基于一类Survival Copula函数的不同信用等级企业的关联违约风险度量研究

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• 作者：陈林刘国强周宗放
• 会议时间：2008-11-08
• 关键词：关联违约风险 ; 信贷风险 ; 信用等级 ; 风险度量 ; 信用评级 ; 度量模型 ; 极大似然函数法
• 作者单位：电子科技大学 经济与管理学院,成都610054,中国
• 母体文献：中国灾害防御协会风险分析专委会第3届年会论文集
• 会议名称：中国灾害防御协会风险分析专委会第3届年会
• 会议地点：广州
• 主办单位：中国灾害防御协会
• 语种：chi

摘要

度量不同企业之间的关联违约风险对银行控制信贷风险非常重要。但是分别考虑所有的企业的情况评估它们之间的关联违约风险,银行的评估成本非常巨大。基于此,本文运用一类Survival Coupla函数刻画不同信用等级企业违约时间的联合分布,并运用极大似然函数法估计参数,建立不同信用等级企业之间的关了违约风险度量模型。最后,银行可以借助于信用评级机构给出的信用等级信息,对企业的关联违约风险进行评估,从而将大大减少银行的评估工作量和复杂性。