带有随机汇率因素的三因子期货价格的研究
- 出版年：2009
- 作者：闫伟；李树荣；郭永恒
- 单位1：中国石油大学信息与控制工程学院
- 出生年：1980
- 学历：博士研究生
- 语种：中文
- 作者关键词：汇率；期货；跳跃扩散过程；偏微分方程
- 起始页：157
- 总页数：5
- 经费资助：国家“973”项目。
- 刊名：中国石油大学学报
- 是否内版：否
- 刊频：双月
- 创刊时间：1959
- 主管单位：中华人民共和国教育部
- 主办单位：中国石油大学
- 主编：陈淑娴
- 地址：山东省东营市北二路271号
- 邮编：257061
- 电子信箱：Journal@hdpu.edu.cn
- 卷：33
- 期：06
- 期刊索取号：P452.06693
摘要
引入随机跳跃的汇率因素，首次建立了跳跃扩散过程的标的资产、便利收益和汇率的三因子期货模型，然后推导出期货价格走势满足的偏微分方程，并求出该偏微分方程的解析解，应用加权最小二乘方法，给出辨识该解析解参数的方法，最后针对中国上海期货交易市场，选取燃料油期货的实际例子，求出了具体的参数并预测了未来的走势。预测结果与真实价格的比较证实了三因子期货模型是精确的，最大相对误差仅为3.772%。