美国商业保险监管研究
摘要
金融业是现代经济的核心。它的健康运行和发展，对于促进一国的经济增长，维护本国经济安全有着重大意义。而要做到这一点，加强金融监管是一个重要的政策选择和有效途径。特别是1997年7月亚洲金融危机爆发以来，如何在保持金融开放的同时，加强金融监管力度，防范和化解金融风险，维护市场正常秩序，就现实地摆在了我们的面前。因此，研究作为金融业重要组成部分之一的保险业的监管问题，具有一定的理论意义和现实意义。本文以世界商业保险大国——美国的保险监管体系作为考察对象，运用信息经济学和金融监管相关理论，对美国商业保险监管的历史发展、体制、手段、存在的问题以及未来发展趋势进行了理论分析和实证分析，并在此基础上，进一步探讨了中国如何从中得到启示，提高保险监管水平。
全文共分四个部分。
在开篇的前言中，作者说明了之所以将美国商业保险监管体系作为研究的课题，其原因在于美国是世界第一商业保险大国，其监管体系因监管机构分权制衡、监管目的明确、监管体制健全而优于世界其它国家。作者试图通过对美国商业保险监管的系统研究，为中国商业保险监管的发展提供参考依据。
正文的第一部分对有关保险监管的主要内容进行了理论阐述。作者首先对保险监管的基本概念进行了界定。然后运用信息经济学中的不完全信息理论对保险监管进行了分析，以此来说明在现实社会的不完全竞争市场中，对保险业进行监管的必要性。接下来作者又总结了目前世界各国普遍采用的保险监管的方式和具体方法，使读者对保险监管有一个大体的框架认识。
正文的第二部分较为系统地研究了美国商业保险监管体系。
首先，作者介绍了美国商业保险的构成，即人寿保险、意外和健康保险、财产和责任保险。
其次，作者回顾了美国商业保险监管的历史发展，以此来解释为何美国的商业保险监管主要在州一级的监管机构展开。对于美国商业保险监管的形成和发展产生重大影响的事件和法律主要有以下三个：一是保罗与维吉尼亚州事件。1869年此事件发生之后，美国最高法院规定，保险交易不属于州际之间的商业活动，因而联邦政府不对其进行监管，而由各州监管。二是东南保险商协会事件。1944年最高法院推翻保罗与维吉尼亚州事件的决定，规定联邦反垄断法适用于保险业，从此国会对保险几乎拥有完全的控制权。三是《麦卡伦一佛格森法》。1945年，国会通过了《麦卡伦一佛格森法》，在该法案中，国会对保险监管进行了控制，重新界定了州的管辖权，制定了合作监管的计划。
接下来，作者考察了美国商业保险监管的体制。美国商业保险监管的主要责任是由各个州承担的，各个州对保险业的监管主要是通过三个机构——州议会、法院和州保险局来实现的。州议会负责制定有关的监管法律；法院负责解释议会颁布的监管法律并对其适宜性进行说明；州保险局主要根据州议会颁布的法律行使监管权。此外，在该体制中，还有一个非官方的组织——全美保险监督官协会。它在研究和制定必需的监管法律方面扮演着极其重要的角色。
然后，作者具体研究了美国商业保险的监管手段。主要有保证金制度和清算制度、法定责任准备金提留制度、常规审计制度和清偿能力测试制度、保险价格的管理制度、投资活动的范围限制、对保险公司资本金和盈余金的规定。
保证金制度和清算制度规定了保险公司设立时应缴纳的保证金以及公司破产清算办法。
法定责任准备金提留制度规定保险人必须为承担未到期责任和处理未决赔偿而从保险费收入中提存资金准备。
常规审计制度和清偿能力测试制度要求保险公司按时递交采用NAIC拟定的基本格式编写的年度报告。同时，NAIC还通过保险监管信息系统(1RIS) 对保险人的清偿能力进行监管。
保险价格的管理制度对财产和责任保险公司的费率采用事先批准、开放式和统一式进行监管，而对人寿保险公司的费率则进行间接
监管。
在投资活动的范围限制方面一般各州保险监管部门允许保险公司投资的对象为政府债券、抵押贷款、高质量的公司债券、限额的优先股和普通股等。而且对人寿保险公司投资范围的限制要比对财产与责任保险公司更为严格。
监管部门对保险公司资本金和盈余金的规定原来采用固定数额的静态方式，目前又增加了风险资本金这一动态的监管手段。其总体原则是根据保险公司的规模和风险状况计算出支持公司持续经营所需的最低资本数额，然后将该数额与公司的实际法定认可资本进行比较来确定公司是否具有技术上的偿付能力。
最后，作者分析了美国商业保险监管存在的问题以及未来的发展趋势。目前，在美国的商业保险监管中，存在着以下几个重要问题，即保险业和银行业之争、保险公司中存在的欺骗性销售活动、《麦卡伦—佛格森法》的废除、男女通用的保险费率以及回扣等。同时，联邦保险监管将进一步加强、州保险监管的质量将会进一步提高、风险资本要求将会减少保险公司的破产这几个趋势也是值得关注的。
在正文的第三部分，作者结合中国保险业监管的现状以及美国商业保险监管的经验，针对如何提高中国的保险监管水平得出几点启示。首先要加强立法监管，建立广泛的保险法律体系，保证保险公司在同等条件下公平竞争，?
Finance is the soul of modern economy. Its healthy operation and development are of great significance for promoting a nation’s economic growth and ensuring its economic security. While enhancing financial regulation is one of the important and effective ways to achieve the above-mentioned goal. After the financial crisis in Asia in July 1997 how to enhance financial regulation，maintain market order has been an urgent problem. Therefore，a study on the regulation of insurance，which is an important component of finance，has both theoretical as well as practical significance. Taking the insurance regulation system in the U.S. as its object of study，this paper explores the historic development，systems，methods，existing problems and future tendency in American business insurance regulation，and conducts further study on its implications for Chinese insurance system.
