中国寿险企业经营风险研究
摘要
本文以中国寿险业的经营风险为考察对象，从一个新的角度研究中国可能存在的金融风险问题。
在对现有文献和研究成果总结回顾的基础上，本文首先分析了中国寿险业面临的主要风险，寿险的经营风险分为三大类：第一类是环境性风险，包括经济周期风险、市场竞争风险、政策风险、巨灾风险；第二类是经营性风险，包括决策风险、险种定位风险、定价风险、业务管理风险、准备金风险、投资风险、分保风险、退保风险、应收保费风险、财务管理风险、破产风险；第三类是人为性风险，包括道德风险、心理风险、逆选择风险、从业人员素质风险。进而从中国保险制度与寿险经营风险；保险资金运用与寿险经营风险；市场利率变动与寿险经营风险等三个方面具体分析了产生上述风险的原因。从而为制定化解和防范风险的措施和政策提供依据。
目前世界上对保险经营风险的监管主要有两大体系：欧盟体系和美国体系，它们都是以偿付能力监管为主，但各有侧重。偿付能力监管是保险监管的核心，欧盟与美国的偿付能力监管体系基本反映了当前世界各国最主要的偿付能力监管思想，对我国建立新的偿付能力监管体系有借鉴意义。本文通过对上述两种保险监管的偿付能力评价体系的评价，并结合我国保险监管的实际，制定出符合国情又有利用前景的以偿付能力为主的我国保险监管预警指标体系。该指标体系由资产质量指标、盈利能力指标、经营稳健性指标和业务类指标构成。采用因子分析法，对我国寿险公司的偿付能力状况进行了实证分析。
针对上述研究的内容和结论，本文提出了防范和化解寿险经营风险的对策，从而为决策部门制定化解和防范风险的措施和政策提供参考。
The problem of insolvency in the insurance industry is well recognized. This study investigates operational risks of China' s life insurance industry and aims to study the possible financial crisis in China from a new perspective.
On the basis of literature review, we first identify the main risks in the China' s life insurance industry. The mange risks of life insurance are divided three types: the first type is the risk of environment including the risk of period of operating cycle, the risk of market competition , the policy risk and catastrophic risk; the second type is operational risk, including decision risk, location risk of branch of insurance and so on. The third type is man-made risk, including the morals risk , psychological risk and so on. Further, this study analysis the causer for the risks of life insurance operation from three aspects: the institute of insurance, the capital application and change of the interest rate.
Now, there are two insurance regulation systems: European Community system and American system. Their insurance solvency is discussed as the basis of insurance management, but thy have each important inspect. The solvency regulation is the nucleus of insurance regulation. The European Community insurance regulation system and the American insurance regulation reflect the main idea of insurance regulation of each country in the world.
We can found new solvency regulation system in our country from using their experience. This paper formulates our country' s forewarn insurance regulation index system from evaluating the two insurance regulation system and jointing the practice of insurance regulation in our country This index system made of property quality index, profit index, management steadily index and vocational work index. This paper illustrate the change of solvency of life insurance operation with the date of China' s main life insurance company and adopts factor analysis.
On the basis of the above contents and conclusions, this study points out some macro policy selections, thus, providing reference idea for policy departments
在对现有文献和研究成果总结回顾的基础上，本文首先分析了中国寿险业面临的主要风险，寿险的经营风险分为三大类：第一类是环境性风险，包括经济周期风险、市场竞争风险、政策风险、巨灾风险；第二类是经营性风险，包括决策风险、险种定位风险、定价风险、业务管理风险、准备金风险、投资风险、分保风险、退保风险、应收保费风险、财务管理风险、破产风险；第三类是人为性风险，包括道德风险、心理风险、逆选择风险、从业人员素质风险。进而从中国保险制度与寿险经营风险；保险资金运用与寿险经营风险；市场利率变动与寿险经营风险等三个方面具体分析了产生上述风险的原因。从而为制定化解和防范风险的措施和政策提供依据。
目前世界上对保险经营风险的监管主要有两大体系：欧盟体系和美国体系，它们都是以偿付能力监管为主，但各有侧重。偿付能力监管是保险监管的核心，欧盟与美国的偿付能力监管体系基本反映了当前世界各国最主要的偿付能力监管思想，对我国建立新的偿付能力监管体系有借鉴意义。本文通过对上述两种保险监管的偿付能力评价体系的评价，并结合我国保险监管的实际，制定出符合国情又有利用前景的以偿付能力为主的我国保险监管预警指标体系。该指标体系由资产质量指标、盈利能力指标、经营稳健性指标和业务类指标构成。采用因子分析法，对我国寿险公司的偿付能力状况进行了实证分析。
针对上述研究的内容和结论，本文提出了防范和化解寿险经营风险的对策，从而为决策部门制定化解和防范风险的措施和政策提供参考。
The problem of insolvency in the insurance industry is well recognized. This study investigates operational risks of China' s life insurance industry and aims to study the possible financial crisis in China from a new perspective.
