出席股东大会，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决书。”
[26][27]甘培忠：《论完善我国上市公司治理结构中的监事制度》，载《中国法学》，2001年第5期第79页。
[28]之所以规定为100股，主要是考虑证券交易以“手”为单位，“一手”为100股。
[29]张开平：《英美公司董事法律制度研究》，法律出版社1998年版，第35页。
1、《马克思恩格斯全集》第23卷。
2、梅慎实：《现代公司机关权力构造论》，中国政法大学出版社，2000年版。
3、[韩]李松哲著，吴日唤译，《韩国公司法》，中国政法大学出版社，2000年版。
4、[美]E·博登海默：《法理学——法律哲学与法律方法》，中国政法大学出版社，1999年版。
5、[加拿大]布莱恩·R·柴芬斯：《公司法：理论、结构和运作》，法律出版社，2001年版。
6、殷召良：《公司控制权法律问题研究》，法律出版社，2001年版。
7、[美]罗伯特·W·汉密尔顿：《公司法概要》，中国社会科学出版社，1999年版。
8、张文显：《法理学》，法律出版社，1998年版。
9、张维迎：《企业的企业家——契约理论》，上海人民出版社，1995年版。
10、殷召良：《公司控制权法律问题研究》，法律出版社，2001年版。
11、苏号明：《美国商法制度：判例与问越》，中国法制出版社，2000年版。
12、末永敏和著，金洪玉译：《现代日本公司法》，人民法院出版社，2000年版。
13、朱淑娣主编：《欧盟经济行政法通论》，东方出版中心，2000年版。
14、刘俊海：《股东权法律保护概论》，人民法院出版社，1995年版。
15、刘俊海：《股份有限公司股东权的保护》，法律出版社，1997年版。
16、《上海证券报》，2000年2月19日。
17、张开平：《英美公司董事法律制度研究》，法律出版社，1998年版。
1、陈东：《英国公司法上的“受信义务”》，载《比较法研究》，1998年第2期。
2、阳东辉：《国有企业改革的法哲学基础及多元模式构想》，载《法商研究》，2002年第1期
3、詹小洪译：《各国公司治理结构概况》载《改革》，1994年第2期。
4、甘培忠：《论完善我国上市公司治理结构中的监事制度》，载《中国法学》，2001年第5期。
1、Montesquien, The Spirit of law vol 1,p.150., trans by Thomas Nugent, Hafner Publishing Company 1966.
2、Bentham, An Introduction to the principles of Morals and Legislation, Oxford, 1823, P, 2
[2]梅慎实：《现代公司机关权力构造论》，中国政法大学出版社，2000，第136页。
[3]Montesquien, The Spirit of law vol 1,p.150. trans by Thomas Nugent, Hafner Publishing Company 1966.
[4]陈东：《英国公司法上的“受信义务”》，载《比较法研究》，1998年第2期。
[5]阳东辉：《国有企业改革的法哲学基础及多元模式构想》，载《法商研究》，2002年第1期，第90-91页。
[6][韩]李松哲著，吴日唤译，《韩国公司法》，中国政法大学出版社2000年版，第345-346页。
[7]Bentham, An Introduction to the principles of Moral and Legislation, Oxford, 1823, P, 2
[8][美]E·博登海默：《法理学——法律哲学与法律方法》，中国政法大学出版社1999年版，第106页。
[9][加拿大]布莱恩·R·柴芬斯：《公司法：理论、结构和运作》，法律出版社，2001年版，第121页。
[10]殷召良：《公司控制权法律问题研究》，法律出版社2001年版，第36页。
[11][美]罗伯特·W·汉密尔顿：《公司法概要》，中国社会科学出版社1999年版，第240-241页。
[12]张文显：《法理学》，法律出版社1998年版，第311页。
[13]张维迎：《企业的企业家——契约理论》，上海人民出版社1995年版，第98页。
[14]殷召良：《公司控制权法律问题研究》，法律出版社2001年版，第48页。