This paper consists of four parts.
The Introduction part explains the reasons of choosing American business insurance regulation system as its object of study and the purpose of doing so. The U.S. is the largest nation in terms of business insurance and it has a sounder and better regulation system because of its “checks and balances” among branches，and clear and definite purposes. Through a systematic study on American business insurance regulation system，this paper aims to provide reference for Chinese business insurance regulation system.
Part One analyzes the main contents of insurance regulation from a theoretical perspective. This part first defines insurance regulation and makes an analysis of insurance regulation by use of the incomplete
information theory in information economics，then it elaborates the necessity of regulating the insurance industry in incomplete competition market. At last it summarizes the common ways and methods of insurance regulation in different countries in order to provide a framework.
Part Two conducts a systematic analysis of American business insurance regulation system.
First，it introduces the formation of American business insurance，that is，life insurance，accident and health insurance，property and liability insurance.
Then this part reviews the historic development of American business insurance regulation so as to explain the reason of the carry-out of this system in different states in the U.S. The events and laws that have great influence on the formation and development of American business insurance regulation are as follows: The first one is Paul versus Virginia. After this event in 1969 the Supreme Court prescribed that the insurance business that doesn’t belong to the inter-state business activity will not be regulated by the federal government，but by the states concerned. The second one is South-eastern Underwriters Association Case. In 1944 the Supreme Court overthrew the decision in Paul versus Virginia and decided that the federal anti-monopoly law could also be applied in insurance. From then on the Congress almost has the absolute control over insurance. The third one is Mc Carran-Ferguson Act. In 1945 the Congress passed the Mc Carran-Ferguson Act which made clear the Congress’s control over insurance regulation，redefined the states’ power and decided to regulate the insurance by the Congress and states.