On the basis of literature review, we first identify the main risks in the China' s life insurance industry. The mange risks of life insurance are divided three types: the first type is the risk of environment including the risk of period of operating cycle, the risk of market competition , the policy risk and catastrophic risk; the second type is operational risk, including decision risk, location risk of branch of insurance and so on. The third type is man-made risk, including the morals risk , psychological risk and so on. Further, this study analysis the causer for the risks of life insurance operation from three aspects: the institute of insurance, the capital application and change of the interest rate.
Now, there are two insurance regulation systems: European Community system and American system. Their insurance solvency is discussed as the basis of insurance management, but thy have each important inspect. The solvency regulation is the nucleus of insurance regulation. The European Community insurance regulation system and the American insurance regulation reflect the main idea of insurance regulation of each country in the world.
We can found new solvency regulation system in our country from using their experience. This paper formulates our country' s forewarn insurance regulation index system from evaluating the two insurance regulation system and jointing the practice of insurance regulation in our country This index system made of property quality index, profit index, management steadily index and vocational work index. This paper illustrate the change of solvency of life insurance operation with the date of China' s main life insurance company and adopts factor analysis.
On the basis of the above contents and conclusions, this study points out some macro policy selections, thus, providing reference idea for policy departments
引文
1、何秉孟，何德旭，《加入WTO与中国保险业的进一步开放和发展》[J]， 《金融与保险》，2001．3．
2、龚兴隆《保险会计与风险管理》[M]北京：中国审计出版社，2000．10．
3、博安平，宋丽《国外寿险业的发展特征》[J]，《统计与决策》，2002．11．
4、田海英，《中国保险：路径选择与隐忧》[N]，《中国经济时报》，2000．10．12．
5、张洪，《我国保险国际竞争力分析》[J]，《经济纵横》，2002．4．
6、李国安：《论我国保险资金投资效率的提高》[J]，《保险研究》，2001．3．
7、廉丽娜：《化解利差损，提高寿险公司偿付能力》[J]，《甘肃金融》，2002．12．
8、何秉孟、何德旭：《加入WTO与中国保险业进一步开放和发展》[J]，《金融与保险》，2001．3．
9、刘毅、李晋：《美国保险资金运营方式值得我国信鉴》[J]，《保险研究》，2001．5．
10、杨帆：《网络保险流动南粤》[N]．北京：金融时报，2000．6．22。
11、刘晓杨，陈强．《2000年中国保险市场发展趋势分析》[J]，《金融与保险》2000(7)P 92
12、郑功成，孙荣． 《财产保险》[M]．北京：中国金融出版社，1998，P103-P105
13、陈丹宇：《谈美国网络保险及其启迪》[J]，北京．《保险研究》1999．11
14、姚琼巍：《网络保险市场》[J]，上海． 《上海保险》．1999．9
15、易丹辉：《欧美保险监管的国际比较》[J]，北京． 《中国人民大学学报》．2001。3
16、封进：《寿险经营的风险研究》 [M]，北京 经济管理出版社 2002
17、陈洪涛，《保险公司偿付能力监管预警指标体系研究》[J]，《北京统计》，2001．7．
18、刘连生，《保险公司预警指标体系的建立与偿付能力指标的量化》[J]，《现代财经》，2001．12．
19、张洪，《我国保险国际竞争力分析》[J]，《经济纵横》，2002．4．
20、Bests Insurance Reports. Overview of Best' s Rating System and
Procedures. 2001 Edition
21、Credit rating companies on the lookout for increased consolidation. The Insurance Journal, June/July 2001
22、John E. Hanke , Business forecasting, Seventh Edition 清华大学出版社，2001年9月
23、Liewis C. Workman Mathematical Foundations of Life Insurance .LOMA.1994
24、Life Insurance Fact Book, American Council of Life Insurance.