[15]苏号明：《美国商法制度：判例与问题》，中国法制出版社2000年版，第398页。
[16]德国股份法第122条：“股份合计达到股本的1/20的股东以书面方式，并在说明目的和理由的情况下，请求召集股东大会的，应召集股东大会。”
[17]《德国股份法》第96条；[监事会的组成]对于适用《参与决定法》的公司，由资方和劳方监事会成员组成；对于适用《矿冶参与决定法》的公司，由资方和劳方监市会成员以及数名其他成员组成；对于适用《参与决定补充法》第5条至第13条公司的公司；南资方和劳方监事会成员以及由一名其他成员组成；对于适用《1995年企业组织法》第76条第12页的公司，由资方和劳方监事会成员组成；对方其他公司，只由股东监事会成员组成。
[18]末永敏和著，金洪玉译，《现代日本公司法》，人民法院出版社2000年版，第105、141页。
[19]朱淑娣主编：《欧盟经济行政法通论》，东方出版中心2000年版，第182-183、197-198页。
[20]刘俊海：《股东权法律保护概论》，人民法院出版社1995年版，第123页。
[21]詹小洪译：《各国公司治理结构概况》，载改革，1994年第6期。
[22]刘俊海：《股份有限公司股东权的保护》，法律出版社1997年版，第100页。
[23]上海证券报，2000年2月19日第1版。
[24]梅慎实：《现代公司机关权力构造》，中国政法大学出版社2000年版，第156页。
[25]我国《公司法》第108条规定：“股东可以委托代理人出席股东大会，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决书。”
[26][27]甘培忠：《论完善我国上市公司治理结构中的监事制度》，载《中国法学》，2001年第5期第79页。
[28]之所以规定为100股，主要是考虑证券交易以“手”为单位，“一手”为100股。
[29]张开平：《英美公司董事法律制度研究》，法律出版社1998年版，第35页。
1、《马克思恩格斯全集》第23卷。
2、梅慎实：《现代公司机关权力构造论》，中国政法大学出版社，2000年版。
3、[韩]李松哲著，吴日唤译，《韩国公司法》，中国政法大学出版社，2000年版。
4、[美]E·博登海默：《法理学——法律哲学与法律方法》，中国政法大学出版社，1999年版。
5、[加拿大]布莱恩·R·柴芬斯：《公司法：理论、结构和运作》，法律出版社，2001年版。
6、殷召良：《公司控制权法律问题研究》，法律出版社，2001年版。
7、[美]罗伯特·W·汉密尔顿：《公司法概要》，中国社会科学出版社，1999年版。
8、张文显：《法理学》，法律出版社，1998年版。
9、张维迎：《企业的企业家——契约理论》，上海人民出版社，1995年版。
10、殷召良：《公司控制权法律问题研究》，法律出版社，2001年版。
11、苏号明：《美国商法制度：判例与问越》，中国法制出版社，2000年版。
12、末永敏和著，金洪玉译：《现代日本公司法》，人民法院出版社，2000年版。
13、朱淑娣主编：《欧盟经济行政法通论》，东方出版中心，2000年版。
14、刘俊海：《股东权法律保护概论》，人民法院出版社，1995年版。
15、刘俊海：《股份有限公司股东权的保护》，法律出版社，1997年版。
16、《上海证券报》，2000年2月19日。
17、张开平：《英美公司董事法律制度研究》，法律出版社，1998年版。
1、陈东：《英国公司法上的“受信义务”》，载《比较法研究》，1998年第2期。
2、阳东辉：《国有企业改革的法哲学基础及多元模式构想》，载《法商研究》，2002年第1期
3、詹小洪译：《各国公司治理结构概况》载《改革》，1994年第2期。
4、甘培忠：《论完善我国上市公司治理结构中的监事制度》，载《中国法学》，2001年第5期。
1、Montesquien, The Spirit of law vol 1,p.150., trans by Thomas Nugent, Hafner Publishing Company 1966.
2、Bentham, An Introduction to the principles of Morals and Legislation, Oxford, 1823, P, 2
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