Then this part studies the American business insurance regulation system. The major responsibilities of business insurance regulation in the U.S. are undertaken by states. Every state regulates the insurance industry
mainly through three institutions: State Congress，Courts and state insurance bureaus. State Congress is mainly responsible for making regulation laws；the Courts interpret those laws；state insurance bureaus conduct regulation according to the laws. In addition，there is a non-official organization----National Association of Insurance Commissioners(NAIC) which plays an important role in studying and making necessary regulation laws.
In the following part regulation methods of American business insurance are dealt with，which include margin syst
全文共分四个部分。
在开篇的前言中，作者说明了之所以将美国商业保险监管体系作为研究的课题，其原因在于美国是世界第一商业保险大国，其监管体系因监管机构分权制衡、监管目的明确、监管体制健全而优于世界其它国家。作者试图通过对美国商业保险监管的系统研究，为中国商业保险监管的发展提供参考依据。
正文的第一部分对有关保险监管的主要内容进行了理论阐述。作者首先对保险监管的基本概念进行了界定。然后运用信息经济学中的不完全信息理论对保险监管进行了分析，以此来说明在现实社会的不完全竞争市场中，对保险业进行监管的必要性。接下来作者又总结了目前世界各国普遍采用的保险监管的方式和具体方法，使读者对保险监管有一个大体的框架认识。
正文的第二部分较为系统地研究了美国商业保险监管体系。
首先，作者介绍了美国商业保险的构成，即人寿保险、意外和健康保险、财产和责任保险。
其次，作者回顾了美国商业保险监管的历史发展，以此来解释为何美国的商业保险监管主要在州一级的监管机构展开。对于美国商业保险监管的形成和发展产生重大影响的事件和法律主要有以下三个：一是保罗与维吉尼亚州事件。1869年此事件发生之后，美国最高法院规定，保险交易不属于州际之间的商业活动，因而联邦政府不对其进行监管，而由各州监管。二是东南保险商协会事件。1944年最高法院推翻保罗与维吉尼亚州事件的决定，规定联邦反垄断法适用于保险业，从此国会对保险几乎拥有完全的控制权。三是《麦卡伦一佛格森法》。1945年，国会通过了《麦卡伦一佛格森法》，在该法案中，国会对保险监管进行了控制，重新界定了州的管辖权，制定了合作监管的计划。
接下来，作者考察了美国商业保险监管的体制。美国商业保险监管的主要责任是由各个州承担的，各个州对保险业的监管主要是通过三个机构——州议会、法院和州保险局来实现的。州议会负责制定有关的监管法律；法院负责解释议会颁布的监管法律并对其适宜性进行说明；州保险局主要根据州议会颁布的法律行使监管权。此外，在该体制中，还有一个非官方的组织——全美保险监督官协会。它在研究和制定必需的监管法律方面扮演着极其重要的角色。
然后，作者具体研究了美国商业保险的监管手段。主要有保证金制度和清算制度、法定责任准备金提留制度、常规审计制度和清偿能力测试制度、保险价格的管理制度、投资活动的范围限制、对保险公司资本金和盈余金的规定。
保证金制度和清算制度规定了保险公司设立时应缴纳的保证金以及公司破产清算办法。
法定责任准备金提留制度规定保险人必须为承担未到期责任和处理未决赔偿而从保险费收入中提存资金准备。
常规审计制度和清偿能力测试制度要求保险公司按时递交采用NAIC拟定的基本格式编写的年度报告。同时，NAIC还通过保险监管信息系统(1RIS) 对保险人的清偿能力进行监管。
保险价格的管理制度对财产和责任保险公司的费率采用事先批准、开放式和统一式进行监管，而对人寿保险公司的费率则进行间接
监管。
在投资活动的范围限制方面一般各州保险监管部门允许保险公司投资的对象为政府债券、抵押贷款、高质量的公司债券、限额的优先股和普通股等。而且对人寿保险公司投资范围的限制要比对财产与责任保险公司更为严格。
监管部门对保险公司资本金和盈余金的规定原来采用固定数额的静态方式，目前又增加了风险资本金这一动态的监管手段。其总体原则是根据保险公司的规模和风险状况计算出支持公司持续经营所需的最低资本数额，然后将该数额与公司的实际法定认可资本进行比较来确定公司是否具有技术上的偿付能力。
最后，作者分析了美国商业保险监管存在的问题以及未来的发展趋势。目前，在美国的商业保险监管中，存在着以下几个重要问题，即保险业和银行业之争、保险公司中存在的欺骗性销售活动、《麦卡伦—佛格森法》的废除、男女通用的保险费率以及回扣等。同时，联邦保险监管将进一步加强、州保险监管的质量将会进一步提高、风险资本要求将会减少保险公司的破产这几个趋势也是值得关注的。
在正文的第三部分，作者结合中国保险业监管的现状以及美国商业保险监管的经验，针对如何提高中国的保险监管水平得出几点启示。首先要加强立法监管，建立广泛的保险法律体系，保证保险公司在同等条件下公平竞争，?