25、LOMA. Managing for Solvency and Profitability in Life and Health Insurance. 1996
26、刘树枫， 《面对WTO，中国保险也需要更新》， 《西北纺织工学院学报》，2001年1月
27、刘树枫，《网络保险——保险业发展的亮点》， 《统计与信息论坛》，2002年11月
28、刘树枫， 《保险资金运用的对策建议》， 《统计与决策》， 2003年5月
29、刘树枫， 《我国保险企业尝付能力因素分析及对策》， 《经济师》， 2003年9月
30、刘树枫，《保险尝付能力监管的国际比较》，《中国高等教育与科学研究》，2003年
31、刘树枫，《论目标成本管理在保险业的应用》， 《经济师》， 2003年9月
32、刘树枫， 《论保险网络营销》， 《中国高等教育与科学研究》，2003年
2、龚兴隆《保险会计与风险管理》[M]北京：中国审计出版社，2000．10．
3、博安平，宋丽《国外寿险业的发展特征》[J]，《统计与决策》，2002．11．
4、田海英，《中国保险：路径选择与隐忧》[N]，《中国经济时报》，2000．10．12．
5、张洪，《我国保险国际竞争力分析》[J]，《经济纵横》，2002．4．
6、李国安：《论我国保险资金投资效率的提高》[J]，《保险研究》，2001．3．
7、廉丽娜：《化解利差损，提高寿险公司偿付能力》[J]，《甘肃金融》，2002．12．
8、何秉孟、何德旭：《加入WTO与中国保险业进一步开放和发展》[J]，《金融与保险》，2001．3．
9、刘毅、李晋：《美国保险资金运营方式值得我国信鉴》[J]，《保险研究》，2001．5．
10、杨帆：《网络保险流动南粤》[N]．北京：金融时报，2000．6．22。
11、刘晓杨，陈强．《2000年中国保险市场发展趋势分析》[J]，《金融与保险》2000(7)P 92
12、郑功成，孙荣． 《财产保险》[M]．北京：中国金融出版社，1998，P103-P105
13、陈丹宇：《谈美国网络保险及其启迪》[J]，北京．《保险研究》1999．11
14、姚琼巍：《网络保险市场》[J]，上海． 《上海保险》．1999．9
15、易丹辉：《欧美保险监管的国际比较》[J]，北京． 《中国人民大学学报》．2001。3
16、封进：《寿险经营的风险研究》 [M]，北京 经济管理出版社 2002
17、陈洪涛，《保险公司偿付能力监管预警指标体系研究》[J]，《北京统计》，2001．7．
18、刘连生，《保险公司预警指标体系的建立与偿付能力指标的量化》[J]，《现代财经》，2001．12．
19、张洪，《我国保险国际竞争力分析》[J]，《经济纵横》，2002．4．
20、Bests Insurance Reports. Overview of Best' s Rating System and
Procedures. 2001 Edition
21、Credit rating companies on the lookout for increased consolidation. The Insurance Journal, June/July 2001
22、John E. Hanke , Business forecasting, Seventh Edition 清华大学出版社，2001年9月
23、Liewis C. Workman Mathematical Foundations of Life Insurance .LOMA.1994
24、Life Insurance Fact Book, American Council of Life Insurance.
25、LOMA. Managing for Solvency and Profitability in Life and Health Insurance. 1996
26、刘树枫， 《面对WTO，中国保险也需要更新》， 《西北纺织工学院学报》，2001年1月
27、刘树枫，《网络保险——保险业发展的亮点》， 《统计与信息论坛》，2002年11月
28、刘树枫， 《保险资金运用的对策建议》， 《统计与决策》， 2003年5月
29、刘树枫， 《我国保险企业尝付能力因素分析及对策》， 《经济师》， 2003年9月
30、刘树枫，《保险尝付能力监管的国际比较》，《中国高等教育与科学研究》，2003年
31、刘树枫，《论目标成本管理在保险业的应用》， 《经济师》， 2003年9月
32、刘树枫， 《论保险网络营销》， 《中国高等教育与科学研究》，2003年
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