Finance is the soul of modern economy. Its healthy operation and development are of great significance for promoting a nation’s economic growth and ensuring its economic security. While enhancing financial regulation is one of the important and effective ways to achieve the above-mentioned goal. After the financial crisis in Asia in July 1997 how to enhance financial regulation，maintain market order has been an urgent problem. Therefore，a study on the regulation of insurance，which is an important component of finance，has both theoretical as well as practical significance. Taking the insurance regulation system in the U.S. as its object of study，this paper explores the historic development，systems，methods，existing problems and future tendency in American business insurance regulation，and conducts further study on its implications for Chinese insurance system.
This paper consists of four parts.
The Introduction part explains the reasons of choosing American business insurance regulation system as its object of study and the purpose of doing so. The U.S. is the largest nation in terms of business insurance and it has a sounder and better regulation system because of its “checks and balances” among branches，and clear and definite purposes. Through a systematic study on American business insurance regulation system，this paper aims to provide reference for Chinese business insurance regulation system.
Part One analyzes the main contents of insurance regulation from a theoretical perspective. This part first defines insurance regulation and makes an analysis of insurance regulation by use of the incomplete
information theory in information economics，then it elaborates the necessity of regulating the insurance industry in incomplete competition market. At last it summarizes the common ways and methods of insurance regulation in different countries in order to provide a framework.
Part Two conducts a systematic analysis of American business insurance regulation system.
First，it introduces the formation of American business insurance，that is，life insurance，accident and health insurance，property and liability insurance.
Then this part reviews the historic development of American business insurance regulation so as to explain the reason of the carry-out of this system in different states in the U.S. The events and laws that have great influence on the formation and development of American business insurance regulation are as follows: The first one is Paul versus Virginia. After this event in 1969 the Supreme Court prescribed that the insurance business that doesn’t belong to the inter-state business activity will not be regulated by the federal government，but by the states concerned. The second one is South-eastern Underwriters Association Case. In 1944 the Supreme Court overthrew the decision in Paul versus Virginia and decided that the federal anti-monopoly law could also be applied in insurance. From then on the Congress almost has the absolute control over insurance. The third one is Mc Carran-Ferguson Act. In 1945 the Congress passed the Mc Carran-Ferguson Act which made clear the Congress’s control over insurance regulation，redefined the states’ power and decided to regulate the insurance by the Congress and states.
Then this part studies the American business insurance regulation system. The major responsibilities of business insurance regulation in the U.S. are undertaken by states. Every state regulates the insurance industry
mainly through three institutions: State Congress，Courts and state insurance bureaus. State Congress is mainly responsible for making regulation laws；the Courts interpret those laws；state insurance bureaus conduct regulation according to the laws. In addition，there is a non-official organization----National Association of Insurance Commissioners(NAIC) which plays an important role in studying and making necessary regulation laws.
In the following part regulation methods of American business insurance are dealt with，which include margin syst
引文
[1] 孙祁祥：《保险学》，北京大学出版社1996年版，第21页。
[2] Peter M．Lencsis：Insurance regulation In the United states：an overview for business and government， Quorum Book，1997．
[3] U.S.Constitution，Art.Ⅰ，Sec.8
[4] U.S.Constitution，Art.Ⅳ.
[5] 8Wall.183.
[6] (比利时/美国)让·勒梅尔(1999)：《欧美保险业监管》，经济科学出版社，第33页。
[7] (比利时/美国)让·勒梅尔(1999)：《欧美保险业监管》，经济科学出版社，第39页。
[8] S.Travis Pritchett， Joan T. Schmit， Helen I. Doerpinghaus， James L. Athearn， Risk Management and Insurance(seventh Edition)，West Publishing Company，1996，Chap.26.
[9] Brain K. Atchinson， The NAIC Risk-Based Capital System， NAIC Research Quarterly， October 1996， Volume Ⅱ， Issue 4， P1.
[10] 有关内容可参看NAIC：National Association of Insurance Commissioners/Model Laws， regulation & guide lines， Risk-Based Capital (RBC) For Insurers Model Act， 312-1——312-13.
[11] 刘红林(2001)：《发达国家保险监管制度》，时事出版社，第257页。
[12] 魏华林、俞自由、郭杨(1999)：《中国保险市场的开放及其监管》，中国金融出版社，第41页。
[13] 彭雪梅(2000)：《论我国保险监管模式的选择方向》，《金融研究》，第1期第121页。
[14] 谢宪(2000)：《重点规范、局部放开、加强保险费率管理》，《金融与保险》，第7期。
[15] 刘玮、高靥(2002)：《开放条件下的保险监管》，《中国保险》，第3期，第35页。
参 考 文 献
[图书文献]：
1、(比利时/美国)让·勒梅尔(1999)：《欧美保险业监管》，经济科学出版社。
2、(挪威)博尔奇，K·H.(1999)：《保险经济学》，商务印书馆。
3、孙祁祥(1996)：《保险学》，北京大学出版社。
4、余永定、张宇燕、郑秉文(1999)：《西方经济学》，经济科学出版社。
5、刘红林(2001)：《发达国家保险监管制度》，时事出版社。
6、盛亚峰(1995)：《世界各国保险制度》，中国大百科全书出版社。
7、孔佑杰(2000)：《各国保险法规制度译编》，中国金融出版社。
8、李扬、王国刚、何德旭(2001)：《中国金融理论前沿》，社会科学文献出版社。
9、李向阳(1994)：《市场缺陷与政府干预》，中国金融出版社。
10、刘宇飞(1999)：《国际金融监管的新发展》，经济科学出版社。
11、余永定、郑秉文主编(2000)：《中国“入世”研究报告》，社会科学文献出版社。
12、斯凯博(1999)：《国际风险与保险：环境管理分析》，机械工业出版社。
13、中国经济体制改革研究会编(1999)：《社会保障制度改革指南》，改革出版社。
14、郑秉文(1993)：《市场缺陷分析》，辽宁人民出版社。
15、魏华林、俞自由、郭杨(1999)：《中国保险市场的开放及其监管》，中国金融出版社。
16、裴光(1999)：《中国保险业监管研究》，中国金融出版社。
[期刊文献]：
1、《保险研究》1998年第1期—2003年第9期。
2、《金融研究》1999年第1期—2003年第4期。
3、《金融与保险》中国人民大学书报资料中心，1999年第1期—2003年第3期。
4、卓志(2002)：《健全和完善保险监管制度：从政治经济视角的探讨》，《财经科学》第2期。
5、孙涛(2002)：《国际金融监管的新进展》，《世界经济》第4期。
6、易宪容(2002)：《美国金融业监管制度的演进》，《世界经济》第7期。
7、刘毅、李晋(2002)：《美国保险资金运营方式值得我国借鉴》，《保险研究》第6期。
8、杜墨(2003)：《国际保险业发展的新特点及启示》，《保险研究》第3期。
9、梁国勇(2002)：《美国的保险监管及其借鉴意义》，《中国金融》第7期。
10、王君(2001)：《金融监管机构设置问题的研究》，《经济社会体制比较》第1期。
11、陈志国(2003)：《国际保险监管组织的建立与最新发展》，《云南财贸学院学报》第2期。
12、徐菲、吴晓红(2000)：《国际保险监管对我国的启示》，《国际金融报》8月10日。
13、朱永亮(2002)：《美日保险监管制度的比较及借鉴》，《日本问题研究》第2期。
14、王萍(2001)：《关于我国保险资金运用问题的几点探讨》，《上海保险》第8期。
15、张江洋(2003)：《商业保险的经济学分析》，《经济师》第1期。
[外文文献]：
1、Vaughan，Emmett J(1995)：Essentials of insurance：a risk management perspective， John Wiley＆Sons，Inc．
2、Peter M．Lencsis(1997)：Insurance regulation In the United states：an overview for business and government， Quorum Book．
3、Mark S. Dorfman(1998)： Introduction to risk management and insurance， Prentice-Hall， Inc．6th ed．
4、S．S．Huebner， Kenneth Black. Jr， Bemard L．Webb(1996)：Property and liability insurance， Prentice-Hall， Inc. 4th ed．
5、J. Francois Outreville(1997)：Theory and practice of insurance，Kluwer Academic Publishers．
6、George E.Rejda(1997)：Principles of management and Insurance，Addison－Wesley Educational Publishers Inc， 6th ed．
7、Crane， D， Merton， R， Froot， Froot， K， Boded， A， Mason， S， Sirri， E， Perold， A and P. Tufano：The Global Financial System： A Functional Perspective， Harvard Business School Press， Boston， Massachusetts．
8、Gowland， D.(1990)：The regulation of Financial Markets in the 1990s， Edward Elgar USA．
9、Llewellyn， D. T.：“Introduction：：The Institutional Structure of Regulatory Agencies”， How Countries Supervise Their Banks， Insurers and Securities Markets， Central Banking Publications， London．
[2] Peter M．Lencsis：Insurance regulation In the United states：an overview for business and government， Quorum Book，1997．
[3] U.S.Constitution，Art.Ⅰ，Sec.8
[4] U.S.Constitution，Art.Ⅳ.
[5] 8Wall.183.
[6] (比利时/美国)让·勒梅尔(1999)：《欧美保险业监管》，经济科学出版社，第33页。
[7] (比利时/美国)让·勒梅尔(1999)：《欧美保险业监管》，经济科学出版社，第39页。
[8] S.Travis Pritchett， Joan T. Schmit， Helen I. Doerpinghaus， James L. Athearn， Risk Management and Insurance(seventh Edition)，West Publishing Company，1996，Chap.26.
[9] Brain K. Atchinson， The NAIC Risk-Based Capital System， NAIC Research Quarterly， October 1996， Volume Ⅱ， Issue 4， P1.
[10] 有关内容可参看NAIC：National Association of Insurance Commissioners/Model Laws， regulation & guide lines， Risk-Based Capital (RBC) For Insurers Model Act， 312-1——312-13.
[11] 刘红林(2001)：《发达国家保险监管制度》，时事出版社，第257页。
[12] 魏华林、俞自由、郭杨(1999)：《中国保险市场的开放及其监管》，中国金融出版社，第41页。
[13] 彭雪梅(2000)：《论我国保险监管模式的选择方向》，《金融研究》，第1期第121页。
[14] 谢宪(2000)：《重点规范、局部放开、加强保险费率管理》，《金融与保险》，第7期。
[15] 刘玮、高靥(2002)：《开放条件下的保险监管》，《中国保险》，第3期，第35页。
参 考 文 献
[图书文献]：
1、(比利时/美国)让·勒梅尔(1999)：《欧美保险业监管》，经济科学出版社。
2、(挪威)博尔奇，K·H.(1999)：《保险经济学》，商务印书馆。
3、孙祁祥(1996)：《保险学》，北京大学出版社。
4、余永定、张宇燕、郑秉文(1999)：《西方经济学》，经济科学出版社。
5、刘红林(2001)：《发达国家保险监管制度》，时事出版社。
6、盛亚峰(1995)：《世界各国保险制度》，中国大百科全书出版社。
7、孔佑杰(2000)：《各国保险法规制度译编》，中国金融出版社。
8、李扬、王国刚、何德旭(2001)：《中国金融理论前沿》，社会科学文献出版社。
9、李向阳(1994)：《市场缺陷与政府干预》，中国金融出版社。
10、刘宇飞(1999)：《国际金融监管的新发展》，经济科学出版社。
11、余永定、郑秉文主编(2000)：《中国“入世”研究报告》，社会科学文献出版社。
12、斯凯博(1999)：《国际风险与保险：环境管理分析》，机械工业出版社。
13、中国经济体制改革研究会编(1999)：《社会保障制度改革指南》，改革出版社。
14、郑秉文(1993)：《市场缺陷分析》，辽宁人民出版社。
15、魏华林、俞自由、郭杨(1999)：《中国保险市场的开放及其监管》，中国金融出版社。
16、裴光(1999)：《中国保险业监管研究》，中国金融出版社。
[期刊文献]：
1、《保险研究》1998年第1期—2003年第9期。
2、《金融研究》1999年第1期—2003年第4期。
3、《金融与保险》中国人民大学书报资料中心，1999年第1期—2003年第3期。
4、卓志(2002)：《健全和完善保险监管制度：从政治经济视角的探讨》，《财经科学》第2期。
5、孙涛(2002)：《国际金融监管的新进展》，《世界经济》第4期。
6、易宪容(2002)：《美国金融业监管制度的演进》，《世界经济》第7期。
7、刘毅、李晋(2002)：《美国保险资金运营方式值得我国借鉴》，《保险研究》第6期。
8、杜墨(2003)：《国际保险业发展的新特点及启示》，《保险研究》第3期。
9、梁国勇(2002)：《美国的保险监管及其借鉴意义》，《中国金融》第7期。
10、王君(2001)：《金融监管机构设置问题的研究》，《经济社会体制比较》第1期。
11、陈志国(2003)：《国际保险监管组织的建立与最新发展》，《云南财贸学院学报》第2期。
12、徐菲、吴晓红(2000)：《国际保险监管对我国的启示》，《国际金融报》8月10日。
13、朱永亮(2002)：《美日保险监管制度的比较及借鉴》，《日本问题研究》第2期。
14、王萍(2001)：《关于我国保险资金运用问题的几点探讨》，《上海保险》第8期。
15、张江洋(2003)：《商业保险的经济学分析》，《经济师》第1期。
[外文文献]：
1、Vaughan，Emmett J(1995)：Essentials of insurance：a risk management perspective， John Wiley＆Sons，Inc．
2、Peter M．Lencsis(1997)：Insurance regulation In the United states：an overview for business and government， Quorum Book．
3、Mark S. Dorfman(1998)： Introduction to risk management and insurance， Prentice-Hall， Inc．6th ed．
4、S．S．Huebner， Kenneth Black. Jr， Bemard L．Webb(1996)：Property and liability insurance， Prentice-Hall， Inc. 4th ed．
5、J. Francois Outreville(1997)：Theory and practice of insurance，Kluwer Academic Publishers．
6、George E.Rejda(1997)：Principles of management and Insurance，Addison－Wesley Educational Publishers Inc， 6th ed．
7、Crane， D， Merton， R， Froot， Froot， K， Boded， A， Mason， S， Sirri， E， Perold， A and P. Tufano：The Global Financial System： A Functional Perspective， Harvard Business School Press， Boston， Massachusetts．
8、Gowland， D.(1990)：The regulation of Financial Markets in the 1990s， Edward Elgar USA．
9、Llewellyn， D. T.：“Introduction：：The Institutional Structure of Regulatory Agencies”， How Countries Supervise Their Banks， Insurers and Securities Markets， Central Banking Publications， London．